四半期報告書-第24期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)

文中の将来に関する事項は、当四半期会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1)財政状態の状況
(資産)
当第2四半期会計期間末の流動資産は3,703,324千円となり、前事業年度末と比較して205,706千円増加しました。これは主に、受取手形が125,923千円、売掛金が242,854千円、商品が84,784千円、前払費用が117,242千円増加し、現金及び預金が387,022千円減少したことによるものです。固定資産は136,766千円となり、前事業年度末と比較して36,870円減少しました。これは主に、工具、器具及び備品が6,096千円増加し、差入保証金が10,069千円、繰延税金資産が26,368千円減少したことによるものです。
以上の結果、総資産は3,840,091千円となり、前事業年度末と比較して168,836千円増加しました。
(負債)
当第2四半期会計期間末の流動負債は1,912,037千円となり、前事業年度末と比較して611,281千円増加しました。これは主に、短期借入金が900,000千円、未払金が33,584千円増加し、買掛金が124,325千円、未払法人税等が205,827千円減少したことによるものです。固定負債は40,599千円となり、前事業年度末と比較して2,394千円増加しました。これは、退職給付引当金が2,872千円増加し、リース債務(長期)が477千円減少したことによるものです。
以上の結果、負債合計は1,952,636千円となり、前事業年度末と比較して613,675千円増加しました。
(純資産)
当第2四半期会計期間末の純資産は1,887,454千円となり、前事業年度末と比較して444,839千円減少しました。これは主に、その他資本剰余金が4,667千円増加し、繰越利益剰余金が470,382千円(配当金支払623,633千円、四半期純利益153,250千円)減少したことによるものです。
(2)経営成績の状況
当第2四半期累計期間におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症の5類感染症への移行等に伴い、行動制限や入国制限が緩和されてインバウンド需要が増えるなど、経済活動は正常化に向けて緩やかな回復が期待されました。一方で、エネルギー価格や原材料価格の高騰による物価高、世界的な金融引き締めの影響などにより景気の先行きは依然として不透明な状況が続いております。
このような状況において、当社は3つの経営ビジョンの下(※1)、卵殻膜美容液の更なる認知度向上を狙った新たなテレビCMを放映しましたが、直販(EC)の新規顧客獲得数については、前年同期比で減少しました。しかしながら、前年の定期顧客基盤の拡大及び定期継続率の上昇が奏功し、売上高は前年同期比で増加しました。また、外販(OEM販売)においても、出荷が前年同期比で好調に推移しました。他方、TV通販においては放映時期の後ズレや放映の曜日、時間帯等の影響を受け、前年同期を下回りました。販売費及び一般管理費については、顧客獲得時の広告宣伝費が抑制されたことで、売上高の増加率に比して販売費及び一般管理費の増加率は緩やかに推移しました。
その結果、当第2四半期累計期間の経営成績は、売上高3,746,850千円(前年同期比18.9%増)、営業利益222,913千円(前年同期は130,588千円の営業損失)、経常利益223,026千円(前年同期は130,789千円の経常損失)、四半期純利益は153,250千円(前年同期は91,413千円の四半期純損失)となりました。
※1・先進諸国に到来する高齢化社会において、人々の健康、若さ、そして美しさの維持・向上による“生活の質”の向上という根源的なニーズに、“卵殻膜”を通じて貢献する。
・卵殻膜の多機能な効果及び効能を科学的に解明し、常にユニークで最高品質の商品開発にこだわり、それを世界に提供する。
・“卵殻膜”で、美容と健康分野において、新しい価値観を浸透させる。
なお、当社は卵殻膜ヘルスケア事業の単一セグメントであるため、セグメント情報の開示は行っておりませんが、売上高の販売チャネル別の内訳は、以下のとおりであります。

区分	前第2四半期累計期間 (自 2022年4月1日 至 2022年9月30日)		当第2四半期累計期間 (自 2023年4月1日 至 2023年9月30日)		増減額 (千円)	前年同期比 (%)
	金額 (千円)	構成比 (%)	金額 (千円)	構成比 (%)
TV通販	619,591	19.7	564,552	15.1	△55,039	91.1
外販 (一般流通)	176,568	5.6	183,215	4.9	6,647	103.8
外販 (OEM販売)※2	708,764	22.5	917,604	24.5	208,840	129.5
直販(EC)	1,646,063	52.2	2,081,477	55.6	435,414	126.5
合計	3,150,987	100.0	3,746,850	100.0	595,862	118.9

※2 OEM販売額のうち、インターネット販売を主としているOEM先への売上高
(3)キャッシュ・フローの状況
当第2四半期累計期間における現金及び現金同等物は、前事業年度末に比べ、387,022千円減少し1,001,321千円となりました。
各キャッシュ・フローの状況と主な要因は、次のとおりです。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローは、税引前四半期純利益223,026千円、売上債権の増加額368,778千円、前払費用の増加額95,778千円、仕入債務の減少額124,325千円、法人税等の支払額240,359千円等により665,771千円の支出となりました。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローは、有形固定資産の取得による支出7,226千円、敷金及び差入保証金の返還による収入10,070千円により、2,843千円の収入となりました。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは、短期借入れによる収入1,500,000千円、短期借入金の返済による支出600,000千円、リース債務の支払いによる支出461千円、配当金の支払額623,633千円により275,905千円の収入となりました。
(4)経営方針・経営戦略等
当第2四半期累計期間において、当社が定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(5)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期累計期間において、当社が優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(6)研究開発活動
当第2四半期累計期間における研究開発活動の金額は30,475千円であります。
なお、当第2四半期累計期間において、当社の研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
(7)経営成績に重要な影響を与える要因
当第2四半期累計期間において、経営成績に重要な影響を与える要因について重要な変更はありません。
(8)資本の財源及び資金の流動性についての分析
当社の運転資金需要のうち主なものは、商品及び原材料の仕入のほか、広告宣伝費、運送費等の販売費及び一般管理費であります。当社は、事業運営上必要な資金の流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。短期運転資金は自己資金を基本としており、長期運転資金や設備投資につきましては、金融機関からの長期借入やリースによる調達を基本としております。
なお、当第2期四半期会計期間末における有利子負債の残高(リース債務含む)は1,451,433千円、有利子負債依存度(リース債務を含む)は37.8%であり、事業運営上、必要な資金を安定的に確保していると認識しております。また、当第2四半期会計期間末における現金及び預金の残高は1,001,321千円となっており、事業運営上、必要な流動性を確保していると認識しております。