有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第13期(平成25年12月21日-平成26年6月20日)

(4)【設定及び解約の実績】

期 間		設定口数	解約口数
第1特定期間	自 平成19年12月20日	4,899,413,287	212,163,777
	至 平成20年 6月20日
第2特定期間	自 平成20年 6月21日	184,161,071	435,473,062
	至 平成20年12月22日
第3特定期間	自 平成20年12月23日	49,592,141	174,680,914
	至 平成21年 6月22日
第4特定期間	自 平成21年 6月23日	45,556,466	318,420,912
	至 平成21年12月21日
第5特定期間	自 平成21年12月22日	52,721,557	356,471,874
	至 平成22年 6月21日
第6特定期間	自 平成22年 6月22日	23,462,267	431,660,264
	至 平成22年12月20日
第7特定期間	自 平成22年12月21日	16,464,728	405,803,313
	至 平成23年 6月20日
第8特定期間	自 平成23年 6月21日	12,300,713	447,105,278
	至 平成23年12月20日
第9特定期間	自 平成23年12月21日	10,735,376	258,617,994
	至 平成24年 6月20日
第10特定期間	自 平成24年 6月21日	11,812,308	324,999,617
	至 平成24年12月20日
第11特定期間	自 平成24年12月21日	10,931,839	263,369,648
	至 平成25年 6月20日
第12特定期間	自 平成25年 6月21日	6,225,700	251,320,647
	至 平成25年12月20日
第13特定期間	自 平成25年12月21日	5,070,031	169,542,963
	至 平成26年 6月20日

(注1)上記はすべて本邦内における設定、解約の実績口数です。
(注2)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
(ご参考)マザーファンドの運用状況
1.パインブリッジ新成長国債券マザーファンドⅡ
(1)投資状況

(平成26年7月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	ブラジル	4,769,603,171	13.56
	南アフリカ	4,270,078,076	12.14
	トルコ	4,006,179,288	11.39
	インドネシア	3,348,768,029	9.52
	メキシコ	2,479,658,816	7.05
	ポーランド	2,357,103,563	6.70
	タイ	1,604,066,350	4.56
	ナイジェリア	1,069,254,360	3.04
	ロシア	1,044,326,250	2.97
	マレーシア	1,000,321,467	2.84
	ペルー	946,027,818	2.69
	ハンガリー	770,687,536	2.19
	アルゼンチン	742,668,240	2.11
	ウルグアイ	638,306,023	1.81
	コロンビア	403,237,380	1.15
	小 計	29,450,286,367	83.71
社債券	アメリカ	2,524,094,306	7.17
投資信託証券	アイルランド	1,613,188,632	4.59
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		1,594,881,492	4.53
合計(純資産総額)		35,182,450,797	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(注2)国債連動債(CLN)は社債券に区分されていますが、実質的には現地通貨建ての国債証券に投資しているのと同様の投資効果を有しています。
(注3)投資信託証券は、BRICs諸国(ブラジル・ロシア・インド・中国)の公社債に投資しています。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成26年7月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
南アフリカ	国債証券	REPUBLIC OF SOUTH AFRICA	202,900,000	1,110.66	2,253,542,097	1,126.76	2,286,202,056	10.500	2026/12/21	6.50
アイルランド	投資信託証券	パインブリッジBRICボンド・ ファンド	188,717.38	8,180.84	1,543,867,308	8,548.17	1,613,188,632	-	-	4.59
インドネシア	国債証券	INDONESIA GOVERNMENT	137,000,000,000	1.13	1,551,281,250	1.11	1,529,643,552	12.800	2021/6/15	4.35
アメリカ	社債券	CITIGROUP INC(RUB CLN)	18,539,931	8,032.68	1,489,254,785	7,910.29	1,466,563,485	0.000	2021/4/16	4.17
トルコ	国債証券	TURKEY GOVERNMENT	27,200,000	4,966.31	1,350,836,983	5,279.41	1,436,001,696	10.500	2020/1/15	4.08
ブラジル	国債証券	REPUBLIC OF BRAZIL(DUAL)	26,000,000	5,252.10	1,365,547,950	5,302.45	1,378,638,170	12.500	2022/1/5	3.92
メキシコ	国債証券	MEXICAN FIXED RATE BONDS	131,100,000	1,012.19	1,326,982,593	1,042.96	1,367,328,660	10.000	2024/12/5	3.89
アメリカ	社債券	CITIGROUP INC(LKR CLN)	9,298,400	10,971.00	1,020,128,347	11,373.25	1,057,530,821	0.000	2021/5/1	3.01
ロシア	国債証券	RUSSIA FOREIGN BOND	375,000,000	284.77	1,067,888,750	278.48	1,044,326,250	7.850	2018/3/10	2.97
トルコ	国債証券	TURKEY GOVERNMENT	20,500,000	4,718.78	967,350,150	5,079.05	1,041,206,480	9.500	2022/1/12	2.96
ブラジル	国債証券	REPUBLIC OF BRAZIL(DUAL)	20,000,000	4,776.09	955,219,900	4,778.38	955,677,600	12.500	2016/1/5	2.72
南アフリカ	国債証券	REPUBLIC OF SOUTH AFRICA	91,500,000	1,050.66	961,354,748	1,032.07	944,353,055	13.500	2015/9/15	2.68
ブラジル	国債証券	REPUBLIC OF BRAZIL(DUAL)	18,400,000	4,760.08	875,854,720	4,702.86	865,327,620	10.250	2028/1/10	2.46
トルコ	国債証券	TURKEY GOVERNMENT	17,100,000	4,791.86	819,408,160	4,911.52	839,870,672	10.000	2015/6/17	2.39
ポーランド	国債証券	POLAND GOVERNMENT	23,800,000	3,490.91	830,837,669	3,469.35	825,705,390	6.250	2015/10/24	2.35
タイ	国債証券	THAILAND GOVERNMENT	250,000,000	323.95	809,876,756	326.27	815,684,272	3.650	2021/12/17	2.32
アルゼンチン	国債証券	REPUBLIC OF ARGENTINA	37,294,000	82.07	30,608,974	1,991.38	742,668,240	2.000	2018/2/4	2.11
トルコ	国債証券	TURKEY GOVERNMENT	14,000,000	4,908.86	687,241,660	4,922.14	689,100,440	8.800	2018/11/14	1.96
メキシコ	国債証券	MEXICAN BONOS DESARR FIX	60,000,000	1,024.97	614,987,462	1,090.20	654,121,802	10.000	2036/11/20	1.86
インドネシア	国債証券	INDONESIA GOVERNMENT	60,750,000,000	1.07	652,865,062	1.06	647,458,312	11.000	2025/9/15	1.84
ブラジル	国債証券	REPUBLIC OF BRAZIL	13,800,000	4,410.39	608,634,814	4,484.82	618,905,684	10.000	2017/1/1	1.76
ポーランド	国債証券	POLAND GOVERNMENT	16,000,000	3,596.96	575,514,542	3,739.11	598,258,126	5.500	2019/10/25	1.70
ポーランド	国債証券	POLAND GOVERNMENT	15,000,000	3,666.94	550,041,150	3,877.23	581,585,625	5.750	2021/10/25	1.65
ナイジ ェリア	国債証券	NIGERIA TREASURY BOND	750,000,000	70.94	532,055,025	77.48	581,116,500	16.390	2022/1/27	1.65
タイ	国債証券	THAILAND GOVERNMENT	170,000,000	333.40	566,796,216	333.37	566,738,372	3.875	2019/6/13	1.61
ペルー	国債証券	PERU BONO SOBERANO	12,000,000	4,097.40	491,689,103	4,293.44	515,213,118	7.840	2020/8/12	1.46
マレーシア	国債証券	MALAYSIAN GOVERNMENT	15,000,000	3,243.57	486,536,287	3,338.89	500,834,564	4.392	2026/4/15	1.42
マレーシア	国債証券	MALAYSIAN GOVERNMENT	15,000,000	3,325.23	498,785,248	3,329.91	499,486,903	4.378	2019/11/29	1.42
南アフリカ	国債証券	REPUBLIC OF SOUTH AFRICA	60,000,000	832.49	499,494,983	819.25	491,554,105	7.000	2031/2/28	1.40
ナイジ ェリア	国債証券	NIGERIA TREASURY BOND	700,000,000	65.07	455,537,542	69.73	488,137,860	15.100	2017/4/27	1.39

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額・評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注3)「パインブリッジBRICボンド・ファンド」は、BRICs諸国の公社債に投資する投資信託証券です。
(注4)国債連動債(CLN)の銘柄名に記載されている記号は、「RUB=ロシア、LKR=スリランカ」を表しております。
(注5)国債連動債(CLN)にはクーポンは設定されていませんが、実質的に保有する国債証券の利払いは配当として受取れます。
2. 種類別投資比率(平成26年7月31日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	83.71
社債券	7.17
投資信託証券	4.59
合計	95.47

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
2.パインブリッジ新成長国株式マザーファンドⅡ
(1)投資状況

(平成26年7月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	韓国	83,357,363	13.06
	台湾	61,435,080	9.63
	ブラジル	57,836,878	9.06
	インド	53,040,132	8.31
	中国	45,769,753	7.17
	ケイマン	39,195,334	6.14
	ロシア	38,667,675	6.06
	香港	30,120,113	4.72
	メキシコ	24,839,327	3.89
	南アフリカ	23,663,325	3.71
	マレーシア	21,899,184	3.43
	フィリピン	14,444,661	2.26
	インドネシア	13,892,544	2.18
	バミューダ	13,506,731	2.12
	トルコ	12,292,056	1.93
	タイ	9,499,032	1.49
	カタール	8,990,796	1.41
	ナイジェリア	8,689,654	1.36
	チリ	8,506,851	1.33
	アメリカ	7,675,780	1.20
	イギリス	6,657,274	1.04
	スペイン	6,075,237	0.95
	カナダ	4,972,796	0.78
	ケニア	4,826,952	0.76
	チェコ	4,554,000	0.71
	ルクセンブルク	4,527,805	0.71
	コロンビア	4,502,133	0.71
	ポーランド	4,496,448	0.70
	ギリシャ	3,697,229	0.58
	小 計	621,632,143	97.41
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		16,557,476	2.59
合計(純資産総額)		638,189,619	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成26年7月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
韓国	株式	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	半導体・半導体製造装置	163	143,514.00	23,392,782	140,197.49	22,852,192	3.58
南アフリカ	株式	NASPERS LTD-N SHS	メディア	1,350	10,940.54	14,769,738	12,836.78	17,329,666	2.72
ブラジル	株式	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	銀行	9,450	1,563.50	14,775,106	1,640.39	15,501,750	2.43
ロシア	株式	LUKOIL OAO-SPON ADR	エネルギー	2,602	5,667.03	14,745,625	5,790.45	15,066,764	2.36
中国	株式	INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA-H	銀行	212,000	63.96	13,559,817	70.59	14,966,437	2.35
ケイマン	株式	CHINA STATE CONSTRUCTION INT	資本財	78,000	173.83	13,559,286	182.59	14,242,426	2.23
インド	株式	HDFC BANK LIMITED	銀行	9,781	1,392.13	13,616,433	1,451.12	14,193,444	2.22
ロシア	株式	LSR GROUP OJSC GDR REGS	不動産	33,904	322.94	10,949,263	362.03	12,274,333	1.92
台湾	株式	MEDIATEK INC	半導体・半導体製造装置	7,000	1,721.86	12,053,020	1,721.86	12,053,020	1.89
韓国	株式	SK TELECOM	電気通信サービス	451	22,461.74	10,130,249	26,079.74	11,761,967	1.84
ケイマン	株式	SANDS CHINA LTD	消費者サービス	14,400	763.02	10,987,560	768.33	11,063,995	1.73
ブラジル	株式	CIA BRASILEIRA DE DIS-PREF	食品・生活必需品小売り	2,169	4,702.86	10,200,519	5,080.46	11,019,539	1.73
韓国	株式	LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE	家庭用品・パーソナル用品	218	43,703.73	9,527,414	48,541.50	10,582,047	1.66
ブラジル	株式	ALUPAR INVESTIMENTO SA UNIT	公益事業	13,243	805.55	10,667,925	794.10	10,516,392	1.65
インド	株式	INFOSYS LTD SP ADR	ソフトウェア・サービス	1,802	5,471.61	9,859,859	5,722.57	10,312,078	1.62
ブラジル	株式	EZ TEC EMPREENDIMENTOS E PAR	耐久消費財・アパレル	9,800	1,099.30	10,773,190	1,050.42	10,294,131	1.61
バミュ ーダ	株式	KOSMOS ENERGY LTD	エネルギー	10,170	1,075.11	10,933,913	1,012.04	10,292,487	1.61
ケイマン	株式	ENN ENERGY HOLDINGS LTD	公益事業	14,000	702.64	9,837,051	728.52	10,199,322	1.60
台湾	株式	TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR	半導体・半導体製造装置	4,551	2,136.19	9,721,821	2,131.05	9,698,418	1.52
中国	株式	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	保険	11,000	760.37	8,364,081	881.12	9,692,408	1.52
香港	株式	CHINA OVERSEAS LAND & INVEST	不動産	32,000	255.31	8,170,074	301.89	9,660,560	1.51
メキシコ	株式	COMPARTAMOS SAB DE CV	各種金融	42,500	177.74	7,553,992	212.81	9,044,824	1.42
カタール	株式	OOREDOO QSC	電気通信サービス	2,482	3,965.66	9,842,790	3,622.39	8,990,796	1.41
メキシコ	株式	PROMOTORA Y OPERAD DE INF L	資本財	6,683	1,346.75	9,000,397	1,319.27	8,816,726	1.38
ナイジ ェリア	株式	GUARANTY TRUST BANK	銀行	456,078	17.21	7,849,654	19.05	8,689,654	1.36
チリ	株式	EMPRESAS COPEC SA	エネルギー	6,670	1,362.25	9,086,261	1,275.38	8,506,851	1.33
韓国	株式	INDUSTRIAL BANK OF KOREA	銀行	5,160	1,351.72	6,974,901	1,577.85	8,141,706	1.28
台湾	株式	LARGAN PRECISION CO LTD	テクノロジー・ハードウェアおよび機器	1,000	6,568.45	6,568,450	8,043.35	8,043,350	1.26
マレーシア	株式	TENAGA NASIONAL BHD	公益事業	19,900	389.05	7,742,206	401.95	7,998,996	1.25
中国	株式	CHINA MERCHANTS BANK - H	銀行	38,000	182.59	6,938,618	208.07	7,906,797	1.24

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額・評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別および業種別比率(平成26年7月31日現在)

種類	国内/外国	業 種	投資比率(%)
株式	外国	銀行	18.99
		半導体・半導体製造装置	9.95
		素材	8.15
		エネルギー	7.56
		資本財	7.25
		公益事業	6.57
		電気通信サービス	4.33
		保険	3.98
		不動産	3.91
		メディア	3.64
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	2.94
		ソフトウェア・サービス	2.78
		耐久消費財・アパレル	2.55
		各種金融	2.52
		食品・生活必需品小売り	2.14
		消費者サービス	1.73
		家庭用品・パーソナル用品	1.66
		自動車・自動車部品	1.65
		商業・専門サービス	1.19
		小売	1.11
		運輸	1.08
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	1.01
		食品・飲料・タバコ	0.74
合 計			97.41

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類および業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。