- #1 その他の手数料等（連結）
③上記②において諸費用の上限、固定率または固定金額を定める場合、委託会社は、信託財産の規模等を考慮して、期中にあらかじめ委託会社が定めた範囲内でかかる上限、固定率または固定金額を変更することができます。
④上記②において諸費用の固定率または固定金額を定める場合、かかる諸費用の額は、当ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に応じて計算し、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日及び毎計算期末または信託終了のときに消費税等相当額とともに信託財産中から支弁します。
なお、本書作成時点において、上記②により定める上限は、信託財産の純資産総額に年率0.10%を乗じて得た額とします。
2017/01/06 9:10- #2 ファンドの仕組み（連結）
b.沿革
| 1985年 | モルガン グレンフェル インターナショナル アセット マネジメント(株)設立 |
| 2002年 | チューリッヒ・スカダー投資顧問(株)と合併 |
| 2005年 | ドイチェ・アセット・マネジメント(株)とドイチェ信託銀行(株)の資産運用サービス業務を統合資産運用部門はドイチェ・アセット・マネジメント(株)に一本化 |
c.大株主の状況(2016年11月末現在)
- #3 ファンドの目的及び基本的性格（連結）
当ファンドの商品分類及び属性区分は以下の通りです。
<商品分類表>
| 単位型投信・追加型投信 | 投資対象地域 | 投資対象資産(収益の源泉) | 独立区分 | 補足分類 |
| 海外 | 不動産投信 | MRF | |
| 追加型投信 | 内外 | その他資産( ) | ETF | 特殊型 |
| | 資産複合 | | |
(注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
<商品分類の定義について>一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づく定義は以下の通りです。
- #4 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）
投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っています。また金融商品取引法に定める投資助言業務を行っています。
平成28年11月末現在、委託会社の運用するファンドは110本、純資産総額は1,460,580百万円です(ただし、親投資信託を除きます。)。
ファンドの種類別の本数及び純資産総額は下記の通りです。
2017/01/06 9:10- #5 信託報酬等（連結）
(3)【信託報酬等】
①信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年率0.6264%(税抜0.58%)を乗じて得た額とし、その配分及び役務の内容は以下の通りです。
2017/01/06 9:10- #6 委託会社等の概況（連結）
(投資信託の運用プロセス)
①四半期毎に行われる投資戦略会議において、ドイツ銀行グループの資産運用部門(グローバル)からの情報を参考にしつつ、各投資対象についての市場見通し並びに大まかな運用方針を決定します。
②運用担当者は、投資戦略会議の方針にしたがって各ファンドの運用計画を作成し、チーフ・インベストメント・オフィサーの承認を得ます。その際、必要に応じてグループ内の投資環境調査やモデルポートフォリオを参考にします。
2017/01/06 9:10- #7 投資リスク（連結）
- 資産配分に関する留意点
当ファンドは、基準価額の下落を概ね一定水準に抑えることを目指して運用を行うため、運用者の裁量により短期金融資産や債券等の低リスク資産の保有比率を増やすことがありますが、当該運用が効果的に機能しない状況等では、基準価額の下落を一定水準に抑えられない場合があります。また、低リスク資産の保有比率を増やした結果、市場全体の上昇に追随できない場合があります。2017/01/06 9:10 - #8 投資制限（連結）
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
③外貨建資産への投資制限
外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
2017/01/06 9:10- #9 投資対象（連結）
- 資の対象とする資産の種類
当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1.次に掲げる特定資産(投資信託及び投資法人に関する法律(以下「投信法」といいます。)第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)
(イ)有価証券
(ロ)金銭債権
(ハ)約束手形
2.次に掲げる特定資産以外の資産
(イ)為替手形2017/01/06 9:10 - #10 投資方針（連結）
- 本方針
当ファンドは、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
②運用方法
a.投資対象
投資信託証券を主要投資対象とします。
b.投資態度
1)主として、先進国の株式及び国債並びに世界の投資適格社債等から構成される指数に連動する投資成果を目指す複数の上場投資信託証券及び別に定める投資信託証券(以下「指定投資信託証券」といいます。)に投資を行います。なお、指定投資信託証券は見直されることがあります。
2)上場投資信託証券及び指定投資信託証券の組入比率を機動的に変更することで、信託財産の中長期的な成長と短期的な基準価額の下落を概ね委託会社が定める水準に抑えることを目指します。
3)上場投資信託証券への投資にあたっては、収益性等を総合的に勘案して選択した銘柄に投資を行うことを基本とします。
4)外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行います。
5)市況動向及び資金動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
c.銘柄選定の方針
指定投資信託証券については、その具体的な投資対象を重視して選定を行います。2017/01/06 9:10 - #11 投資有価証券の主要銘柄（連結）
(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率をいいます。
⦅種類別投資比率⦆
2017/01/06 9:10- #12 投資状況（連結）
(1)【投資状況】
| (平成28年10月31日現在) |
| 資産の種類 | 地域別(国名) | 時価合計(円) | 投資比率(%) |
| 投資信託受益証券 | フランス | 4,905,295 | 0.68 |
| 小計 | 728,442,830 | 101.57 |
| コール・ローン・その他の資産(負債控除後) | ― | △16,193,941 | △2.25 |
| 合計(純資産総額) | 717,154,184 | 100.00 |
(注)投資比率は、ファンドの純
資産総額に対する当該
資産の時価の比率をいいます。
- #13 換金（解約）手続等（連結）
⑥解約代金は、原則として一部解約の実行の請求を受付けた日から起算して7営業日目から販売会社の本・支店、営業所等にて支払われます。
⑦委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他合理的な事情(投資対象国における非常事態(金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等)による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等が発生した場合、システムの誤作動等により決済または基準価額の計算が不能となった場合、計算された基準価額の正確性に合理的な疑いが生じた場合等を含みます。)があると委託会社が判断した場合は、一部解約の実行の請求の受付を中止すること及び既に受付けた一部解約の実行の請求の受付を取消すことができます。その場合には、受益者は当該受付中止以前に行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとして上記④に準じて計算された価額とします。
⑧信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求には制限を設ける場合があります。
2017/01/06 9:10- #14 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）
| |
| 評価・換算差額等 | 純資産合計 |
| その他有価証券評価差額金 | 評価・換算差額等合計 |
当事業年度 (自 平成27年4月1日 至 平成28年3月31日)
- #15 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）
数理計算上の差異は、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(5年)による定額法により按分した額を翌期から費用処理することとしております。
4.外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建の金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
2017/01/06 9:10- #16 注記表（連結）
(貸借対照表に関する注記)
| 項目 | 第1期計算期間(平成28年10月 7日現在) |
| 1.受益権の総数 | 725,020,332口 |
| 2.1口当たり純資産額(1万口当たり純資産額) | 1.0097円(10,097円) |
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
| 項目 | 第1期計算期間(自 平成27年12月11日至 平成28年10月 7日) |
| 1.信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額 | 純資産総額に対して年率0.22%以内の額 |
| 2.分配金の計算方法 | 計算期間末における費用控除後の配当等収益(1,866,437円)、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(5,057,097円)、収益調整金(93,732円)より、分配対象収益は、7,017,266円(1万口当たり96円)でありますが、今期は分配を行っておりません。 |
(金融商品に関する注記)
- #17 申込（販売）手続等（連結）
a.信託財産の効率的な運用に資するため必要があると委託会社が判断する場合、委託会社は、受益権の取得申込みの受付を制限または停止することができます。
b.委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他合理的な事情(投資対象国における非常事態(金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等)による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等が発生した場合、システムの誤作動等により決済または基準価額の計算が不能となった場合、計算された基準価額の正確性に合理的な疑いが生じた場合等を含みます。)があると委託会社が判断した場合は、受益権の取得申込みの受付を中止すること及び既に受付けた取得申込みの受付を取消すことができます。
委託会社の照会先は以下の通りです。
2017/01/06 9:10- #18 純資産の推移（連結）
- 純資産の推移】
(注)純資産総額は、百万円未満を切捨てしております。2017/01/06 9:10 - #19 純資産額計算書（連結）
【純
資産額計算書】
| (平成28年10月31日現在) |
| Ⅰ 資産総額 | 739,558,028 | 円 |
| Ⅱ 負債総額 | 22,403,844 | 円 |
| Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) | 717,154,184 | 円 |
| Ⅳ 発行済口数 | 714,296,319 | 口 |
| Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) | 1.0040 | 円 |
| (1万口当たり純資産額) | (10,040 | 円) |
- #20 資産の評価（連結）
(1)【資産の評価】
<基準価額の計算方法等について>基準価額とは、信託財産に属する資産(借入有価証券を除きます。)を法令及び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。
2017/01/06 9:10- #21 運用体制（連結）
<委託会社等によるファンドの関係法人に対する管理体制>当ファンドの受託会社に対する管理については、証券投資信託契約に基づく受託会社としての業務の適切な遂行及び全体的なサービスレベルを委託会社の業務部においてモニターしております。
運用委託先に対しては、運用委託に関する社内規程に基づき管理します。委託会社は、資産運用能力(運用パフォーマンス実績)、信用力、リスク管理能力(運用ガイドラインの遵守状況を含みます。)及び内部統制の状況(または内部監査の実施状況)の観点から、定期的に運用委託先を定量的・定性的に評価します。評価結果はインベストメント・コントロール・コミッティーに報告され、同コミッティーは評価結果を踏まえて運用委託先の契約継続の可否等を検討します。また重要な契約違反、エラーまたは問題点等が判明した場合、直ちに運用委託先に報告及び是正を求めるものとします。
(注)運用体制は、今後変更となる場合があります。
2017/01/06 9:10- #22 運用状況の冒頭記載（連結）
ァンドの経理状況」においては有価証券の時価を正しく反映したファンド監査済みの財務諸表を記載しているため、2016年10月7日現在の1口当たり純資産額及びそれに関連する数値は異なっております。
※ 2016年10月4日は正しい基準価額が算出されておりますので、該当期間から除きます。
2017/01/06 9:10
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
