有価証券報告書-第122期(2025/04/01-2026/03/31)

当社は、2026年6月18日、豪州、英国及びカナダにおいて建築事業を展開する「Multiplex Global Limited(以下、「Multiplex社」)」の取得を目的として、Multiplex社の全株式を保有する持株会社である「BCI UK Holdings Limited(以下、「BCI社」)」の全株式を取得することとし、同日付で株式売買契約を締結した。
本株式取得に伴い、Multiplex社、BCI社及びBCI社の株式取得を目的に設立した現地法人「Obayashi UK Holdings Limited(以下、「OC UK HLDS社」)」に加え、BCI社とMultiplex社との資本関係の中間に存在する持株会社2社(「Brookfield BBP UK Holdings II Limited(以下、「BBP UK II社」)」及び「Brookfield BBP UK Holdings III Limited(以下、「BBP UK III社」)」)は、いずれも資本金の額が当社の資本金の100分の10以上に相当することとなるため、当社の特定子会社に該当する。
(1) 株式取得の目的
当社グループは、持続的な成長の実現に向けて、「国内建設事業を中核とし、それ以外の事業が国内建設と同等以上の業績を創出する」事業体制の構築を目指している。その中で、海外建設事業については、現在、建設市場の成長が期待される北米及び東南アジアを中心に展開している。加えて、カナダにおける土木事業、英国における開発事業については、それぞれの国の堅調な市場環境を背景に、更なる事業拡大を図っている。
一方、豪州においては、堅調な人口増加を背景とした経済成長や、法制度及びビジネスインフラの整備状況、日本との政治経済面における安定した関係等を踏まえ、最重要建設市場の一つと位置づけ、本格参入の機会を模索する中、2000年シドニーオリンピックのメインスタジアム建設工事での協働の実績もあるMultiplex社と、その実質的な親会社であるBrookfield Business Corporationを介して、戦略的な関係構築について協議・検討してきた。
Multiplex社は、豪州建設市場における最大手建設会社の1社であり、高層建築や病院、データセンター等の付加価値の高い複合施設建築において高い評価を有している。また、英国においてはロンドンを中心にオフィスや複合開発に関する豊富な実績を有し、強固な競争優位性を確立しており、カナダにおいては成長市場として高い技術力を背景に堅調な成長を続けている。
当社はこれらの点を総合的に勘案し、Multiplex社を当社の傘下に含めることが両社の成長に資するものと判断し、同社を完全子会社とすることとした。
当社グループへの参画により、グローバルに成熟した事業基盤を有するMultiplex社は、当社グループの技術、人材、顧客ネットワーク、グローバルかつ多様な実績、バランスシートなどの経営資源の活用を通じて、豪州、英国及びカナダにおける事業拡大を推進し、更なる成長を図ることが可能である。
当社グループは、Multiplex社の完全子会社化を通じて、豪州及び英国の建設市場への本格的な事業展開並びにカナダの建設市場におけるプレゼンス強化を実現し、企業価値のより一層の向上を実現していく。
(2) 異動する子会社の概要
① OC UK HLDS社(新設子会社)
ア 名称 Obayashi UK Holdings Limited
イ 所在地 英国 ロンドン
ウ 代表者の役職・氏名 取締役 中川 淳
エ 事業内容 子会社の株式を保有し統括する非事業型の持株会社
オ 資本金 設立時 1ポンド
増資実行後 556百万米ドル(約886億円)(予定)(注1、2)
カ 設立の時期 2026年5月19日
キ 持分比率 当社 100%
(注)1 増資については、株式売買契約に定められた行政当局による承認等の停止条件が充足された後、実行される予定である。
2 1米ドル=159.39円(2026年5月29日現在)で換算している。
② BCI社(BBP UK II社の親会社、被取得企業)
ア 名称 BCI UK Holdings Limited(注1)
イ 所在地 英国 ロンドン
ウ 代表者の役職・氏名 取締役 Edward Michael James Brogan
エ 事業内容 BBP UK II社の株式を保有し統括する非事業型の持株会社
オ 資本金 1,468百万米ドル(約2,340億円)(注2)
カ 設立の時期 2016年(注3)
キ 取得後の持分比率 OC UK HLDS社 100%
(注)1 株式取得後に名称変更を予定している。
2 1米ドル=159.39円(2026年5月29日現在)で換算している。
3 BCI社は、現親会社によるMultiplex社の事業体制再編により設立された会社である。
③ BBP UK II社(BBP UK III社の親会社)
ア 名称 Brookfield BBP UK Holdings II Limited(注1)
イ 所在地 英国 ロンドン
ウ 代表者の役職・氏名 取締役 Edward Michael James Brogan
エ 事業内容 BBP UK III社の株式を保有し統括する非事業型の持株会社
オ 資本金 1,372百万米ドル(約2,187億円)(注2)
カ 設立の時期 2016年(注3)
キ 持分比率 BCI社 100%
(注)1 株式取得後に名称変更を予定している。
2 1米ドル=159.39円(2026年5月29日現在)で換算している。
3 BBP UK II社は、現親会社によるMultiplex社の事業体制再編により設立された会社である。
④ BBP UK III社(Multiplex社の親会社)
ア 名称 Brookfield BBP UK Holdings III Limited(注1)
イ 所在地 英国 ロンドン
ウ 代表者の役職・氏名 取締役 Edward Michael James Brogan
エ 事業内容 Multiplex社の株式を保有し統括する非事業型の持株会社
オ 資本金 1,702百万米ドル(約2,712億円)(注2)
カ 設立の時期 2016年(注3)
キ 持分比率 BBP UK II社 100%
(注)1 株式取得後に名称変更を予定している。
2 1米ドル=159.39円(2026年5月29日現在)で換算している。
3 BBP UK III社は、現親会社によるMultiplex社の事業体制再編により設立された会社である。
⑤ Multiplex社
ア 名称 Multiplex Global Limited
イ 所在地 英国 ロンドン
ウ 代表者の役職・氏名 取締役 John Paul Flecker
エ 事業内容 豪州・英国・カナダにおける建築事業
オ 資本金 1,995百万米ドル(約3,181億円)(注1)
カ 設立の時期 2016年(注2)
キ 持分比率 BBP UK III社 100%
(注)1 1米ドル=159.39円(2026年5月29日現在)で換算している。
2 Multiplex社は、現親会社によるMultiplex社の事業体制再編により設立された会社であり、各国・各地域の100%子会社を通じて建築事業を行っている。Multiplex社の前身母体である豪州の事業体は1962年に設立されており、60年以上に亘り豪州を中心に建築事業を行っている。
(3) BCI社株式の取得割合、取得価額
① 取得割合
100%
② 取得価額(注1)
株式取得価額(注2) 約526百万米ドル(約838億円)
アドバイザリー費用等 約 14百万米ドル(約22億円)
合計 約540百万米ドル(約860億円)
(注)1 1米ドル=159.39円(2026年5月29日現在)で換算している。
2 株式取得価額には、OC UK HLDS社が実質的に負担する、BCI社の現親会社グループに対するBBP UK III社の債務返済額を含めている。また、条件付き対価(アーンアウト対価。現時点で未確定)を含めていない。
(4) 株式取得実行日
2026年9月30日(予定)
(注)株式売買契約に定められた行政当局による承認等の停止条件が充足された後、実行される予定である。