四半期報告書-第8期第3四半期(令和3年9月1日-令和3年11月30日)

文中の将来に関する事項は、当四半期会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1)財政状態及び経営成績の状況
当第3四半期累計期間における我が国の経済は、新型コロナウイルス感染症の影響が長期化する中、先行きは不透明な状況が続いている一方で、多くの企業は多様な働き方と新たな価値の創造を両立することが求められております。
コンサルティング業界においても、各企業が企業価値の向上を目指すために必要な事業戦略の立案、新規ビジネスやサービスの創出、働き方改革、そして、それらの実行・実現に不可欠なデジタル技術の活用(DX:デジタルトランスフォーメーション)等、企業活動を様々な側面から支援するニーズは引き続き予想されます。
当社においては、DXを推進する代表的なコンサルティングファームの一つとして、従来からの当社の強みである企画力・実行力をベースとしたコンサルティングとデジタルの融合による高付加価値サービスを幅広い業種に対して提供するとともに、積極的な人材の採用・育成を行い、より一層の成長に向けて取り組んでまいります。
このような状況のもと、当社は2021年4月26日に公表いたしました「中期経営計画(2022.2月期～2026.2月期)」において、2022年2月期～2026年2月期の期間を「国内最大級の総合コンサルティングファームとして実績を積み上げる」ための5年間と位置づけ、売上、利益ともに継続的な成長(年率20%目安)を実現し、2026年2月期において売上:1,000億円、EBITDA:300億円超を目標として掲げております。
当第3四半期累計期間における人材採用面については、新たに約490名のコンサルタント(新卒含む)を採用することができました。また、収益面については、前事業年度に約18%増員したコンサルタントの戦力化が進んだことに加え、引き続きDXや事業戦略に関するプロジェクトを順調に受注することができ、前事業年度から好調に推移しております。さらに、2021年3月～11月における稼働率(注)の平均は、約90%の水準となり、収益性がより一層向上いたしました。
これらの結果、当第3四半期累計期間における日本基準による売上高、又はIFRSによる売上収益については、前年同期に比べ(日本基準:36.1%増、IFRS:36.1%増)増収となり、営業利益については、前年同期に比べ(日本基準:74.6%増、IFRS:68.5%増)増益となりました。
なお、当社は、コンサルティング事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載はしておりません。
(注)稼働率
全所属コンサルタントに対する、ある時点においてプロジェクトに参画しているコンサルタントの割合
(財政状態の状況)
日本基準に準拠した当第3四半期会計期間末における財政状態の状況は以下のとおりであります。
当第3四半期会計期間末における資産は、43,618百万円となり、前事業年度末に比べ5,445百万円増加しました。これは主に、現金及び預金が5,213百万円、売掛金が1,273百万円増加し、のれん償却額等により無形固定資産が749百万円、投資その他の資産が171百万円減少したことによります。負債は、12,792百万円となり、前事業年度末に比べ879百万円減少しました。これは主に、その他の流動負債が1,376百万円増加し、未払法人税等が651百万円、賞与引当金が808百万円、長期借入金が788百万円減少したことによります。純資産は、30,826百万円となり、前事業年度末に比べ6,324百万円増加しました。これは、利益剰余金が7,415百万円、自己株式が777百万円増加したことによります。
参考情報として、IFRSに準拠した当第3四半期会計期間末における財政状態の状況は以下のとおりであります。
当第3四半期会計期間末における資産は、51,797百万円となり、前事業年度末に比べ5,794百万円増加しました。これは主に、現金及び現金同等物が5,213百万円、売上債権及びその他の債権が1,368百万円増加し、たな卸資産が115百万円、有形固定資産が509百万円減少したことによります。負債は、14,733百万円となり、前事業年度末に比べ1,252百万円減少しました。これは主に、その他の金融負債が141百万円、その他の流動負債が599百万円増加し、リース負債が552百万円、未払法人所得税が651百万円、借入金が779百万円減少したことによります。資本は、37,064百万円となり、前事業年度末に比べ7,046百万円増加しました。これは主に、自己株式が777百万円、利益剰余金が7,891百万円増加したことによります。
(経営成績の状況)
日本基準に準拠した業績
(単位:百万円)

回次	2021年2月期 第3四半期累計期間	2022年2月期 第3四半期累計期間	増減率 (%)
会計期間	自 2020年3月1日 至 2020年11月30日	自 2021年3月1日 至 2021年11月30日
売上高	30,457	41,448	36.1
売上原価	16,453	19,611	19.2
売上総利益	14,004	21,837	55.9
売上総利益率(%)	46.0%	52.7%	-
販売費及び一般管理費	5,582	7,134	27.8
営業利益	8,422	14,703	74.6
営業利益率(%)	27.7%	35.5%	-
経常利益	8,396	14,680	74.8
四半期純利益	5,449	10,557	93.7

(注)百万円未満は四捨五入して記載しております。
(参考情報)
IFRSに準拠した業績
(単位:百万円)

回次	2021年2月期 第3四半期累計期間	2022年2月期 第3四半期累計期間	増減率 (%)
会計期間	自 2020年3月1日 至 2020年11月30日	自 2021年3月1日 至 2021年11月30日
売上収益	30,548	41,583	36.1
売上原価	16,610	19,878	19.7
売上総利益	13,938	21,705	55.7
売上総利益率(%)	45.6%	52.2%	-
販売費及び一般管理費	4,879	6,436	31.9
営業利益	9,061	15,271	68.5
営業利益率(%)	29.7%	36.7%	-
税引前四半期利益	9,017	15,233	68.9
四半期利益	6,070	11,033	81.8

(注)百万円未満は四捨五入して記載しております。
(参考情報)
当社は、投資家が会計基準の差異にとらわれることなく、当社の業績評価を行い、当社の企業価値についての純粋な成長を把握するうえで有用な情報を提供することを目的として、EBITDAを経営成績に関する参考指標としております。なお、当該EBITDA及び算出方法は以下のとおりであります。
日本基準に基づくEBITDA =営業利益 +減価償却費及びその他の償却費 +のれん償却額
(単位:百万円)

回次	2021年2月期 第3四半期累計期間	2022年2月期 第3四半期累計期間
会計期間	自 2020年3月1日 至 2020年11月30日	自 2021年3月1日 至 2021年11月30日
日本基準による四半期財務諸表における営業利益	8,422	14,703
調整額:
+減価償却費及びその他の償却費	204	116
+のれん償却額	708	708
調整額小計	912	824
日本基準に基づくEBITDA	9,334	15,527

(注)百万円未満は四捨五入して記載しております。
IFRSに基づくEBITDA =営業利益 +減価償却費及び償却費 ±その他調整
(単位:百万円)

回次	2021年2月期 第3四半期累計期間	2022年2月期 第3四半期累計期間
会計期間	自 2020年3月1日 至 2020年11月30日	自 2021年3月1日 至 2021年11月30日
IFRSによる要約四半期財務諸表における営業利益	9,061	15,271
調整額:
+減価償却費及び償却費(注)2	204	116
±その他調整(注)2、3	69	140
調整額小計	273	256
IFRSに基づくEBITDA	9,334	15,527

(注)1.百万円未満は四捨五入して記載しております。
2.使用権資産に係る償却費については「+減価償却費及び償却費」から除いて「±その他調整」に含めております。
3.「±その他調整」は、IFRS固有の会計処理等によるものであります。
(2)キャッシュ・フローの状況
日本基準に準拠した当第3四半期累計期間における各キャッシュ・フローの状況については、四半期キャッシュ・フロー計算書を作成しておりませんが、参考情報として、IFRSに準拠した当第3四半期累計期間における各キャッシュ・フローの状況については、要約四半期キャッシュ・フロー計算書を作成しているため、各キャッシュ・フローの状況は以下のとおりであります。
当第3四半期累計期間における現金及び現金同等物(以下、「資金」という。)は、前事業年度末に比べ5,213百万円増加し、当第3四半期会計期間末には21,508百万円となりました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当第3四半期累計期間において営業活動の結果得られた資金は、10,893百万円(前年同期は7,361百万円の収入)となりました。主な増加は、税引前四半期利益15,233百万円、減価償却費及び償却費642百万円、その他の流動負債の増加額543百万円、主な減少は、売上債権及びその他の債権の増加額1,368百万円、法人所得税の支払額4,717百万円によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当第3四半期累計期間において投資活動の結果使用した資金は、32百万円(前年同期は354百万円の使用)となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出70百万円、敷金の回収による収入65百万円によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
当第3四半期累計期間において財務活動の結果使用した資金は、5,648百万円(前年同期は3,050百万円の使用)となりました。これは主に、長期借入金の返済による支出788百万円、リース負債の返済による支出551百万円、自己株式の取得による支出1,206百万円、配当金の支払額3,121百万円によるものであります。
(3)会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はありません。
(4)経営方針・経営戦略等
当第3四半期累計期間において、当社が定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(5)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第3四半期累計期間において、当社が優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(6)研究開発活動
該当事項はありません。