半期報告書(内国投資証券)-第27期(2026/01/01-2026/12/31)

(1)【投資状況】
本投資法人の第27期中間計算期間末における投資状況の概要は以下のとおりです。

資産の 種類	業態分類 (注1)	所在 都道府県	名称	前期 (2025年12月31日現在)		当中間期 (2026年6月30日現在)
				保有総額 (百万円) (注2)	対総資産比率 (%) (注3)	保有総額 (百万円) (注2)	対総資産比率 (%) (注3)
信託 不動産	フル サービス ホテル	東京都	ハイアット リージェンシー 東京	-	-	126,687	18.4
			ヒルトン東京お台場	62,821	10.9	63,291	9.2
		福岡県	ヒルトン福岡シーホーク	64,493	11.2	64,198	9.3
			オリエンタルホテル福岡 博多ステーション	7,761	1.3	7,597	1.1
		千葉県	オリエンタルホテル 東京ベイ	17,691	3.1	17,552	2.5
			ヒルトン成田	12,978	2.3	12,884	1.9
			インターナショナルガーデンホテル成田	8,682	1.5	8,616	1.3
			ホテルフランクス	3,266	0.6	3,256	0.5
		沖縄県	沖縄ハーバービューホテル	25,737	4.5	26,238	3.8
		広島県	アクティブインターシティ広島 (シェラトングランドホテル広島)(注4)	16,659	2.9	16,576	2.4
			オリエンタルホテル広島	3,906	0.7	3,913	0.6
		愛知県	ヒルトン名古屋	15,341	2.7	15,275	2.2
		奈良県	ホテル日航奈良	9,912	1.7	9,860	1.4
		兵庫県	神戸メリケンパークオリエンタルホテル	9,466	1.6	9,385	1.4
		神奈川県	メルキュール横須賀	1,663	0.3	1,722	0.3
	小計			260,383	45.2	387,056	56.2
	リミテッド サービス ホテル	東京都	MIMARU東京 新宿WEST	9,982	1.7	9,968	1.4
			ホテル アマネク新宿歌舞伎町	9,154	1.6	9,142	1.3
			ホテル オリエンタル エクスプレス 銀座ウエスト(注5)	8,435	1.5	8,452	1.2
			the b 池袋	6,648	1.2	6,636	1.0
			カンデオホテルズ上野公園	6,497	1.1	6,480	0.9
			コンフォートホテル東京東日本橋	3,399	0.6	3,430	0.5
			the b 八王子	2,653	0.5	2,636	0.4
			スマイルホテル日本橋三越前	2,005	0.3	1,994	0.3
			ワシントンR&Bホテル上野広小路	1,770	0.3	1,776	0.3
			チサン ホテル 蒲田	1,437	0.2	1,454	0.2
			the b 水道橋	1,148	0.2	1,135	0.2
			ドーミーインEXPRESS浅草	915	0.2	916	0.1
			チサン イン 京急蒲田	757	0.1	760	0.1
		大阪府	ホリデイ・イン大阪難波	26,374	4.6	26,329	3.8
			なんばオリエンタルホテル	15,284	2.7	15,234	2.2
			ホテル オリエンタル エクスプレス 大阪心斎橋	2,746	0.5	2,741	0.4
		北海道	ラ・ジェント・ステイ札幌大通	10,753	1.9	10,734	1.6
			イビススタイルズ札幌	6,163	1.1	6,128	0.9
			メルキュール札幌	5,460	0.9	5,462	0.8
		福岡県	ホテル オリエンタル エクスプレス 福岡天神	5,677	1.0	5,653	0.8
			ホテル オリエンタル エクスプレス 福岡中洲川端	4,581	0.8	4,569	0.7
			the b 博多	2,304	0.4	2,294	0.3
			東横イン博多口駅前本館・シングル館	1,310	0.2	1,302	0.2

資産の 種類	業態分類 (注1)	所在 都道府県	名称	前期 (2025年12月31日現在)		当中間期 (2026年6月30日現在)
				保有総額 (百万円) (注2)	対総資産比率 (%) (注3)	保有総額 (百万円) (注2)	対総資産比率 (%) (注3)
信託 不動産	リミテッド サービス ホテル	京都府	イビススタイルズ京都ステーション	6,511	1.1	6,497	0.9
			オリエンタルホテル京都 六条	4,506	0.8	4,492	0.7
		神奈川県	ホテルJALシティ関内 横浜	3,983	0.7	3,973	0.6
		沖縄県	メルキュール沖縄那覇	2,655	0.5	2,650	0.4
		熊本県	ドーミーイン熊本	2,121	0.4	2,102	0.3
		石川県	雨庵 金沢	2,017	0.3	2,008	0.3
		奈良県	奈良ワシントンホテルプラザ	1,709	0.3	1,694	0.2
	小計			158,969	27.6	158,654	23.0
	リゾート ホテル	沖縄県	ホテル日航アリビラ	17,568	3.0	17,705	2.6
			サザンビーチホテル&リゾート沖縄	16,076	2.8	15,976	2.3
			オリエンタルホテル 沖縄リゾート&スパ	16,059	2.8	15,899	2.3
			ザ・ビーチタワー沖縄(注6)	6,359	1.1	6,304	0.9
		千葉県	ヒルトン東京ベイ	26,022	4.5	26,155	3.8
		大阪府	オリエンタルホテル ユニバーサル・シティ	7,087	1.2	7,041	1.0
		神奈川県	箱根強羅温泉 季の湯 雪月花	3,416	0.6	3,378	0.5
	小計			92,589	16.1	92,461	13.4
信託不動産合計				511,942	88.8	638,173	92.7
預金・その他の資産(注7)				64,740	11.2	50,597	7.3
資産総額				576,683	100.0	688,770	100.0

	金額 (百万円)	資産総額に 対する比率 (%)	金額 (百万円)	資産総額に 対する比率 (%)
負債総額	283,568	49.2	346,519	50.3
純資産総額	293,114	50.8	342,250	49.7

(注1)ホテル営業の態様に応じて、フルサービスホテル、リミテッドサービスホテル及びリゾートホテルに分類しています。
(注2)信託不動産につき、「保有総額」欄には、取得価額(取得に伴う付帯費用を含みます。)から、減価償却累計額を控除した金額を記載しています。
(注3)「対総資産比率」欄には、資産総額に対する各資産の保有総額の比率を記載しており、小数点以下第二位を四捨五入して表示しています。
(注4)アクティブインターシティ広島の業態分類については、主要施設であるシェラトングランドホテル広島の業態に応じて分類しています。
(注5)2026年4月1日付で相鉄フレッサイン 新橋烏森口はホテル オリエンタル エクスプレス 銀座ウエストへ名称を変更しました。
(注6)ザ・ビーチタワー沖縄は、2026年7月31日付で譲渡しました。
(注7)機械及び装置、工具、器具及び備品、信託建設仮勘定及び無形固定資産(信託借地権及び信託定期借地権を除きます。)が含まれています。