半期報告書-第11期(2024/04/01-2025/03/31)

7.金融商品の公正価値
(1)公正価値の算定方法
本要約中間連結財務諸表における金融資産及び金融負債の公正価値の算定方法は、前連結会計年度の連結財務諸表における公正価値の算定方法と同一であります。
(2)金融商品の分類及び公正価値
① 金融資産の分類及び公正価値は次のとおりであります。
前連結会計年度(2024年3月31日)

(単位:百万円)
	帳簿価額			公正価値
	FVTPLの 金融資産	償却原価で 測定される 金融資産	合計
売上債権	―	1,416	1,416	1,416
営業貸付金	68,472	36,184	104,656	104,665
受益権	31,647	13	31,660	31,841
預け金	―	130	130	130
未収入金	―	450	450	450
その他の金融資産	308	1,019	1,328	1,268
合計	100,428	39,215	139,643	139,772

当中間連結会計期間(2024年9月30日)

(単位:百万円)
	帳簿価額			公正価値
	FVTPLの 金融資産	償却原価で 測定される 金融資産	合計
売上債権	―	1,319	1,319	1,319
営業貸付金	66,257	37,508	103,766	103,765
受益権	31,669	18	31,688	31,857
預け金	―	134	134	133
未収入金	―	325	325	325
その他の金融資産	292	615	907	869
合計	98,219	39,920	138,139	138,270

② 金融負債の分類及び公正価値は次のとおりであります。
前連結会計年度(2024年3月31日)

(単位:百万円)
	帳簿価額			公正価値
	FVTPLの 金融負債	償却原価で 測定される 金融負債	合計
預り金	―	4,618	4,618	4,617
リース負債	―	602	602	602
社債	―	2,900	2,900	2,900
借入債務	―	93,815	93,815	93,814
その他の金融負債	43,645	650	44,296	44,296
合計	43,645	102,586	146,231	146,229

当中間連結会計期間(2024年9月30日)

(単位:百万円)
	帳簿価額			公正価値
	FVTPLの 金融負債	償却原価で 測定される 金融負債	合計
預り金	―	3,842	3,842	3,841
リース負債	―	772	772	772
社債	―	3,350	3,350	3,350
借入債務	―	89,021	89,021	89,019
その他の金融負債	43,897	679	44,576	44,576
合計	43,897	97,665	141,562	141,559

(3)公正価値ヒエラルキーのレベル別分類
IFRS第13号「公正価値測定」は、公正価値の測定に利用するインプットの重要性を反映させた公正価値のヒエラルキーを用いて、公正価値測定を分類することを要求しております。
公正価値のヒエラルキーは、以下のレベルとなっております。
・レベル1:活発な市場における同一資産・負債の市場価格
・レベル2:直接的又は間接的に観察可能な、公表価格以外の価格で構成されたインプット
・レベル3:観察不能な価格を含むインプット
公正価値の測定に使用される公正価値のヒエラルキーのレベルは、その公正価値の測定にとって重要なインプットのうち、最も低いレベルにより決定しております。また、レベル間の振替につきましては、振替を生じさせた事象又は状況の変化の日に認識しております。
金融資産及び金融負債の公正価値のヒエラルキーごとの分類は次のとおりであります。
① 要約中間連結財政状態計算書において公正価値で測定される金融資産及び金融負債
前連結会計年度(2024年3月31日)

				(単位:百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
金融資産
営業貸付金	―	61,323	7,148	68,472
受益権	―	24,498	7,148	31,647
その他の金融資産	―	―	308	308
金融資産合計	―	85,822	14,606	100,428
金融負債
その他の金融負債	―	36,496	7,148	43,645
金融負債合計	―	36,496	7,148	43,645

当中間連結会計期間(2024年9月30日)

				(単位:百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
金融資産
営業貸付金	―	59,062	7,194	66,257
受益権	―	24,475	7,194	31,669
その他の金融資産	―	―	292	292
金融資産合計	―	83,537	14,681	98,219
金融負債
その他の金融負債	―	36,702	7,194	43,897
金融負債合計	―	36,702	7,194	43,897

② レベル3に分類される公正価値測定に関する情報
レベル3に分類される金融資産は、受益権(配当受領権)及び負債性金融商品への投資であります。受益権(配当受領権)については、繰上償還率(CPR)の見積りにおいて、外部第三者機関の公表データに、過去実績等を勘案して合理的に見積った調整を反映しております。負債性金融商品のうち、優先株式については、発行会社の財務予測に基づいたPER倍率等を用いて測定しており、投資事業有限責任組合への出資については、主として優先株式で構成される組合財産の公正価値を見積った上で、その持分相当額を公正価値として測定しております。
③ レベル3に分類された金融商品の期首残高から期末残高への調整表
レベル3に分類された金融商品の期首残高から期末残高までの変動は下記のとおりであります。
前中間連結会計期間(自 2023年4月1日 至 2023年9月30日)
(単位:百万円)

	営業貸付金	受益権	その他の金融資産	その他の金融負債
期首残高	6,623	6,623	427	6,623
購入	848	848	43	848
利得及び損失	193	193	△88	193
純損益(注)	193	193	△88	193
償還	△564	△564	-	△564
期末残高	7,100	7,100	382	7,100
期末で保有する資産に関連する未実現損益の変動に起因する額	-	-	△1	-

(注)未実現損益の変動額であり、要約中間連結損益計算書の営業収益及びその他の費用に含めております。
当中間連結会計期間(自 2024年4月1日 至 2024年9月30日)
(単位:百万円)

	営業貸付金	受益権	その他の金融資産	その他の金融負債
期首残高	7,148	7,148	308	7,148
購入	452	452	13	452
利得及び損失	172	172	△13	172
純損益(注)	172	172	△13	172
償還	△578	△578	△16	△578
期末残高	7,194	7,194	292	7,194
期末で保有する資産に関連する未実現損益の変動に起因する額	―	―	△9	―

(注)未実現損益の変動額であり、要約中間連結損益計算書の営業収益及びその他の費用に含めております。
④ 公正価値の評価技法及びインプット
レベル3に分類された受益権(配当受領権)の評価技法として、主に割引キャッシュ・フロー法を採用しております。その評価技法及びインプットは以下のとおりであります。

評価技法	観察可能なインプット		観察可能なインプットに対する調整
割引キャッシュ・フロー法	外部第三者機関の公表データ		過去実績等を勘案して合理的に見積った調整
	2024年3月31日	2024年9月30日	2024年3月31日	2024年9月30日
	6.59%～7.02%	6.51%～6.86%	3.48%～3.91%	3.64%～3.99%

観察可能でないインプットである繰上償還率(CPR)が上昇した場合、受益権(配当受領権)の公正価値は減少する関係にあります。