有価証券報告書(内国投資証券)-第26期(2025/01/01-2025/12/31)

(1)【投資状況】
本投資法人の当期末現在における投資状況の概要は以下のとおりです。

資産の 種類	業態分類 (注1)	所在 都道府県	名称	前期 (2024年12月31日現在)		当期 (2025年12月31日現在)
				保有総額 (百万円) (注2)	対総資産比率 (%) (注3)	保有総額 (百万円) (注2)	対総資産比率 (%) (注3)
信託 不動産	フル サービス ホテル	福岡県	ヒルトン福岡シーホーク	―	―	64,493	11.2
			オリエンタルホテル福岡 博多ステーション	8,062	1.6	7,761	1.3
		東京都	ヒルトン東京お台場	62,942	12.6	62,821	10.9
		千葉県	オリエンタルホテル 東京ベイ	17,390	3.5	17,691	3.1
			ヒルトン成田	13,027	2.6	12,978	2.3
			インターナショナルガーデンホテル成田	8,824	1.8	8,682	1.5
			ホテルフランクス	3,226	0.6	3,266	0.6
		沖縄県	沖縄ハーバービューホテル	22,187	4.4	25,737	4.5
		広島県	アクティブインターシティ広島 (シェラトングランドホテル広島)(注4)	16,742	3.4	16,659	2.9
			オリエンタルホテル広島	3,943	0.8	3,906	0.7
		愛知県	ヒルトン名古屋	15,413	3.1	15,341	2.7
		奈良県	ホテル日航奈良	9,980	2.0	9,912	1.7
		兵庫県	神戸メリケンパークオリエンタルホテル	9,535	1.9	9,466	1.6
		神奈川県	メルキュール横須賀	1,639	0.3	1,663	0.3
	小計			192,915	38.7	260,383	45.2
	リミテッド サービス ホテル	東京都	MIMARU東京 新宿WEST	10,009	2.0	9,982	1.7
			ホテル アマネク新宿歌舞伎町	9,178	1.8	9,154	1.6
			相鉄フレッサイン新橋烏森口	8,449	1.7	8,435	1.5
			the b 池袋	6,593	1.3	6,648	1.2
			カンデオホテルズ上野公園	6,493	1.3	6,497	1.1
			コンフォートホテル東京東日本橋	3,370	0.7	3,399	0.6
			the b 八王子	2,674	0.5	2,653	0.5
			スマイルホテル日本橋三越前	2,015	0.4	2,005	0.3
			ワシントンR&Bホテル上野広小路(注5)	1,789	0.4	1,770	0.3
			チサン ホテル 蒲田	1,454	0.3	1,437	0.2
			the b 水道橋	1,143	0.2	1,148	0.2
			ドーミーインEXPRESS浅草	908	0.2	915	0.2
			チサン イン 京急蒲田(注6)	768	0.2	757	0.1
		大阪府	ホリデイ・イン大阪難波	26,469	5.3	26,374	4.6
			なんばオリエンタルホテル	15,342	3.1	15,284	2.7
			ホテル オリエンタル エクスプレス 大阪心斎橋	2,757	0.6	2,746	0.5
		北海道	ラ・ジェント・ステイ札幌大通	10,357	2.1	10,753	1.9
			イビススタイルズ札幌	6,230	1.2	6,163	1.1
			メルキュール札幌	5,518	1.1	5,460	0.9
		福岡県	ホテル オリエンタル エクスプレス 福岡天神	5,675	1.1	5,677	1.0
			ホテル オリエンタル エクスプレス 福岡中洲川端	4,599	0.9	4,581	0.8
			the b 博多	2,302	0.5	2,304	0.4
			博多中洲ワシントンホテルプラザ(注7)	2,096	0.4	―	―
			東横イン博多口駅前本館・シングル館	1,328	0.3	1,310	0.2

資産の 種類	業態分類 (注1)	所在 都道府県	名称	前期 (2024年12月31日現在)		当期 (2025年12月31日現在)
				保有総額 (百万円) (注2)	対総資産比率 (%) (注3)	保有総額 (百万円) (注2)	対総資産比率 (%) (注3)
信託 不動産	リミテッド サービス ホテル	京都府	イビススタイルズ京都ステーション	6,532	1.3	6,511	1.1
			オリエンタルホテル京都 六条	4,540	0.9	4,506	0.8
		神奈川県	ホテルJALシティ関内 横浜	4,008	0.8	3,983	0.7
		沖縄県	メルキュール沖縄那覇	2,673	0.5	2,655	0.5
		熊本県	ドーミーイン熊本	2,168	0.4	2,121	0.4
		石川県	雨庵 金沢	2,037	0.4	2,017	0.3
		奈良県	奈良ワシントンホテルプラザ	1,742	0.3	1,709	0.3
	小計			161,231	32.3	158,969	27.6
	リゾート ホテル	沖縄県	ホテル日航アリビラ	17,270	3.5	17,568	3.0
			サザンビーチホテル&リゾート沖縄	16,196	3.2	16,076	2.8
			オリエンタルホテル 沖縄リゾート&スパ	16,301	3.3	16,059	2.8
			ザ・ビーチタワー沖縄	6,422	1.3	6,359	1.1
		千葉県	ヒルトン東京ベイ	26,010	5.2	26,022	4.5
		大阪府	オリエンタルホテル ユニバーサル・シティ	7,171	1.4	7,087	1.2
		神奈川県	箱根強羅温泉 季の湯 雪月花	3,505	0.7	3,416	0.6
	小計			92,878	18.6	92,589	16.1
信託不動産合計				447,026	89.6	511,942	88.8
預金・その他の資産(注8)				51,904	10.4	64,740	11.2
資産総額				498,930	100.0	576,683	100.0

	金額 (百万円)	資産総額に 対する比率 (%)	金額 (百万円)	資産総額に 対する比率 (%)
負債総額	215,528	43.2	283,568	49.2
純資産総額	283,402	56.8	293,114	50.8

(注1)ホテル営業の態様に応じて、フルサービスホテル、リミテッドサービスホテル及びリゾートホテルに分類しています。
(注2)信託不動産につき、「保有総額」欄には、取得価額(取得に伴う付帯費用を含みます。)から、減価償却累計額を控除した金額を記載しています。
(注3)「対総資産比率」欄には、資産総額に対する各資産の保有総額の比率を記載しており、小数点以下第二位を四捨五入して表示しています。
(注4)アクティブインターシティ広島の業態分類については、主要施設であるシェラトングランドホテル広島の業態に応じて分類しています。
(注5)2025年4月1日付でR&Bホテル上野広小路はワシントンR&Bホテル上野広小路へ名称を変更しました。以下同じです。
(注6)2025年7月1日付でチサン イン 蒲田はチサン イン 京急蒲田へ名称を変更しました。以下同じです。
(注7)博多中洲ワシントンホテルプラザは、2025年1月30日付で譲渡しました。
(注8)機械及び装置、工具、器具及び備品、建設仮勘定、信託建設仮勘定及び無形固定資産(信託借地権及び信託定期借地権を除きます。)が含まれています。