有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成28年5月10日-平成29年5月8日)

①【投資有価証券の主要銘柄】

					平成29年5月31日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	155,220,381	1.0622	1.0814	-	100.03%
	日本			164,878,605	167,855,320	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成29年5月31日現在
種類	投資比率
親投資信託受益証券	100.03%
合計	100.03%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

					平成29年5月31日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	466,400	3,283.74	3,913.15	-	3.96%
	ケイマン諸島	インターネットソフトウェア・サービス		1,531,538,201	1,825,094,092	-
2	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	8,080	205,722.00	220,968.00	-	3.88%
	韓国	コンピュータ・周辺機器		1,662,233,760	1,785,421,440	-
3	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	2,021,083	688.12	759.68	-	3.33%
	台湾	半導体・半導体製造装置		1,390,757,739	1,535,396,544	-
4	ALIBABA GROUP HOLDING LTD-ADR	株式	92,000	12,400.88	13,749.05	-	2.75%
	ケイマン諸島	インターネットソフトウェア・サービス		1,140,881,843	1,264,912,931	-
5	NASPERS LTD	株式	35,896	20,892.98	23,688.00	-	1.85%
	南アフリカ	メディア		749,974,596	850,304,448	-
6	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	6,889,530	89.14	92.41	-	1.38%
	中国	銀行		614,149,239	636,713,827	-
7	CHINA MOBILE LIMITED	株式	502,500	1,203.28	1,227.48	-	1.34%
	香港	無線通信サービス		604,648,200	616,812,720	-
8	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	1,273,532	357.09	383.51	-	1.06%
	台湾	電子装置・機器・部品		454,766,815	488,418,624	-
9	BAIDU INC -SPON ADR	株式	22,200	19,230.47	21,069.08	-	1.02%
	ケイマン諸島	インターネットソフトウェア・サービス		426,916,602	467,733,682	-
10	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	6,016,235	71.48	74.04	-	0.97%
	中国	銀行		430,069,355	445,490,169	-
11	BANK OF CHINA LTD	株式	6,500,200	52.83	55.53	-	0.78%
	中国	銀行		343,408,166	360,995,107	-
12	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP	株式	124,288	2,544.82	2,716.73	-	0.73%
	インド	貯蓄・抵当・不動産金融		316,291,333	337,658,181	-
13	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	株式	264,198	1,320.45	1,223.41	-	0.70%
	ブラジル	銀行		348,862,626	323,224,192	-
14	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	431,500	603.06	716.98	-	0.67%
	中国	保険		260,222,116	309,378,596	-
15	SBERBANK ADR	株式	229,514	1,207.24	1,295.45	-	0.65%
	ロシア	銀行		277,079,583	297,325,747	-
16	SK HYNIX INC	株式	47,696	4,870.79	5,682.59	-	0.59%
	韓国	半導体・半導体製造装置		232,317,676	271,037,289	-
17	INFOSYS LTD	株式	150,733	1,590.82	1,713.46	-	0.56%
	インド	情報技術サービス		239,790,276	258,275,569	-
18	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	108,163	2,393.98	2,338.08	-	0.55%
	インド	石油・ガス・消耗燃料		258,940,275	252,893,963	-
19	JD.COM INC ADR	株式	55,400	3,630.61	4,526.05	-	0.54%
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		201,135,860	250,743,635	-
20	AMBEV SA	株式	390,795	614.94	639.79	-	0.54%
	ブラジル	飲料		240,316,649	250,030,445	-
21	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	1,428	157,014.00	173,349.00	-	0.54%
	韓国	コンピュータ・周辺機器		224,215,992	247,542,372	-
22	BANCO BRADESCO SA PREF	株式	253,896	996.73	955.10	-	0.53%
	ブラジル	銀行		253,067,874	242,496,704	-
23	AMERICA MOVIL SAB DE CV	株式	2,711,378	80.29	89.24	-	0.53%
	メキシコ	無線通信サービス		217,702,504	241,980,996	-
24	CHINA LIFE INSURANCE CO LTD	株式	621,000	328.23	364.54	-	0.49%
	中国	保険		203,832,072	226,381,824	-
25	GAZPROM PAO ADR	株式	457,219	482.89	474.90	-	0.47%
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		220,790,103	217,137,326	-
26	NETEASE INC-ADR	株式	6,500	29,539.77	32,007.52	-	0.45%
	ケイマン諸島	インターネットソフトウェア・サービス		192,008,512	208,048,890	-
27	HYUNDAI MOTOR CO	株式	12,572	14,256.00	16,236.00	-	0.44%
	韓国	自動車		179,226,432	204,118,992	-
28	LUKOIL SPON ADR	株式	36,509	5,716.65	5,512.49	-	0.44%
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		208,709,510	201,255,599	-
29	NAVER CORP	株式	2,302	77,715.00	84,348.00	-	0.42%
	韓国	インターネットソフトウェア・サービス		178,899,930	194,169,096	-
30	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL COR	株式	2,071,200	90.70	90.70	-	0.41%
	中国	石油・ガス・消耗燃料		187,876,066	187,876,066	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成29年5月31日現在
種類	投資比率
株式	90.69%
投資信託受益証券	0.60%
投資証券	0.21%
合計	91.49%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

		平成29年5月31日現在
業種	国内/外国	投資比率
銀行	外国	14.89%
インターネットソフトウェア・サービス		8.92%
石油・ガス・消耗燃料		6.25%
コンピュータ・周辺機器		5.45%
半導体・半導体製造装置		4.95%
無線通信サービス		3.36%
保険		3.23%
金属・鉱業		2.73%
電子装置・機器・部品		2.54%
自動車		2.42%
メディア		2.36%
化学		2.24%
不動産管理・開発		2.02%
コングロマリット		1.81%
食品・生活必需品小売り		1.70%
各種電気通信サービス		1.64%
食品		1.56%
情報技術サービス		1.56%
医薬品		1.26%
各種金融サービス		1.20%
資本市場		1.10%
インターネット販売・通信販売		1.05%
電力		1.02%
運送インフラ		0.98%
飲料		0.94%
貯蓄・抵当・不動産金融		0.90%
建設資材		0.84%
パーソナル用品		0.78%
建設・土木		0.78%
家庭用耐久財		0.74%
自動車部品		0.74%
タバコ		0.69%
ホテル・レストラン・レジャー		0.68%
複合小売り		0.62%
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.62%
機械		0.60%
繊維・アパレル・贅沢品		0.51%
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.48%
ガス		0.43%
各種消費者サービス		0.41%
家庭用品		0.38%
紙製品・林産品		0.35%
専門小売り		0.33%
旅客航空輸送業		0.24%
水道		0.22%
エクイティ不動産投資信託(REITs)		0.22%
電気設備		0.21%
消費者金融		0.21%
バイオテクノロジー		0.20%
航空宇宙・防衛		0.19%
ソフトウェア		0.17%
陸運・鉄道		0.15%
商業サービス・用品		0.12%
エネルギー設備・サービス		0.09%
総合公益事業		0.08%
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.08%
航空貨物・物流サービス		0.06%
容器・包装		0.06%
レジャー用品		0.05%
商社・流通業		0.05%
海運業		0.05%
建設関連製品		0.04%
ヘルスケア機器・用品		0.04%
販売		0.04%
ヘルスケア・テクノロジー		0.03%
通信機器		0.03%
合計		90.69%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。