有価証券報告書(内国投資証券)-第13期(令和3年12月1日-令和4年5月31日)

(6)【注記表】
[継続企業の前提に関する注記]
該当事項はありません。
[重要な会計方針に係る事項に関する注記]

1.固定資産の減価償却の方法	①有形固定資産(信託財産を含む) 定額法を採用しています。 なお、主たる有形固定資産の耐用年数は以下のとおりです。 建物 23年～30年 構築物 5年～25年 機械及び装置 19年～25年 工具、器具及び備品 2年～6年 ②無形固定資産 定額法を採用しています。 なお、耐用年数は以下のとおりです。 ソフトウエア 5年 ③長期前払費用 定額法を採用しています。
2.繰延資産の処理方法	投資口交付費 定額法(3年)により償却しています。 なお、2021年12月1日付公募増資による新投資口の発行は、引受証券会社が発行価額で引受を行い、これを発行価額と異なる募集価格で一般投資家に販売する買取引受契約(「スプレッド方式」といいます。)によっています。 「スプレッド方式」では、募集価格と発行価額との差額は、引受証券会社への事実上の引受手数料となることから、本投資法人から引受証券会社への引受手数料の支払いはありません。2021年12月1日付公募による新投資口発行に際し、募集価格と発行価額との差額の総額は364,251千円であり、引受証券会社が発行価額で引受を行い、同一の募集価格で一般投資家に販売する買取引受契約(「従来方式」といいます。)による新投資口発行であれば、投資口交付費として処理されていたものです。このため、「スプレッド方式」では、「従来方式」に比べ、貸借対照表上の投資口交付費は303,543千円少なく計上され、また経常利益及び税引前当期純利益は、60,708千円多く計上されています。
3.収益及び費用の計上基準	①収益に関する計上基準 本投資法人の顧客との契約から生じる収益に関する主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時点(収益を認識する通常の時点)は以下のとおりです。 太陽光発電設備等の売却 太陽光発電設備等の売却については、太陽光発電設備等の売却に係 る契約に定められた引渡義務を履行することにより、顧客である買 主が当該太陽光発電設備等の支配を獲得した時点で収益計上を行い ます。 ②固定資産税等の処理方法 保有するインフラ資産等に係る固定資産税、都市計画税及び償却資産税等については、賦課決定された税額のうち当該計算期間に対応する額を賃貸費用として費用処理する方法を採用しています。 なお、インフラ資産等の取得に伴い、譲渡人等に支払う固定資産税等の精算金(いわゆる「固定資産税等相当額」)は賃貸費用として計上せず、当該インフラ資産等の取得価格に算入しています。 当期においてインフラ資産等の取得原価に算入した固定資産税等相当額は12,341千円です。

4.ヘッジ会計の方法	①ヘッジ会計の方法 金利スワップについて特例処理を採用しています。 ②ヘッジ手段とヘッジ対象 ヘッジ手段 金利スワップ取引 ヘッジ対象 借入金金利 ③ヘッジ方針 本投資法人は財務方針に基づき、投資法人規約に規定するリスクをヘッジする目的で金利スワップ取引を行っています。 ④ヘッジ有効性評価の方法 金利スワップは特例処理の要件を満たしているため、有効性の評価は省略しています。
5.キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲	キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び信託預金並びに容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から3ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっています。
6.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	不動産等を信託財産とする信託受益権に関する会計処理 保有する再生可能エネルギー発電設備等を信託財産とする信託受益権については、信託財産内の全ての資産及び負債勘定並びに信託財産に生じた全ての収益及び費用勘定について、貸借対照表及び損益計算書の当該勘定科目に計上しています。 なお、該当勘定科目に計上した信託財産のうち重要性がある下記勘定科目については、貸借対照表において区分掲記しています。 (1)信託現金及び信託預金 (2)信託構築物、信託機械及び装置、信託工具、器具及び備品 (3)信託借地権

(追加情報)
(一時差異等調整引当額の引当て及び戻入れに関する注記)
前期 (自 2021年6月1日 至 2021年11月30日)
該当事項はありません。
当期 (自 2021年12月1日 至 2022年5月31日)
1.引当ての発生事由、発生した資産等及び引当額

発生した資産等	引当の発生事由	一時差異等調整引当額(注)
太陽光発電設備等 (LS長崎諫早発電所に係るもの)	修繕費の発生	9,845千円

(注)LS長崎諫早発電所において計上した修繕費について、修繕工事が完了しておらず、税会不一致が生じています。当該税会不一致による課税負担を軽減することを目的として、当期の金銭の分配に係る計算において、税会不一致相当額を一時差異等調整引当額として計上するとともに利益超過分配として分配することを予定しています。
2.戻入れの具体的な方法
修繕工事が完了した時点で戻し入れる予定です。
[貸借対照表に関する注記]
※1 投信法第67条第4項に定める最低純資産額

(単位:千円)

前 期 (2021年11月30日)	当 期 (2022年5月31日)
50,000	50,000

[損益計算書に関する注記]

※1 再生可能エネルギー発電設備等賃貸事業損益の内訳		(単位:千円)
	前 期 自 2021年6月1日 至 2021年11月30日	当 期 自 2021年12月1日 至 2022年5月31日
A.再生可能エネルギー発電設備等賃貸事業収益
再生可能エネルギー発電設備等の賃貸収入
(最低保証賃料)	2,517,307	3,427,498
(実績連動賃料)	105,453	117,902
(付帯収入)	91	29
再生可能エネルギー発電設備等賃貸事業収益合計	2,622,853	3,545,430
B.再生可能エネルギー発電設備等賃貸事業費用
再生可能エネルギー発電設備等の賃貸費用
(管理委託費)	189,477	233,423
(修繕費)	29,194	93,877
(公租公課)	217,616	252,591
(水道光熱費)	6,627	11,905
(保険料)	50,541	63,973
(減価償却費)	1,017,394	1,347,010
(支払地代)	63,968	88,098
(信託報酬)	-	1,550
(その他賃貸事業費用)	1,470	2,893
再生可能エネルギー発電設備等賃貸事業費用合計	1,576,291	2,095,324
C.再生可能エネルギー発電設備等賃貸事業損益(A-B)	1,046,561	1,450,105

[投資主資本等変動計算書に関する注記]
※1 発行可能投資口総口数及び発行済投資口の総口数

	前 期 自 2021年6月1日 至 2021年11月30日	当 期 自 2021年12月1日 至 2022年5月31日
発行可能投資口総口数	10,000,000口	10,000,000口
発行済投資口の総口数	220,605口	298,357口

[キャッシュ・フロー計算書に関する注記]
※1 現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

(単位:千円)

	前 期 自 2021年6月1日 至 2021年11月30日	当 期 自 2021年12月1日 至 2022年5月31日
現金及び預金	3,844,967	3,075,253
信託現金及び信託預金	-	238,841
現金及び現金同等物	3,844,967	3,314,095

[リース取引に関する注記]
オペレーティング・リース取引(貸主側)
未経過リース料

(単位:千円)

	前 期 2021年11月30日	当 期 2022年5月31日
1年以内	5,082,419	6,824,005
1年超	29,061,595	41,143,847
合計	34,144,014	47,967,853

[金融商品に関する注記]
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
本投資法人では、新たな運用資産の取得及び借入金の返済に充当する資金を、金融機関からの借入れ、又は投資口の発行等により調達を行います。デリバティブ取引については、借入金等から生じる金利変動リスクその他のリスクをヘッジすることを目的とした運用に限るものとし、中長期的な収益の維持及び向上並びに運用資産の規模と価値の成長を実現するために、安定的かつ健全な財務運営を構築することを基本方針とします。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
長期借入金は、運用資産の取得に係る資金調達であり、金利変動リスクや流動性リスク等に晒されていますが、借入期間及び金利形態のバランス、並びに借入先の分散を図るとともに、有利子負債比率の上限を原則60%にする等、各種指標を適切に管理することにより、当該リスクを軽減しています。さらに、金利変動リスクを回避し、変動金利の実質的固定化を図るために、デリバティブ取引(金利スワップ取引等)をヘッジ手段として利用できることとしています。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等を用いた場合、当該価額が異なる場合もあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
2021年11月30日現在における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。なお、「現金及び預金」は、現金及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、注記を省略しています。さらに、「差入保証金」は重要性が乏しいため、注記を省略しています。

(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)1年内返済予定の長期借入金	1,899,999	1,900,058	58
(2)長期借入金	24,300,488	24,561,842	261,353
負債合計	26,200,488	26,461,901	261,412
デリバティブ取引	-	-	-

2022年5月31日現在における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。なお、「現金及び預金」「信託現金及び信託預金」「営業未収入金」「営業未払金」及び「未払金」は、現金及び短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、注記を省略しています。さらに、「差入保証金」は重要性が乏しいため、注記を省略しています。

(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)1年内返済予定の長期借入金	2,617,647	2,617,800	153
(2)長期借入金	34,474,018	34,988,493	514,475
負債合計	37,091,665	37,606,294	514,629
デリバティブ取引	-	-	-

(注1)金融商品の時価の算定方法及びデリバティブ取引に関する事項
負債
(1)1年内返済予定の長期借入金、(2)長期借入金
変動金利による長期借入金は、短期間で市場金利を反映し、時価は帳簿価額にほぼ等しいと考えられるため、当該帳簿価額によっています。固定金利によるものの時価については、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積もられる利率で割り引いて算定する方法によっています。なお、金利スワップの特例処理によるものの時価については、ヘッジ対象とされている長期借入金の時価に含めて記載しています。
デリバティブ取引
後記「デリバティブ取引に関する注記」をご参照ください。
(注2)長期借入金の決算日(2021年11月30日)後の返済予定額
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
(1)長期借入金	1,899,999	1,899,999	1,899,999	1,899,999	3,534,075	15,066,413
合計	1,899,999	1,899,999	1,899,999	1,899,999	3,534,075	15,066,413

長期借入金の決算日(2022年5月31日)後の返済予定額
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
(1)長期借入金	2,617,647	2,617,647	2,617,647	2,617,647	7,393,224	19,227,851
合計	2,617,647	2,617,647	2,617,647	2,617,647	7,393,224	19,227,851

[有価証券に関する注記]
前期(2021年11月30日)
該当事項はありません。
当期(2022年5月31日)
該当事項はありません。
[デリバティブ取引に関する注記]
前期(2021年11月30日)
①ヘッジ会計が適用されていないもの
該当事項はありません。
②ヘッジ会計が適用されているもの
ヘッジ会計の方法ごとの決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額は以下のとおりです。
(単位:千円)

ヘッジ会計 の方法	デリバティブ取引の種類等	主な ヘッジ対象	契約額等		時価	当該時 価の算 定方法
				うち1年超
金利スワップ の特例処理	金利スワップ取引 変動受取・固定支払	長期借入金	13,257,487	12,391,811	(注)	-

(注)金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は前記
「金融商品に関する注記 2.金融商品の時価等に関する事項」における「負債(1)1年内返済予定の長期借入金、(2)長期
借入金」の時価に含めて記載しています。
当期(2022年5月31日)
①ヘッジ会計が適用されていないもの
該当事項はありません。
②ヘッジ会計が適用されているもの
ヘッジ会計の方法ごとの決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額は以下のとおりです。
(単位:千円)

ヘッジ会計 の方法	デリバティブ取引の種類等	主な ヘッジ対象	契約額等		時価	当該時 価の算 定方法
				うち1年超
金利スワップ の特例処理	金利スワップ取引 変動受取・固定支払	長期借入金	24,310,590	22,748,796	(注)	-

(注)金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は前記
「金融商品に関する注記 2.金融商品の時価等に関する事項」における「負債(1)1年内返済予定の長期借入金、(2)長期
借入金」の時価に含めて記載しています。
[退職給付に関する注記]
前期(2021年11月30日)
該当事項はありません。
当期(2022年5月31日)
該当事項はありません。
[税効果会計に関する注記]
1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳

(単位:千円)

	前 期 2021年11月30日	当 期 2022年5月31日
未払事業税損金不算入額	14	13
未払修繕費損金不算入額	-	3,146
繰延税金資産小計	14	3,159
評価性引当額	-	△3,146
繰延税金資産合計	14	13
繰延税金資産の純額	14	13

2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

(単位:%)

	前 期 2021年11月30日	当 期 2022年5月31日
法定実効税率	31.46	31.46
(調整)
支払分配金の損金算入額	△31.42	△31.76
評価性引当額の増減	-	0.33
その他	0.09	0.06
税効果会計適用後の法人税等の負担率	0.13	0.09

[持分法損益等に関する注記]
前期(2021年11月30日)
該当事項はありません。
当期(2022年5月31日)
該当事項はありません。
[関連当事者との取引に関する注記]
1.親会社及び法人主要投資主等
前期(自 2021年6月1日 至 2021年11月30日)
該当事項はありません。
当期(自 2021年12月1日 至 2022年5月31日)
該当事項はありません。
2.関連会社等
前期(自 2021年6月1日 至 2021年11月30日)
該当事項はありません。
当期(自 2021年12月1日 至 2022年5月31日)
該当事項はありません。
3.兄弟会社等
前期(自 2021年6月1日 至 2021年11月30日)
該当事項はありません。
当期(自 2021年12月1日 至 2022年5月31日)
該当事項はありません。
4.役員及び個人主要投資主等
前期(自 2021年6月1日 至 2021年11月30日)
該当事項はありません。
当期(自 2021年12月1日 至 2022年5月31日)
該当事項はありません。
[資産除去債務に関する注記]
前期(自 2021年6月1日 至 2021年11月30日)
該当事項はありません。
当期(自 2021年12月1日 至 2022年5月31日)
該当事項はありません。
[賃貸等不動産に関する注記]
本投資法人は、関東地方を中心に再生可能エネルギー発電設備等を保有しています。これらの貸借対照表計上額、期中増減額及び期末評価額は、以下のとおりです。

(単位:千円)

		前 期 自 2021年6月1日 至 2021年11月30日	当 期 自 2021年12月1日 至 2022年5月31日
貸借対照表計上額(注2)
	期首残高	45,628,919	44,632,515
	期中増減額(注3)	△996,403	17,392,853
	期末残高	44,632,515	62,025,369
期末評価額(注4)		49,479,500	68,526,500

(注1)本投資法人の保有している不動産は、再生可能エネルギー発電設備の用に供する不動産であるため、貸借対照表計上額及び期末評価額については、再生可能エネルギー発電設備及び不動産の一体の金額を記載しています。
(注2)貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額を控除した金額であります。
(注3)前期減少額のうち主要な減少理由は減価償却費(1,017,394千円)の計上によるものです。当期増加額のうち、主要な増加理由は太陽光発電設備等の取得(18,684,124千円)によるものであり、当期減少額のうち主要な減少理由は減価償却費(1,347,010千円)の計上によるものです。
(注4)PwCサステナビリティ合同会社より取得した2021年11月30日及び2022年5月31日を価格時点とするバリュエーションレポートに記載されたレンジによる評価額から、本投資法人が投資法人規約第36条第2項第1号に従い算出した中間値の合計額を記載しています。
なお、再生可能エネルギー発電設備等に関する2021年11月期(第12期)及び2022年5月期(第13期)における損益は、前記「損益計算書に関する注記」に記載のとおりです。
[収益認識に関する注記]
前期(自 2021年6月1日 至 2021年11月30日)
該当事項はありません。
当期(自 2021年12月1日 至 2022年5月31日)
該当事項はありません。
[セグメント情報等に関する注記]
1.セグメント情報
前期(自 2021年6月1日 至 2021年11月30日)
本投資法人の事業は、再生可能エネルギー発電設備等の賃貸事業の単一事業であるため、記載を省略して
います。
当期(自 2021年12月1日 至 2022年5月31日)
本投資法人の事業は、再生可能エネルギー発電設備等の賃貸事業の単一事業であるため、記載を省略して
います。
2.関連情報
前期(自 2021年6月1日 至 2021年11月30日)
(1)製品及びサービスに関する情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
(2)地域に関する情報
① 営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記
載を省略しています。
(3)主要な顧客に関する情報

(単位:千円)

顧客の名称又は氏名	営業収益	関連するセグメント名
株式会社タカラレーベン	1,843,078	再生可能エネルギー発電設備等賃貸事業

当期(自 2021年12月1日 至 2022年5月31日)
(1)製品及びサービスに関する情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
(2)地域に関する情報
① 営業収益
本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しています。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記
載を省略しています。
(3)主要な顧客に関する情報

(単位:千円)

顧客の名称又は氏名	営業収益	関連するセグメント名
株式会社タカラレーベン	1,896,101	再生可能エネルギー発電設備等賃貸事業
勝浦興津ソーラー合同会社	687,704	再生可能エネルギー発電設備等賃貸事業

[1口当たり情報に関する注記]

	前 期 自 2021年6月1日 至 2021年11月30日	当 期 自 2021年12月1日 至 2022年5月31日
1口当たり純資産額 1口当たり当期純利益	103,053円 3,039円	103,989円 3,224円

(注1)1口当たり当期純利益は、当期純利益を期中平均投資口数で除することにより算定しています。
また、潜在投資口調整後1口当たり当期純利益については、潜在投資口がないため記載していません。
(注2)1口当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりです。

	前 期 自 2021年6月1日 至 2021年11月30日	当 期 自 2021年12月1日 至 2022年5月31日
当期純利益(千円)	670,471	960,874
普通投資主に帰属しない金額(千円)	-	-
普通投資口に係る当期純利益(千円)	670,471	960,874
期中平均投資口数(口)	220,605	297,950

[重要な後発事象に関する注記]
該当事項はありません。