有価証券報告書-第12期(2023/04/01-2024/03/31)

文中の将来に関する事項は、当連結会計年度の末日現在において当社グループが判断したものであります。
(1) 経営成績
(寝具・リビング用品事業)
当連結会計年度の状況といたしましては、前連結会計年度と比べ減収・減益となりました。
減収・減益の主な要因は、ダイレクトセールス部門において、販売員の増員を課題として認識しておりますが、継続的な採用活動に努めるも奏功せず減員となったためであります。一方で、ダイレクトセールス以外の販売部門においては、新型コロナウィルス感染症拡大によって落ち込んだ需要が回復しつつあり、増収・増益となりました。
(不動産賃貸事業)
当連結会計年度の状況といたしましては、前連結会計年度と比べ増収・増益となりました。
増収の主な要因は、2023年11月より東京都町田市の建て貸し用ホテルの稼働が開始したためであります。増益の主な要因は、上記の増収要因に加え、修繕等の設備関係費が前連結会計年度を下回ったためであります。
以上の結果、売上高は11,829,982千円と前連結会計年度と比べ275,188千円(2.3%)の減収となりました。営業利益は1,433,535千円と前連結会計年度と比べ82,091千円(5.4%)の減益となりました。経常利益は前連結会計年度と比べ、上記の営業利益の減少や、為替差益の減少193,652千円等があった一方で、受取利息が426,932千円増加したこと等により、前連結会計年度と比べ232,880千円(7.3%)増益の3,425,298千円となりました。親会社株主に帰属する当期純利益は上記の経常利益の増加があったものの、前連結会計年度に投資有価証券償還益を1,190,253千円計上したこと等により、前連結会計年度と比べ641,395千円(21.6%)減少し、2,327,523千円となりました。
セグメント毎の状況は以下のとおりであります。
① 寝具・リビング用品事業
当セグメントにおきましては、売上高は10,755,215千円と前連結会計年度と比べ315,160千円(2.8%)の減収、セグメント利益(営業利益)は1,399,108千円と前連結会計年度と比べ155,335千円(10.0%)の減益となりました。
② 不動産賃貸事業
当セグメントにおきましては、売上高は1,074,767千円と前連結会計年度と比べ39,971千円(3.9%)の増収、セグメント利益(営業利益)は611,106千円と前連結会計年度と比べ108,073千円(21.5%)の増益となりました。
(2) 財政状態
(資産)
当連結会計年度末における総資産は、前連結会計年度末と比較して4,616,305千円増加し、69,466,030千円となりました。これは主に、満期となった外貨建て定期預金をその他の外貨建て金融資産へ組替えたこと及び時価評価等により、投資有価証券が6,072,054千円増加したこと、並びに親会社株主に帰属する当期純利益を2,327,523千円計上したこと等によるものであります。一方で、現金及び預金が2,608,837千円減少しております。なお、当連結会計年度において、定期預金から組替えた金融資産は主に、大手金融機関発行の満期まで1年を超える有期債及び永久劣後債であります。
(負債)
負債は、前連結会計年度末と比較して907,558千円増加し、16,085,874千円となりました。これは主に、金融機関からの借入金残高が1,000,000千円増加したことや、その他有価証券評価差額金の計上に伴い繰延税金負債が647,207千円増加したこと等によるものであります。
(純資産)
純資産は、前連結会計年度末と比較して3,708,746千円増加し、53,380,155千円となりました。これは主に、投資有価証券の時価評価によりその他有価証券評価差額金が1,324,153千円増加したこと、海外子会社財務諸表の円換算レートの変動により為替換算調整勘定が523,154千円増加したこと、並びに配当金の支払い額を上回る親会社株主に帰属する当期純利益を計上したことにより利益剰余金が1,862,597千円増加したことによるものであります。
(3) キャッシュ・フロー
当連結会計年度における現金及び現金同等物(以下「資金」といいます。)の残高は、前連結会計年度末に比べ211,067千円増加し、20,187,740千円となりました。当連結会計年度における各キャッシュ・フローとその主な要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動により獲得した資金は2,337,318千円(前連結会計年度は1,190,540千円の獲得)となりました。
これは主に、税金等調整前当期純利益3,349,632千円、及び売上債権の減少589,842千円によるものであります。一方で、為替差益721,079千円、法人税等の支払額1,262,147千円などがありました。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動により使用した資金は2,743,265千円(前連結会計年度は352,052千円の使用)となりました。
これは主に、投資有価証券の取得による支出6,505,004千円、及び有形固定資産の取得による支出1,111,332千円によるものであります。一方で、定期預金の純減額3,658,145千円などがありました。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動により獲得した資金は535,074千円(前連結会計年度は985,074千円の獲得)となりました。
これは主に、長期借入れによる収入3,500,000千円によるものであります。一方で、長期借入金の返済による支出2,500,000千円、及び配当金の支払額464,925千円がありました。
当社グループの資本の財源及び資金の流動性については、事業資金は基本的に毎期の営業活動によるキャッシュ・フローで賄いますが、設備投資など多額の支出が必要となる場合には、適宜、金融機関からの長期借入金を財源に組み入れる方針であります。別途、自己資金を留保しており、資金の流動性は確保されていると判断しております。
(4) 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。その作成には、資産・負債及び収益・費用の報告金額及び開示に影響を与える会計上の見積りを必要とします。経営者は過去の実績等を勘案して合理的と判断される前提に基づき当該見積りを行っておりますが、そこには不確実性が存在するため、実際の結果とは異なる場合があります。
連結財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項 (重要な会計上の見積り)」に記載しております。
(5) 生産、受注及び販売の実績
① 生産実績
当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称	生産高(千円)	前期比(%)
寝具・リビング用品事業	2,247,041	△17.0
不動産賃貸事業	-	-
合計	2,247,041	△17.0

(注) 1.セグメント間取引については相殺消去しております。
2.金額は、製造原価によっております。
② 受注実績
当社グループの製品のうち、主力のダイレクトセールス用については大部分が見込生産であります。また、卸売用などについては主に受注生産を行なっておりますが、全般的に生産に要する期間が短いことから記載を省略しております。
③ 販売実績
当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称	販売高(千円)	前期比(%)
寝具・リビング用品事業	10,755,215	△2.8
不動産賃貸事業	1,074,767	3.9
合計	11,829,982	△2.3

(注) 1.セグメント間取引については、相殺消去しております。
2.主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は、当該割合が100分の10以上の相手先がないため記載を省略しております。