四半期報告書-第84期第2四半期(平成28年7月1日-平成28年9月30日)

(1) 経営成績の分析
当第2四半期累計期間におけるわが国経済は、依然として「踊り場」局面が継続しているものの、企業収益は底堅さを維持するものとなっています。内外需の低迷や円高を背景に売上高は伸びにくい状況が続くものの、経常利益は人件費の伸び抑制や円高による輸入原材料価格の下落を受けた変動費の抑制などを背景に、足元では増加しています。企業収益が良好に推移するなか、2016年度設備投資計画は、全規模・全産業でみると前年度比増加となっていますが、円高などから製造業ではやや慎重なものとなっています。
このような状況下、当第2四半期累計期間における業績は、燃料電池車(FCV)用の水素ステーション向け超高圧水素圧縮機の売上があったこと等により、売上高は前年同期比4.0%増の1,882百万円となりました。売上高は増加したものの売上総利益は採算の厳しい海外案件があったこと等により前年同期比15.1%減の526百万円となりました。また、売上総利益の減少に加え、販売費及び一般管理費が前年同期比18百万円増加したことにより、営業利益は前年同期比56.0%減の88百万円、経常利益は前年同期比54.9%減の92百万円、四半期純利益は前年同期比53.4%減の62百万円となりました。
(2) 財政状態の分析
当第2四半期会計期間の総資産は、7,798百万円で前事業年度に比べ461百万円減少しました。この主な要因は、預け金の増加700百万円があったものの、売掛金の減少1,093百万円があったことによります。
当第2四半期会計期間の負債は、2,197百万円で前事業年度に比べ423百万円減少しました。この主な要因は、買掛金の増加91百万円があったものの、支払手形の減少337百万円及び未払法人税等の減少101百万円があったことによります。
当第2四半期会計期間の純資産は、5,600百万円で前事業年度に比べ38百万円減少しました。この主な要因は、四半期純利益の計上62百万円があったものの、剰余金の配当99百万円があったことにより、利益剰余金が36百万円減少したことによります。
以上の結果、自己資本比率は71.8%となりました。
(3) キャッシュ・フローの状況
当第2四半期累計期間における現金及び現金同等物は633百万円で、前事業年度末に比べ323百万円の減少となりました。各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果、増加した資金は512百万円であります(前年同期は365百万円の増加)。この増加は主に、たな卸資産の増加額433百万円及び仕入債務の減少額253百万円があったものの、売上債権の減少額1,279百万円があったことによります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果、減少した資金は735百万円であります(前年同期は2,150百万円の減少)。この減少は主に、預け金の増加額700百万円があったことによります。当該支出は、資金運用目的の預け金の変動によるものであり、実質資金に影響を与えるものではありません。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果、減少した資金は99百万円であります(前年同期は33百万円の減少)。この減少は主に、配当金の支払額99百万円があったことによります。
(4) 事業上及び財務上の対処すべき課題
当第2四半期累計期間において、当社が対処すべき課題について重要な変更はありません。
(5) 研究開発活動
当第2四半期累計期間の研究開発費の総額は18百万円であります。
なお、当第2四半期累計期間において、当社の研究開発活動の状況に重要な変更はありません。