有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第10期(2024/08/14-2025/08/12)

①【投資有価証券の主要銘柄】

2025年8月29日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	NLIGHT INC	株式	103,187	3,890.44	4,382.62	-	3.10
	アメリカ	電子装置・機器・部品		401,442,997	452,229,781	-
2	ASTRONICS CORP	株式	68,719	4,627.97	5,557.98	-	2.62
	アメリカ	航空宇宙・防衛		318,030,157	381,939,075	-
3	NPK INTERNATIONAL INC	株式	239,286	1,394.27	1,533.84	-	2.52
	アメリカ	商社・流通業		333,629,482	367,027,586	-
4	CENTRAL PACIFIC FINANCIAL CO	株式	78,966	3,974.18	4,627.97	-	2.51
	アメリカ	銀行		313,825,571	365,453,068	-
5	DXP ENTERPRISES INC	株式	19,644	16,959.71	18,342.96	-	2.47
	アメリカ	商社・流通業		333,156,547	360,329,145	-
6	FIRST FINANCIAL CORP	株式	41,248	7,846.99	8,716.76	-	2.47
	アメリカ	銀行		323,672,940	359,549,064	-
7	BUILD-A-BEAR WORKSHOP INC	株式	35,680	7,545.81	9,845.10	-	2.41
	アメリカ	専門小売り		269,234,543	351,273,496	-
8	ALLIENT INC	株式	44,248	6,335.19	6,953.72	-	2.11
	アメリカ	電気設備		280,319,504	307,688,361	-
9	QCR HOLDINGS INC	株式	26,380	10,434.25	11,541.30	-	2.09
	アメリカ	銀行		275,255,736	304,459,509	-
10	OLD SECOND BANCORP INC	株式	108,023	2,466.78	2,722.42	-	2.02
	アメリカ	銀行		266,469,710	294,084,796	-
11	CNB FINANCIAL CORP/PA	株式	75,175	3,317.45	3,896.31	-	2.01
	アメリカ	銀行		249,389,574	292,905,735	-
12	GROCERY OUTLET HOLDING CORP	株式	108,187	2,676.88	2,656.31	-	1.97
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		289,603,876	287,378,599	-
13	OPPENHEIMER HOLDINGS INC	株式	26,664	10,434.25	10,512.12	-	1.92
	アメリカ	資本市場		278,219,065	280,295,327	-
14	GERMAN AMERICAN BANCORP INC	株式	45,182	5,610.87	6,164.76	-	1.91
	アメリカ	銀行		253,510,545	278,536,330	-
15	GORMAN-RUPP CO/THE	株式	43,120	6,069.26	6,280.82	-	1.86
	アメリカ	機械		261,706,715	270,829,389	-
16	SHORE BANCSHARES INC	株式	103,396	2,243.46	2,513.80	-	1.78
	アメリカ	銀行		231,965,658	259,916,988	-
17	CENTURY ALUMINUM COMPANY	株式	77,503	3,304.23	3,288.06	-	1.75
	アメリカ	金属・鉱業		256,087,799	254,835,258	-
18	SOUTHSIDE BANCSHARES INC	株式	53,630	4,245.98	4,607.41	-	1.69
	アメリカ	銀行		227,712,336	247,095,462	-
19	PEOPLES BANCORP INC	株式	52,743	4,200.44	4,567.74	-	1.65
	アメリカ	銀行		221,543,954	240,916,458	-
20	LIGAND PHARMACEUTICALS-CL B	株式	10,067	21,598.70	23,501.32	-	1.62
	アメリカ	医薬品		217,434,205	236,587,820	-
21	WINMARK CORP	株式	3,450	59,692.97	67,862.34	-	1.61
	アメリカ	専門小売り		205,940,780	234,125,100	-
22	AMERICAN PUBLIC EDUCATION INC	株式	51,732	4,202.68	4,488.40	-	1.59
	アメリカ	各種消費者サービス		217,413,062	232,194,219	-
23	MANITOWOC COMPANY INC	株式	155,085	1,497.11	1,479.48	-	1.57
	アメリカ	機械		232,180,048	229,445,838	-
24	VSE CORP	株式	9,392	22,572.78	23,764.30	-	1.53
	アメリカ	商業サービス・用品		212,003,632	223,194,399	-
25	PREFERRED BANK/LOS ANGELES	株式	15,814	13,405.20	13,979.43	-	1.52
	アメリカ	銀行		211,989,920	221,070,832	-
26	SIERRA BANCORP	株式	48,502	4,192.57	4,533.95	-	1.51
	アメリカ	銀行		203,348,337	219,905,701	-
27	ORIGIN BANCORP INC	株式	37,153	5,231.82	5,716.65	-	1.46
	アメリカ	銀行		194,377,853	212,390,964	-
28	TANGO THERAPEUTICS INC	株式	210,352	941.75	1,001.99	-	1.45
	アメリカ	バイオテクノロジー		198,100,510	210,771,526	-
29	RENASANT CORP	株式	36,389	5,245.04	5,765.14	-	1.44
	アメリカ	銀行		190,861,906	209,787,708	-
30	BJ'S RESTAURANTS INC	株式	41,098	4,951.20	4,949.73	-	1.39
	アメリカ	ホテル・レストラン・レジャー		203,484,581	203,424,200	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年8月29日現在
種類	投資比率(%)
株式	97.42
投資証券	1.68
合計	99.09

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年8月29日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
銀行	外国	32.63
バイオテクノロジー		11.44
商社・流通業		6.26
機械		5.50
資本市場		4.72
専門小売り		4.39
電子装置・機器・部品		3.59
石油・ガス・消耗燃料		3.04
航空宇宙・防衛		3.04
金属・鉱業		2.31
電気設備		2.11
医薬品		2.06
生活必需品流通・小売り		1.97
半導体・半導体製造装置		1.72
ソフトウェア		1.65
各種消費者サービス		1.59
商業サービス・用品		1.53
エネルギー設備・サービス		1.53
ホテル・レストラン・レジャー		1.39
化学		1.16
繊維・アパレル・贅沢品		1.06
建設関連製品		0.86
情報技術サービス		0.84
建設・土木		0.60
ヘルスケア機器・用品		0.25
食品		0.17
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.00
合計		97.42

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。