有価証券報告書-第11期(令和2年1月1日-令和2年12月31日)
(1) 経営成績等の状況の概要
当連結会計年度における当社グループ(当社、連結子会社及び持分法適用会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 経営成績の状況
当連結会計年度における世界経済は、新型コロナウイルス感染症(COVID-19)の世界的大流行により経済活動が抑制され、急速に減速し非常に厳しい状況になっております。日本経済も新型コロナウイルス感染症により抑制されていた経済活動が再開し、足元の景気動向の持ち直しが徐々に見られるものの、回復は当面緩やかに推移するものと見込まれ、業種・業態などで回復状況・時期に差が生じるものと思われます。
当社グループにおいては、ウェーハ再生事業は顧客の需要が底堅く順調に推移しました。半導体関連装置・部材等事業は大型案件の受注等により順調に推移しています。プライムシリコンウェーハ製造販売事業は世界経済の減速影響等により伸び悩んでおりますが、グループ全体としては事業計画対比、順調に推移いたしました。
以上の結果、当連結会計年度における当社グループの売上高は25,561,984千円(前年同期比4.3%増)となりました。営業利益は4,530,187千円(前年同期比4.0%減)となり、経常利益は5,252,725千円(前年同期比3.0%減)、親会社株主に帰属する当期純利益は2,824,699千円(前年同期比7.0%減)となりました。
当連結会計年度の経営成績の内訳は以下のとおりであります。
(売上高)
当連結会計年度における売上高は、25,561,984千円(前年同期比4.3%増)となりました。
景気減速影響によるプライムシリコンウェーハの売上高が減少した一方で、ウェーハ再生事業と半導体関連装置・部材等事業が堅調に推移したことにより、前年同期比で増加したことによります。
(売上原価及び売上総利益)
売上原価は、16,881,263千円(前年同期比1.9%増)となり、売上総利益は8,680,720千円(前年同期比9.3%増)となりました。
(営業利益)
営業利益は4,530,187千円(前年同期比4.0%減)となりました。
研究開発費などが増加したため、販売費及び一般管理費が4,150,533千円(前年同期比28.8%増)と増加したことによります。
(経常利益)
経常利益は、5,252,725千円(前年同期比3.0%減)となりました。
受取利息318,705千円や補助金収入839,996千円等を営業外収益に計上したことによります。
(税金等調整前当期純利益)
中国子会社の工場移転費用696,894千円を特別損失に計上した結果、税金等調整前当期純利益は、4,622,432千円(前年同期比7.7%減)となりました。
(親会社株主に帰属する当期純利益)
親会社株主に帰属する当期純利益は、2,824,699千円(前年同期比7.0%減)となりました。
事業のセグメント別の業績を示すと次のとおりです。なお、当社は事業内容をより適正に表示するため、従来の「ウェーハ事業」のセグメント名称を「ウェーハ再生事業」に変更しております。なお、セグメント名称変更によるセグメント情報に与える影響はありません。
(ウェーハ再生事業)
ウェーハ再生事業におきましては、国内外再生市場の需要が堅調に推移したことなどから、外部顧客への売上高は11,449,320千円(前年同期比6.3%増)、セグメント利益(営業利益)は4,027,380千円(前年同期比1.3%減)となりました。
(プライムシリコンウェーハ製造販売事業)
プライムシリコンウェーハ製造販売事業におきましては、COVID-19及び工場移転の影響等により、外部顧客への売上高は7,762,816千円(前年同期比19.4%減)、セグメント利益(営業利益)は1,041,439千円(前年同期比30.7%減)となりました。
(半導体関連装置・部材等)
半導体関連装置・部材等におきましては、事業の安定化、大口案件の受注等により外部顧客への売上高は6,279,570千円(前年同期比55.6%増)、セグメント利益(営業利益)211,188千円(前年同期比23.3%増)となりました。
(その他)
その他におきましては、ソーラー事業及び技術コンサルティングの業績を示しており、外部顧客への売上高は70,276千円(前年同期比11.9%増)、セグメント利益(営業利益)は57,063千円(前年同期比890.3%増)となりました。
② 生産、受注及び販売の実績
生産、受注及び販売の実績は、以下のとおりであります。
a. 生産実績
生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
(注)1.その他事業は生産活動を行っておりませんので、記載しておりません。
2.セグメント間の内部振替後の数値によっております。
3.金額は売価によっております。
4.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
5. 当連結会計年度において、生産高に著しい変動がありました。プライムシリコンウェーハ製造販売事業におきましては、COVID-19及び工場移転の影響などから、生産高が減少しております。また、半導体関連装置・部材等におきましては、事業の安定化、大口案件の受注等により生産高が増加しております。
b. 受注実績
当社グループでは見込加工しているため、該当事項はありません。
c. 販売実績
販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
(注)1.当連結会計年度において、販売高に著しい変動がありました。半導体関連装置・部材等におきましては、事業の安定化、大口案件の受注等により販売高が増加しております。
2.主な相手先別の販売実績および当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりです。なお、前連結会計年度の販売実績が総販売実績に対する割合が100分の10以上となる相手先はないため、前連結会計年度の主要な顧客別の売上状況は記載を省略しております。
③ 財政状態の状況
(資産)
当連結会計年度末における流動資産は32,626,531千円となり、前連結会計年度末と比較して133,973千円減少いたしました。これは主に、現金及び預金3,073,943千円の減少、商品及び製品402,900千円の増加、仕掛品488,828千円の増加、未収還付消費税の増加を要因とした流動資産その他1,878,099千円の増加によるものであります。
固定資産は26,123,869千円となり、前連結会計年度末と比較して10,250,033千円増加いたしました。これは主に建物及び構築物8,486,825千円の増加によるものであります。
この結果、総資産は58,750,401千円となり、前連結会計年度末に比べて10,116,060千円増加いたしました。
(負債)
当連結会計年度末における流動負債は12,630,681千円となり、前連結会計年度末と比較して5,378,581千円増加いたしました。これは主に支払手形及び買掛金1,256,571千円の増加、流動負債その他1,908,034千円の増加によるものであります。
固定負債は5,754,002千円となり、前連結会計年度末と比較して353,218千円増加いたしました。これは主に、長期借入金619,528千円の減少とリース債務27,062千円の増加、固定負債その他1,139,278千円の増加によるものであります。
この結果、負債合計は18,384,684千円となり、前連結会計年度末に比べ5,731,800千円増加いたしました。
(純資産)
当連結会計年度末における純資産は40,365,716千円となり、前連結会計年度末と比較して4,384,260千円増加いたしました。これは主に親会社株主に帰属する当期純利益による利益剰余金2,824,699千円の増加、為替換算調整勘定249,771千円の増加、非支配株主持分1,330,655千円の増加によるものであります。
④ キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という)の期末残高は、前連結会計年度末の21,363,639千円より3,453,244千円減少し、17,910,394千円となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当連結会計年度における営業活動による資金の増加は、6,377,261千円(前連結会計年度は9,015,845千円の増加)となりました。
これは主に、税金等調整前当期純利益4,622,432千円、減価償却費1,674,414千円、売上債権の増加額229,873千円、たな卸資産の増加額751,496千円、法人税等の支払額1,061,455千円によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当連結会計年度における投資活動による資金の減少は、9,188,082千円(前連結会計年度は6,107,046千円の減少)となりました。
これは主に、有形固定資産の取得による支出9,241,783千円と有形固定資産の売却による収入1,325,116千円、関係会社株式の取得による支出901,200千円によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
当連結会計年度における財務活動による資金の減少は、776,109千円(前連結会計年度は4,206,119千円の増加)となりました。
これは主に非支配株主からの払込みによる収入189,463千円、長期借入れによる収入760,200千円、長期借入金の返済による支出1,278,152千円よるものであります。
(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識および分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたって採用している重要な会計方針は「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等(1)連結財務諸表 注記事項(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)」に記載されているとおりであります。
当社グループの連結財務諸表作成において、会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額及び開示に影響を与える見積りを必要としております。これらの見積りについては過去の実績や現状等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。
また、特に以下の事項は、会計上の見積りの判断が財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼすと考えております。
(繰延税金資産)
当社グループは、繰延税金資産について、将来の利益計画に基づいた課税所得が十分に確保できることや、回収可能性があると判断した将来減算一時差異について繰延税金資産を計上しております。繰延税金資産の回収可能性は将来の課税所得の見積りに依存するため、その見積りの前提とした条件や仮定に変更が生じ減少した場合、繰延税金資産が減額され税金費用が計上される可能性があります。
(のれんの評価)
当社グループは、のれんについて、主として発生日以降5年間で均等償却しております。その資産性について子
会社の業績や事業計画等を基に検討しており、将来において当初想定していた収益が見込めなくなった場合、減損
処理が必要となる可能性があります。
② 当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識および分析・検討内容
a. 経営成績
「(1) 経営成績等の状況の概要 ① 経営成績の状況」をご参照ください。
b. 財政状態
「(1) 経営成績等の状況の概要 ③ 財政状態の状況」をご参照ください。
c. キャッシュ・フローの分析
キャッシュ・フローの分析については、「(1) 経営成績等の状況の概要 ④ キャッシュ・フローの状況」をご参照ください。
d. 資本の財源及び資金の流動性
(資金需要)
当社グループの主な資金需要は、設備投資、ウェーハや半導体生産設備の仕入、製造費や販売費及び一般管理費などであります。
今度予定されている大きな資金需要として、12インチ再生ウェーハの生産能力拡充のための設備投資がありますが、当該財源は自己資金及び金融機関からの借入により確保する予定であります。
(財務政策)
当社グループは、事業展開の必要に応じて機動的な資金調達を実施していく方針でありますが、そのために健全な財政状態の維持に努めてまいります。
当社グループの財政状態は引き続き健全な状態を保っており、現金及び現金同等物の流動性資産に加えて、営業活動によるキャッシュ・フローや金融機関からの借入により事業の拡大に必要な資金を十分に確保できているものと考えております。
③ 経営成績に重要な影響を与える要因について
「第2 事業の状況 2 事業等のリスク」に記載のとおり、事業環境に関するリスク、事業に関するリスク、事業体制に関するリスク等、様々なリスク要因が当社の経営成績に重要な影響が与える可能性があると認識しております。
そのため、当社は、各事業セグメント及び各地域の需給バランスを十分認識し安全性の高い設備投資を実施すると共に災害に強い事業基盤を構築し、経営成績に重要な影響を与えるリスクを分散・低減し、適切に対応を行ってまいります。
④ 経営者の問題意識と今後の方針について
当社の経営陣は、「第2 事業の状況 1 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載のとおり、当社が今後の業容拡大を遂げるためには、様々な課題に対処していくことが必要であると認識しております。
そのためには、プライムシリコンウェーハ製造販売事業安定化に必要な結晶技術の確立、プライムシリコンウェーハ業界出身者の確保を実現することが先決であります。ウェーハ再生事業においては半導体の微細化技術に対応するウェーハ再生技術の開発及び事業化、生産効率向上による収益性の向上を目指します。営業方針としては安定的組織的な営業力の強化による海外商圏のさらなる拡大を目指します。またウェーハ事業全体として加工能力増強の為の設備投資を実行しながらも、財務体質の強化にも努めてまいります。
⑤ 経営戦略の現状と見通し
当社は、半導体デバイスメーカーで使用するシリコンウェーハの再生事業メーカーとして、半導体デバイスの高度集積化に対応した設備・技術を保有し、需要の拡大に対して安定供給を行ってまいりました。
今後も、顧客満足を指向した経営をするために、更なる研究開発や最先端設備の拡充等を通じて、再生ウェーハの安定供給を継続できるように努めてまいります。
また、新たに進出したプライムシリコンウェーハ製造販売事業の拡大を推進するとともに、半導体生産設備及び部材の売上拡大にも注力し、収益源の多様化に努めてまいります。
当連結会計年度における当社グループ(当社、連結子会社及び持分法適用会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 経営成績の状況
当連結会計年度における世界経済は、新型コロナウイルス感染症(COVID-19)の世界的大流行により経済活動が抑制され、急速に減速し非常に厳しい状況になっております。日本経済も新型コロナウイルス感染症により抑制されていた経済活動が再開し、足元の景気動向の持ち直しが徐々に見られるものの、回復は当面緩やかに推移するものと見込まれ、業種・業態などで回復状況・時期に差が生じるものと思われます。
当社グループにおいては、ウェーハ再生事業は顧客の需要が底堅く順調に推移しました。半導体関連装置・部材等事業は大型案件の受注等により順調に推移しています。プライムシリコンウェーハ製造販売事業は世界経済の減速影響等により伸び悩んでおりますが、グループ全体としては事業計画対比、順調に推移いたしました。
以上の結果、当連結会計年度における当社グループの売上高は25,561,984千円(前年同期比4.3%増)となりました。営業利益は4,530,187千円(前年同期比4.0%減)となり、経常利益は5,252,725千円(前年同期比3.0%減)、親会社株主に帰属する当期純利益は2,824,699千円(前年同期比7.0%減)となりました。
当連結会計年度の経営成績の内訳は以下のとおりであります。
(売上高)
当連結会計年度における売上高は、25,561,984千円(前年同期比4.3%増)となりました。
景気減速影響によるプライムシリコンウェーハの売上高が減少した一方で、ウェーハ再生事業と半導体関連装置・部材等事業が堅調に推移したことにより、前年同期比で増加したことによります。
(売上原価及び売上総利益)
売上原価は、16,881,263千円(前年同期比1.9%増)となり、売上総利益は8,680,720千円(前年同期比9.3%増)となりました。
(営業利益)
営業利益は4,530,187千円(前年同期比4.0%減)となりました。
研究開発費などが増加したため、販売費及び一般管理費が4,150,533千円(前年同期比28.8%増)と増加したことによります。
(経常利益)
経常利益は、5,252,725千円(前年同期比3.0%減)となりました。
受取利息318,705千円や補助金収入839,996千円等を営業外収益に計上したことによります。
(税金等調整前当期純利益)
中国子会社の工場移転費用696,894千円を特別損失に計上した結果、税金等調整前当期純利益は、4,622,432千円(前年同期比7.7%減)となりました。
(親会社株主に帰属する当期純利益)
親会社株主に帰属する当期純利益は、2,824,699千円(前年同期比7.0%減)となりました。
事業のセグメント別の業績を示すと次のとおりです。なお、当社は事業内容をより適正に表示するため、従来の「ウェーハ事業」のセグメント名称を「ウェーハ再生事業」に変更しております。なお、セグメント名称変更によるセグメント情報に与える影響はありません。
(ウェーハ再生事業)
ウェーハ再生事業におきましては、国内外再生市場の需要が堅調に推移したことなどから、外部顧客への売上高は11,449,320千円(前年同期比6.3%増)、セグメント利益(営業利益)は4,027,380千円(前年同期比1.3%減)となりました。
(プライムシリコンウェーハ製造販売事業)
プライムシリコンウェーハ製造販売事業におきましては、COVID-19及び工場移転の影響等により、外部顧客への売上高は7,762,816千円(前年同期比19.4%減)、セグメント利益(営業利益)は1,041,439千円(前年同期比30.7%減)となりました。
(半導体関連装置・部材等)
半導体関連装置・部材等におきましては、事業の安定化、大口案件の受注等により外部顧客への売上高は6,279,570千円(前年同期比55.6%増)、セグメント利益(営業利益)211,188千円(前年同期比23.3%増)となりました。
(その他)
その他におきましては、ソーラー事業及び技術コンサルティングの業績を示しており、外部顧客への売上高は70,276千円(前年同期比11.9%増)、セグメント利益(営業利益)は57,063千円(前年同期比890.3%増)となりました。
② 生産、受注及び販売の実績
生産、受注及び販売の実績は、以下のとおりであります。
a. 生産実績
生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
| セグメントの名称 | 当連結会計年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日) | 前年同期比(%) |
| ウェーハ再生事業 (千円) | 11,442,528 | +3.6 |
| プライムシリコンウェーハ製造販売事業 (千円) | 7,422,707 | △28.3 |
| 半導体関連装置・部材等 (千円) | 2,480,604 | +51.6 |
| 合計(千円) | 21,345,841 | △7.3 |
(注)1.その他事業は生産活動を行っておりませんので、記載しておりません。
2.セグメント間の内部振替後の数値によっております。
3.金額は売価によっております。
4.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
5. 当連結会計年度において、生産高に著しい変動がありました。プライムシリコンウェーハ製造販売事業におきましては、COVID-19及び工場移転の影響などから、生産高が減少しております。また、半導体関連装置・部材等におきましては、事業の安定化、大口案件の受注等により生産高が増加しております。
b. 受注実績
当社グループでは見込加工しているため、該当事項はありません。
c. 販売実績
販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
| セグメントの名称 | 当連結会計年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日) | 前年同期比(%) |
| ウェーハ再生事業 (千円) | 11,461,778 | +6.4 |
| プライムシリコンウェーハ製造販売事業 (千円) | 8,755,489 | △13.0 |
| 半導体関連装置・部材等 (千円) | 6,272,646 | +55.0 |
| その他 (千円) | 70,276 | +11.9 |
| 調整額 (千円) | △998,206 | +125.2 |
| 合計(千円) | 25,561,984 | +4.3 |
(注)1.当連結会計年度において、販売高に著しい変動がありました。半導体関連装置・部材等におきましては、事業の安定化、大口案件の受注等により販売高が増加しております。
2.主な相手先別の販売実績および当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりです。なお、前連結会計年度の販売実績が総販売実績に対する割合が100分の10以上となる相手先はないため、前連結会計年度の主要な顧客別の売上状況は記載を省略しております。
| 相手先 | 前連結会計年度 (自 2019年1月1日 至 2019年12月31日) | 当連結会計年度 (自 2020年1月1日 至 2020年12月31日) | ||
| 金額(千円) | 割合(%) | 金額(千円) | 割合(%) | |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. | ― | ― | 3,687,197 | 14.4 |
③ 財政状態の状況
(資産)
当連結会計年度末における流動資産は32,626,531千円となり、前連結会計年度末と比較して133,973千円減少いたしました。これは主に、現金及び預金3,073,943千円の減少、商品及び製品402,900千円の増加、仕掛品488,828千円の増加、未収還付消費税の増加を要因とした流動資産その他1,878,099千円の増加によるものであります。
固定資産は26,123,869千円となり、前連結会計年度末と比較して10,250,033千円増加いたしました。これは主に建物及び構築物8,486,825千円の増加によるものであります。
この結果、総資産は58,750,401千円となり、前連結会計年度末に比べて10,116,060千円増加いたしました。
(負債)
当連結会計年度末における流動負債は12,630,681千円となり、前連結会計年度末と比較して5,378,581千円増加いたしました。これは主に支払手形及び買掛金1,256,571千円の増加、流動負債その他1,908,034千円の増加によるものであります。
固定負債は5,754,002千円となり、前連結会計年度末と比較して353,218千円増加いたしました。これは主に、長期借入金619,528千円の減少とリース債務27,062千円の増加、固定負債その他1,139,278千円の増加によるものであります。
この結果、負債合計は18,384,684千円となり、前連結会計年度末に比べ5,731,800千円増加いたしました。
(純資産)
当連結会計年度末における純資産は40,365,716千円となり、前連結会計年度末と比較して4,384,260千円増加いたしました。これは主に親会社株主に帰属する当期純利益による利益剰余金2,824,699千円の増加、為替換算調整勘定249,771千円の増加、非支配株主持分1,330,655千円の増加によるものであります。
④ キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という)の期末残高は、前連結会計年度末の21,363,639千円より3,453,244千円減少し、17,910,394千円となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当連結会計年度における営業活動による資金の増加は、6,377,261千円(前連結会計年度は9,015,845千円の増加)となりました。
これは主に、税金等調整前当期純利益4,622,432千円、減価償却費1,674,414千円、売上債権の増加額229,873千円、たな卸資産の増加額751,496千円、法人税等の支払額1,061,455千円によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当連結会計年度における投資活動による資金の減少は、9,188,082千円(前連結会計年度は6,107,046千円の減少)となりました。
これは主に、有形固定資産の取得による支出9,241,783千円と有形固定資産の売却による収入1,325,116千円、関係会社株式の取得による支出901,200千円によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
当連結会計年度における財務活動による資金の減少は、776,109千円(前連結会計年度は4,206,119千円の増加)となりました。
これは主に非支配株主からの払込みによる収入189,463千円、長期借入れによる収入760,200千円、長期借入金の返済による支出1,278,152千円よるものであります。
(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識および分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたって採用している重要な会計方針は「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等(1)連結財務諸表 注記事項(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)」に記載されているとおりであります。
当社グループの連結財務諸表作成において、会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額及び開示に影響を与える見積りを必要としております。これらの見積りについては過去の実績や現状等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。
また、特に以下の事項は、会計上の見積りの判断が財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼすと考えております。
(繰延税金資産)
当社グループは、繰延税金資産について、将来の利益計画に基づいた課税所得が十分に確保できることや、回収可能性があると判断した将来減算一時差異について繰延税金資産を計上しております。繰延税金資産の回収可能性は将来の課税所得の見積りに依存するため、その見積りの前提とした条件や仮定に変更が生じ減少した場合、繰延税金資産が減額され税金費用が計上される可能性があります。
(のれんの評価)
当社グループは、のれんについて、主として発生日以降5年間で均等償却しております。その資産性について子
会社の業績や事業計画等を基に検討しており、将来において当初想定していた収益が見込めなくなった場合、減損
処理が必要となる可能性があります。
② 当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識および分析・検討内容
a. 経営成績
「(1) 経営成績等の状況の概要 ① 経営成績の状況」をご参照ください。
b. 財政状態
「(1) 経営成績等の状況の概要 ③ 財政状態の状況」をご参照ください。
c. キャッシュ・フローの分析
キャッシュ・フローの分析については、「(1) 経営成績等の状況の概要 ④ キャッシュ・フローの状況」をご参照ください。
d. 資本の財源及び資金の流動性
(資金需要)
当社グループの主な資金需要は、設備投資、ウェーハや半導体生産設備の仕入、製造費や販売費及び一般管理費などであります。
今度予定されている大きな資金需要として、12インチ再生ウェーハの生産能力拡充のための設備投資がありますが、当該財源は自己資金及び金融機関からの借入により確保する予定であります。
(財務政策)
当社グループは、事業展開の必要に応じて機動的な資金調達を実施していく方針でありますが、そのために健全な財政状態の維持に努めてまいります。
当社グループの財政状態は引き続き健全な状態を保っており、現金及び現金同等物の流動性資産に加えて、営業活動によるキャッシュ・フローや金融機関からの借入により事業の拡大に必要な資金を十分に確保できているものと考えております。
③ 経営成績に重要な影響を与える要因について
「第2 事業の状況 2 事業等のリスク」に記載のとおり、事業環境に関するリスク、事業に関するリスク、事業体制に関するリスク等、様々なリスク要因が当社の経営成績に重要な影響が与える可能性があると認識しております。
そのため、当社は、各事業セグメント及び各地域の需給バランスを十分認識し安全性の高い設備投資を実施すると共に災害に強い事業基盤を構築し、経営成績に重要な影響を与えるリスクを分散・低減し、適切に対応を行ってまいります。
④ 経営者の問題意識と今後の方針について
当社の経営陣は、「第2 事業の状況 1 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載のとおり、当社が今後の業容拡大を遂げるためには、様々な課題に対処していくことが必要であると認識しております。
そのためには、プライムシリコンウェーハ製造販売事業安定化に必要な結晶技術の確立、プライムシリコンウェーハ業界出身者の確保を実現することが先決であります。ウェーハ再生事業においては半導体の微細化技術に対応するウェーハ再生技術の開発及び事業化、生産効率向上による収益性の向上を目指します。営業方針としては安定的組織的な営業力の強化による海外商圏のさらなる拡大を目指します。またウェーハ事業全体として加工能力増強の為の設備投資を実行しながらも、財務体質の強化にも努めてまいります。
⑤ 経営戦略の現状と見通し
当社は、半導体デバイスメーカーで使用するシリコンウェーハの再生事業メーカーとして、半導体デバイスの高度集積化に対応した設備・技術を保有し、需要の拡大に対して安定供給を行ってまいりました。
今後も、顧客満足を指向した経営をするために、更なる研究開発や最先端設備の拡充等を通じて、再生ウェーハの安定供給を継続できるように努めてまいります。
また、新たに進出したプライムシリコンウェーハ製造販売事業の拡大を推進するとともに、半導体生産設備及び部材の売上拡大にも注力し、収益源の多様化に努めてまいります。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
