四半期報告書-第55期第3四半期(令和2年9月1日-令和2年11月30日)

文中の将来に関する事項は、当四半期会計期間の末日現在において当社が判断したものであります。
(1) 財政状態及び経営成績の状況
当第3四半期累計期間におけるわが国の経済情勢は、世界的に新型コロナウイルス感染症の影響が大きく残るなど依然厳しい状況であり、先行きについても感染再拡大が懸念されるなど不透明であります。
不動産業界におきましては、政策支援による住宅ローンの低金利が継続されていることなどで住宅関連については底堅く推移しておりますが、用地価格・建築コストの高止まりに加え新型コロナウイルス感染症による消費マインドの低下などが販売面に与える影響が懸念されております。こうした事業環境のなか、当社は新たな開発用地取得や販売契約の獲得を目指し営業活動に取り組んでまいりました。
それにより、当第3四半期累計期間における売上高は23,496百万円(前年同期比72.9%)、営業利益は1,286百万円(同41.8%)、経常利益は659百万円(同27.3%)、四半期純利益は278百万円(同16.1%)となりました。
なお、当社の主要事業である分譲マンション販売は、マンションの竣工後購入者へ引渡しが行われる際に売上高が計上されるため、開発時期や工期等により四半期ごとの業績に偏向が生じる場合があります。
セグメント別の経営成績は次のとおりであります。
(分譲マンション販売)
主力の分譲マンション販売におきましては、開発の基盤となる用地価格の上昇や建築コストの高止まりがあるものの、住宅ローン金利の低水準の継続や住まいに利便性を求める傾向が強まっていること等から、分譲マンション市場は比較的堅調に推移しており、当社としましては、新規発売物件を中心に契約獲得に向けた販売活動及び引渡計画の推進に注力してまいりました。
その結果、当第3四半期累計期間における売上高は17,750百万円(前年同期比68.0%)、セグメント利益(営業利益)は976百万円(同37.4%)となりました。
なお、当第3四半期累計期間において、分譲マンションの発売戸数は684戸(同235.1%)、契約戸数は438戸(同94.2%)、引渡戸数は421戸(同94.4%)となり、契約済未引渡戸数は752戸(同107.9%)となりました。
(戸建て住宅販売)
戸建て住宅販売におきましては、戸建て事業の拡大を目指し、体制整備に努めてまいりましたが軟調に推移しました。
その結果、戸建て住宅27戸の引渡しにより、売上高は1,337百万円(前年同期比102.0%)、セグメント損失(営業損失)は30百万円(前年同期は19百万円のセグメント損失)となりました。
(その他不動産販売)
その他不動産販売におきましては、賃貸マンション等19物件の販売により、売上高は1,965百万円(前年同期比73.3%)、セグメント利益(営業利益)は61百万円(同16.3%)となりました。
(不動産賃貸収入)
不動産賃貸収入におきましては、当社が主力としております住居系は比較的安定した賃料水準を維持しており、入居率の向上と滞納率の改善に努めると同時に、最適な賃貸不動産のポートフォリオ構築のため、新規に物件を取得するなど賃貸収入の安定的な確保を目指してまいりました。
その結果、不動産賃貸収入は2,347百万円(前年同期比111.7%)となり、セグメント利益(営業利益)は862百万円(同120.3%)となりました。
(その他)
その他の売上高は、解約手付金収入、保険代理店手数料収入及び仲介手数料等で95百万円(前年同期比193.2%)、セグメント利益(営業利益)は85百万円(同186.6%)となりました。
(資産)
当第3四半期会計期間末における資産は、95,154百万円(前事業年度末比5,540百万円の増加)となりました。
主な要因は、現金及び預金の減少804百万円、賃貸物件の売却等による土地の減少592百万円及び建物の減少200百万円等に対し、次期以降の用地取得及び建築費等の支払いによる仕掛販売用不動産の増加5,157百万円、分譲マンション及び販売用収益物件の竣工等による販売用不動産の増加1,777百万円等によるものであります。
(負債)
当第3四半期会計期間末における負債は、71,275百万円(前事業年度末比5,640百万円の増加)となりました。
主な要因は、プロジェクト資金調達にかかる長期借入金(1年内返済予定分含む)の増加4,190百万円、分譲マンション等契約進捗にかかる前受金の増加850百万円、建物建築代金支払等による仕入債務の増加355百万円等によるものであります。
(純資産)
当第3四半期会計期間末における純資産は、23,878百万円(前事業年度末比99百万円の減少)となりました。
主な要因は、四半期純利益278百万円の計上等に対し、利益処分に伴う利益配当金388百万円による利益剰余金の減少等によるものであります。
(2) 事業上及び財務上の対処すべき課題
当第3四半期累計期間において、事業上及び財務上の対処すべき課題に重要な変更及び新たに生じた課題はありません。
(3) 研究開発活動
該当事項はありません。
(4) 従業員数
当第3四半期累計期間において、従業員数の著しい増減はありません。
(5) 経営方針・経営戦略等
当第3四半期累計期間において、当社が定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(6) 経営成績に重要な影響を与える要因
経営成績に重要な影響を与えると推測される要因は、事業等のリスクに記載したとおりであります。各リスクに対しては、影響を最小限に抑えられるように、発生の可能性や結果の重大性に応じた対策を講じてまいります。
(7) 資本の財源及び資金の流動性についての分析
当第3四半期累計期間における資金調達は、金融機関からの借入金により事業用資金として16,119百万円、運転資金として5,300百万円を調達しております。具体的には分譲マンション及び戸建て住宅の開発用地の取得や建築代金支払いにかかる資金をはじめとして、事業用固定資産(賃貸用不動産)の取得等に伴う資金を含めて、プロジェクト単位で資金調達を行うことを基本としております。
当第3四半期会計期間末の現金及び現金同等物は5,696百万円となっており、コミット型シンジケートローンの取り組みや、一棟売り小型賃貸住宅の開発資金向けコミットメントラインの設定など直接金融も含めた調達方法の多様化に取り組んでおり、十分な手元流動性を確保できております。
(8) 生産、受注及び販売の実績
当社の主力事業である分譲マンション販売は、マンションの竣工後購入者へ引渡しが行われる際に売上高が計上されるため、開発時期や工期等により四半期ごとの売上実績に偏向が生じる傾向にあり、その内容については次の通り(セグメント別の前年同期比)であります。
① 当第3四半期累計期間におけるセグメントごとの販売実績

セグメントの名称	当第3四半期累計期間 (自 2020年3月1日 至 2020年11月30日)
	物件名又は内容	戸数 (戸)	金額 (千円)	構成比 (%)	前年同期比(%)
分譲マンション販売	ワコーレ シティ兵庫駅前通	99	3,206,834	-	-
	ワコーレ伊丹宮ノ前 珠庵	66	3,044,984	-	-
	ワコーレKOBE新長田アリーナ	60	2,047,849	-	-
	ワコーレ甲子園八番町	36	1,728,021	-	-
	ワコーレ池田ステーションフラッツ	39	1,573,191	-	-
	その他	121	6,149,746	-	-
	小 計	421	17,750,628	75.5	68.0
戸建て住宅販売	戸建て住宅	27	1,337,923	-	-
	小 計	27	1,337,923	5.7	102.0
その他不動産販売	賃貸マンション・宅地等の販売	97	1,965,134	-	-
	小 計	97	1,965,134	8.4	73.3
不動産賃貸収入	賃貸マンション等の賃貸収入	-	2,347,425	-	-
	小 計	-	2,347,425	10.0	111.7
その他	その他の収入	-	95,388	-	-
	小 計	-	95,388	0.4	193.2
合 計		545	23,496,501	100.0	72.9

(注) 1.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
2.分譲マンション販売の金額には、住戸売上のほかに分譲駐車場の金額が含まれております。
3.その他不動産販売の戸数は、一棟売却の賃貸マンションの戸数を記載しており、土地売りについては含めておりません。
4.不動産賃貸収入及びその他には、販売住戸が含まれていないため、戸数表示はしておりません。
② 当第3四半期累計期間におけるセグメントごとの契約実績

セグメントの名称	当第3四半期累計期間 (自 2020年3月1日 至 2020年11月30日)
	期中契約高			契約済未引渡残高
	戸数 (戸)	金額 (千円)	前年同期比 (%)	戸数 (戸)	金額 (千円)	前年同期比 (%)
分譲マンション販売	438	23,509,982	109.7	752	38,458,545	127.4
戸建て住宅販売	28	1,510,130	107.4	9	472,348	61.2
その他不動産販売	94	1,748,755	78.0	6	359,021	38.1
合計	560	26,768,868	106.7	767	39,289,915	123.2

(注) 1.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
2.分譲マンション販売の金額には、住戸売上のほかに分譲駐車場の金額が含まれております。
3.その他不動産販売の戸数は、一棟売却の賃貸マンションの戸数を記載しており、土地売りについては含めておりません。
4.共同事業の戸数及び金額は、出資割合によりそれぞれ計算(小数点以下切捨て)しております。
(9) 主要な設備
前期末において計画中であった主要な設備の新設等について、当第3四半期累計期間において完了した設備はありません。なお、当第3四半期累計期間における新たな設備計画は次の通りであります。
(設備の新設計画)

物件名 (所在地)	セグメント 別	設備の 内容	投資予定額(千円)		資金調達 方法	着手年月	完了予定 年月
			総額	既支払額
森北町4丁目PJ (神戸市東灘区)	不動産 賃貸収入	賃貸用 不動産	539,498	129,028	自己資金	2020年 7月	2021年 5月

(注) 上記金額には、消費税等は含まれておりません。