有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第25期(2025/08/23-2026/02/24)

①【投資有価証券の主要銘柄】
タフ・アメリカ(為替ヘッジあり 毎月決算型)
イ 主要投資銘柄

2026年3月31日現在
国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿単価 (円)	帳簿価額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 (円)	投資 比率 (%)
ケイマン諸島	投資信託受益証券	Equity Income Fund Class A	135,203,064	1.5413	208,391,009	1.5568	210,484,130	50.90
ケイマン諸島	投資信託受益証券	Total Return Fund JPY Class	454,043,467	0.4218	191,515,605	0.4220	191,606,343	46.33

以上が、当ファンドが保有する有価証券のすべてです。
ロ 種類別投資比率

2026年3月31日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	97.23
合 計	97.23

タフ・アメリカ(為替ヘッジなし 毎月決算型)
イ 主要投資銘柄

2026年3月31日現在
国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿単価 (円)	帳簿価額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 (円)	投資 比率 (%)
ケイマン諸島	投資信託受益証券	Equity Income Fund Class B	1,255,454,290	3.6329	4,560,965,381	3.6762	4,615,301,060	50.79
ケイマン諸島	投資信託受益証券	Total Return Fund USD Class	3,190,008,684	1.3222	4,217,829,577	1.3260	4,229,951,514	46.55

以上が、当ファンドが保有する有価証券のすべてです。
ロ 種類別投資比率

2026年3月31日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	97.33
合 計	97.33

タフ・アメリカ(為替ヘッジあり 資産成長型)
イ 主要投資銘柄

2026年3月31日現在
国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿単価 (円)	帳簿価額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 (円)	投資 比率 (%)
ケイマン諸島	投資信託受益証券	Equity Income Fund Class A	106,115,973	1.6691	177,120,927	1.5568	165,201,346	51.17
ケイマン諸島	投資信託受益証券	Total Return Fund JPY Class	351,996,048	0.4359	153,432,566	0.4220	148,542,332	46.01

以上が、当ファンドが保有する有価証券のすべてです。
ロ 種類別投資比率

2026年3月31日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	97.18
合 計	97.18

タフ・アメリカ(為替ヘッジなし 資産成長型)
イ 主要投資銘柄

2026年3月31日現在
国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿単価 (円)	帳簿価額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 (円)	投資 比率 (%)
ケイマン諸島	投資信託受益証券	Equity Income Fund Class B	694,650,529	3.8089	2,645,887,932	3.6762	2,553,674,274	51.17
ケイマン諸島	投資信託受益証券	Total Return Fund USD Class	1,749,011,748	1.3126	2,295,781,871	1.3260	2,319,189,577	46.47

以上が、当ファンドが保有する有価証券のすべてです。
ロ 種類別投資比率

2026年3月31日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	97.63
合 計	97.63

タフ・アメリカ(マネープールファンド)
イ 主要投資銘柄

2026年3月31日現在
国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿単価 (円)	帳簿価額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 (円)	投資 比率 (%)
日本	親投資信託受益証券	マネー・マネジメント・マザーファンド	944,735	1.0011	945,774	1.0018	946,435	95.07

以上が、当ファンドが保有する有価証券のすべてです。
ロ 種類別投資比率

2026年3月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	95.07
合 計	95.07