有価証券報告書-第12期(2024/01/01-2024/12/31)
当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況の概要並びに経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりです。なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断したものです。
また、当社は訪問看護サービス事業の単一セグメントのため、セグメント情報は記載しておりません。
(1) 経営成績の状況
当事業年度におけるわが国の経済は、景気の一部足踏みが残るものの、緩やかに回復しています。先行きについては、雇用・所得環境が改善する下で、各種政策の効果もあって、緩やかな回復が続くことが期待されます。ただし、欧米における高い金利水準の継続や中国における不動産市場の停滞の継続に伴う影響など、海外景気の下振れが我が国の景気を下押しするリスクとなっています。
一方で、当社が属する訪問看護業界においては、団塊ジュニア世代が全員65歳以上に達することで高齢者数がピークを迎え、医療・介護費の負担の増加が拡大する2040年問題を見据えて、高齢者の病気や障害があっても安心できる高度な医療・介護へのニーズ、また住み慣れた地域で暮らしたいという在宅医療へのニーズに応えることができる体制を構築することが急務となっております。
このような状況のもと、当社は『もう一人のあたたかい家族』を理念に掲げて、在宅医療領域で最大限に時間を活かす仕組みを提供し、チームで”いきいき”と働く人を増やすことを目指しております。
また、この理念の下で、ご利用者様に寄り添った訪問看護をより多くの方に享受いただけるよう、人材確保と新規拠点開設に取り組んでおります。
当事業年度においては、収益性の向上、人材確保に注力し、2024年5月に東京都江東区及び東京都台東区、7月に東京都練馬区、9月、11月、12月に東京都世田谷区に新規拠点を開設しました。
この結果、当事業年度の業績は、売上高2,043,110千円(前年同期比27.3%増)となりました。また、営業利益は180,995千円(前年同期比20.3%増)、経常利益は201,584千円(前年同期比31.3%増)となり、当期純利益は145,734千円(前年同期比32.3%増)となりました。
なお、当社は訪問看護サービス事業のみの単一セグメントであるため、セグメント別の業績の記載をしておりません。
(2) 財政状態の状況
当事業年度末における財政状態については次のとおりです。
(流動資産)
当事業年度末における流動資産の残高は979,632千円(前事業年度末残高856,879千円)となり、前事業年度末に比べ122,753千円増加いたしました。これは主に、売上高増加に伴い売掛金が108,840千円、短期貸付金が21,700千円増加したことによるものであります。
(固定資産)
当事業年度末における固定資産の残高は58,046千円(前事業年度末残高44,505千円)となり、前事業年度末に比べ13,540千円増加いたしました。これは主に、保険積立金が7,253千円減少した一方で、差入保証金が4,757千円、繰延税金資産が10,646千円、関係会社株式が5,000千円増加したことによるものであります。
(流動負債)
当事業年度末における流動負債の残高は293,503千円(前事業年度末残高220,023千円)となり、前事業年度末に比べ73,479千円増加いたしました。これは主に、未払金が29,112千円、未払費用が29,360千円、未払法人税等が19,284千円増加したことによるものであります。
(固定負債)
当事業年度末における固定負債の残高は36,156千円(前事業年度末残高26,623千円)となり、前事業年度末に比べ9,533千円増加いたしました。これは主に、退職給付引当金8,966千円が増加したことによるものであります。
(純資産)
当事業年度末における純資産の残高は708,018千円(前事業年度末残高654,738千円)となり、前事業年度末に比べ53,280千円増加いたしました。これは主に、当期純利益の計上により利益剰余金が118,245千円増加したことによるものであります 。
(3) キャッシュ・フローの状況
当事業年度末における現金及び現金同等物は、509,380千円(前年度末比14,722千円減)となりました。現金及び現金同等物の主な変動要因につきましては次の通りであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローは、119,562千円の収入(前年同期は114,805千円の収入)となりました。
主な増加要因は、税引前当期純利益201,584千円、未払費用の増加29,381千円、未払金の増加29,112千円であります。
主な減少要因は、売上債権の増加108,840千円、前払費用の増加5,204千円、法人税等の支払額48,557千円であります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローは、23,682千円の支出(前年同期は19,637千円の支出)となりました。
主な増加要因は、保険積立金の解約による収入14,195千円によるものであります。
主な減少要因は、短期貸付金増加による支出21,700千円、有形固定資産の取得による支出4,028千円、関係会社株式取得による支出5,000千円、差入保証金の差入による支出5,336千円によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは110,603千円の支出(前年同期は22,870千円の支出)となりました。
主な増加要因は、自己株式の処分による収入7,518千円によるものであります。
主な減少要因は、長期借入金の返済による支出17,350千円、自己株式の取得による支出100,771千円によるものであります。
(4) 生産、受注及び販売の実績
① 生産実績
該当事項はありません。
② 受注実績
該当事項はありません。
③ 販売の実績
当事業年度における販売実績は次のとおりです。
(注) 1.主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合
(5) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりです。
なお、文中の将来に関する事項は本書提出日現在において判断したものであります。
① 重要な会計方針及び見積り
当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。その作成には、経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額並びに開示に影響を与える見積りを必要としております。経営者は、これらの見積りを行うにあたり、過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積りによる不確実性のため、これらの見積りと異なる結果をもたらす場合があります。なお、当社の財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第5 経理の状況 1 財務諸表等 (1)財務諸表 注記事項(重要な会計方針)」に記載しております。
② 経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
(売上高)
当社は、ドミナント戦略による収益最大化を目指して管理の仕組みを構築し、エリアマーケティングを実施するとともに、人材確保については人材紹介会社との連携強化やリファーラル等の自社採用に向けた取り組みにより、要員計画に沿った人材獲得を進めてまいりました。
また、医療機関や居宅介護支援事業所等の地域連携機関に積極的に働きかけを行い、新規利用者の獲得に注力してまいりました。その結果、当事業年度の売上高は2,043,110千円(前年同期比27.3%増)となりました。上記の他、当事業年度における経営成績等の状況につきましては、「(1)経営成績の状況」に記載しております。
(売上原価、売上総利益)
売上高の増加に応じて、積極的に訪問看護師等の人材確保に注力してまいりました。
以上の結果、当事業年度における売上原価は1,182,265千円(前年同期比23.5%増)となりました。主なものは、訪問看護サービス事業の人件費1,150,175千円(同23.3%増)であり、売上原価率は57.9%となりました。この結果、売上総利益は860,844千円(同33.0%増)、売上総利益率は42.1%となりました。
(販売費及び一般管理費、営業利益)
当社の販売費及び一般管理費は、主に間接部門の人件費、採用関係費、地代家賃及びその他の経費で構成されております。本社部門の人員を増強したため、人件費が増加しました。
以上の結果、当事業年度における営業利益は180,995千円(前年同期比20.3%増)となりました。
(営業外収益、営業外費用及び経常利益)
当事業年度における営業外収益は22,155千円(前年同期比542.0%増)となりました。これは主に受取保険金18,963千円が生じたことによるものであります。また、営業外費用は1,566千円(前年同期比311.4%増)となりました。これは主に自己株式取得費用が799千円生じたことによるものであります。
以上の結果、当事業年度における経常利益は201,584千円(前年同期比31.3%増)、当期純利益は145,734千円(前年同期比32.3%増)となりました。
③ 財政状態の状況に関する認識及び分析・検討内容
第12期事業年度の財政状態の分析については、「(2)財政状態の状況」に記載のとおりであります。
④ 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等の達成・進捗状況
当社は重要なKPIを延べ訪問件数とし、経営陣のみならず役職者全員がこの指標を意識した事業所運営を行っております。訪問件数を増加させるために、当社は営業担当を置かず、看護師及びリハビリ職が医療の専門性を活かした地域連携活動を行うことにより、新規利用者の獲得を行う方針であります。また、訪問看護サービス事業は労働集約型事業であるため、当社がさらに成長していくためには、利用者数の増加は当然のことながら、その前提として看護師等訪問看護要員となる従業員を継続的に採用、育成し、事業所規模拡大及び拠点展開による事業所数拡大を継続していくことが必要です。
当事業年度における各指標の推移は以下のとおりです。
(注) 1.延べ訪問件数は、従業員1人当たり訪問件数の総和です。
2.延べ介入利用者数は、月間介入者数の総数です。「介入」とは、看護師等が訪問看護契約に基づき訪問することを言います。
⑤ 経営成績に重要な影響を与える要因について
経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「3 事業等のリスク」をご参照ください。
⑥ キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性
当事業年度の営業活動によるキャッシュ・フローは、119,562千円の資金増加(前事業年度は114,805千円の資金増加)、投資活動によるキャッシュ・フローは、23,682千円の資金減少(前事業年度は19,637千円の資金減少)、財務活動によるキャッシュ・フローは、110,603千円の資金減少(前事業年度は22,870千円の資金減少)となり、その結果、当事業年度の現金及び現金同等物は、前年同期に比べ14,722千円減少し、509,380千円となりました。
上記の他、当事業年度におけるキャッシュ・フローの状況につきましては、「(3) キャッシュ・フローの状況」に記載しております。
当社における資金需要は、既存事業の安定的な成長にかかる運転資金及び新規拠点開設時の設備投資資金と、新規事業への投資コストであり、これらの財政状態と投資のバランスを重視しております。また、これらの財源については、自己資金の効率的な運用を基本としており、事業活動を円滑に実行できるよう適正な水準の資金の流動性の維持及び確保を最優先としております。
また、当社は訪問看護サービス事業の単一セグメントのため、セグメント情報は記載しておりません。
(1) 経営成績の状況
当事業年度におけるわが国の経済は、景気の一部足踏みが残るものの、緩やかに回復しています。先行きについては、雇用・所得環境が改善する下で、各種政策の効果もあって、緩やかな回復が続くことが期待されます。ただし、欧米における高い金利水準の継続や中国における不動産市場の停滞の継続に伴う影響など、海外景気の下振れが我が国の景気を下押しするリスクとなっています。
一方で、当社が属する訪問看護業界においては、団塊ジュニア世代が全員65歳以上に達することで高齢者数がピークを迎え、医療・介護費の負担の増加が拡大する2040年問題を見据えて、高齢者の病気や障害があっても安心できる高度な医療・介護へのニーズ、また住み慣れた地域で暮らしたいという在宅医療へのニーズに応えることができる体制を構築することが急務となっております。
このような状況のもと、当社は『もう一人のあたたかい家族』を理念に掲げて、在宅医療領域で最大限に時間を活かす仕組みを提供し、チームで”いきいき”と働く人を増やすことを目指しております。
また、この理念の下で、ご利用者様に寄り添った訪問看護をより多くの方に享受いただけるよう、人材確保と新規拠点開設に取り組んでおります。
当事業年度においては、収益性の向上、人材確保に注力し、2024年5月に東京都江東区及び東京都台東区、7月に東京都練馬区、9月、11月、12月に東京都世田谷区に新規拠点を開設しました。
この結果、当事業年度の業績は、売上高2,043,110千円(前年同期比27.3%増)となりました。また、営業利益は180,995千円(前年同期比20.3%増)、経常利益は201,584千円(前年同期比31.3%増)となり、当期純利益は145,734千円(前年同期比32.3%増)となりました。
なお、当社は訪問看護サービス事業のみの単一セグメントであるため、セグメント別の業績の記載をしておりません。
(2) 財政状態の状況
当事業年度末における財政状態については次のとおりです。
(流動資産)
当事業年度末における流動資産の残高は979,632千円(前事業年度末残高856,879千円)となり、前事業年度末に比べ122,753千円増加いたしました。これは主に、売上高増加に伴い売掛金が108,840千円、短期貸付金が21,700千円増加したことによるものであります。
(固定資産)
当事業年度末における固定資産の残高は58,046千円(前事業年度末残高44,505千円)となり、前事業年度末に比べ13,540千円増加いたしました。これは主に、保険積立金が7,253千円減少した一方で、差入保証金が4,757千円、繰延税金資産が10,646千円、関係会社株式が5,000千円増加したことによるものであります。
(流動負債)
当事業年度末における流動負債の残高は293,503千円(前事業年度末残高220,023千円)となり、前事業年度末に比べ73,479千円増加いたしました。これは主に、未払金が29,112千円、未払費用が29,360千円、未払法人税等が19,284千円増加したことによるものであります。
(固定負債)
当事業年度末における固定負債の残高は36,156千円(前事業年度末残高26,623千円)となり、前事業年度末に比べ9,533千円増加いたしました。これは主に、退職給付引当金8,966千円が増加したことによるものであります。
(純資産)
当事業年度末における純資産の残高は708,018千円(前事業年度末残高654,738千円)となり、前事業年度末に比べ53,280千円増加いたしました。これは主に、当期純利益の計上により利益剰余金が118,245千円増加したことによるものであります 。
(3) キャッシュ・フローの状況
当事業年度末における現金及び現金同等物は、509,380千円(前年度末比14,722千円減)となりました。現金及び現金同等物の主な変動要因につきましては次の通りであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローは、119,562千円の収入(前年同期は114,805千円の収入)となりました。
主な増加要因は、税引前当期純利益201,584千円、未払費用の増加29,381千円、未払金の増加29,112千円であります。
主な減少要因は、売上債権の増加108,840千円、前払費用の増加5,204千円、法人税等の支払額48,557千円であります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローは、23,682千円の支出(前年同期は19,637千円の支出)となりました。
主な増加要因は、保険積立金の解約による収入14,195千円によるものであります。
主な減少要因は、短期貸付金増加による支出21,700千円、有形固定資産の取得による支出4,028千円、関係会社株式取得による支出5,000千円、差入保証金の差入による支出5,336千円によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは110,603千円の支出(前年同期は22,870千円の支出)となりました。
主な増加要因は、自己株式の処分による収入7,518千円によるものであります。
主な減少要因は、長期借入金の返済による支出17,350千円、自己株式の取得による支出100,771千円によるものであります。
(4) 生産、受注及び販売の実績
① 生産実績
該当事項はありません。
② 受注実績
該当事項はありません。
③ 販売の実績
当事業年度における販売実績は次のとおりです。
| セグメントの名称 | 金額(千円) | 前年同期比(%) |
| 訪問看護サービス事業 | 2,043,110 | 27.3 |
| 合計 | 2,043,110 | 27.3 |
(注) 1.主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合
| 相手先 | 第11期事業年度 (自 2023年1月1日 至 2023年12月31日) | 第12期事業年度 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日) | ||
| 販売高(千円) | 割合(%) | 販売高(千円) | 割合(%) | |
| 東京都国民健康保険団体連合会 | 973,702 | 60.7 | 1,251,470 | 72.4 |
(5) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりです。
なお、文中の将来に関する事項は本書提出日現在において判断したものであります。
① 重要な会計方針及び見積り
当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。その作成には、経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額並びに開示に影響を与える見積りを必要としております。経営者は、これらの見積りを行うにあたり、過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積りによる不確実性のため、これらの見積りと異なる結果をもたらす場合があります。なお、当社の財務諸表で採用する重要な会計方針は、「第5 経理の状況 1 財務諸表等 (1)財務諸表 注記事項(重要な会計方針)」に記載しております。
② 経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
(売上高)
当社は、ドミナント戦略による収益最大化を目指して管理の仕組みを構築し、エリアマーケティングを実施するとともに、人材確保については人材紹介会社との連携強化やリファーラル等の自社採用に向けた取り組みにより、要員計画に沿った人材獲得を進めてまいりました。
また、医療機関や居宅介護支援事業所等の地域連携機関に積極的に働きかけを行い、新規利用者の獲得に注力してまいりました。その結果、当事業年度の売上高は2,043,110千円(前年同期比27.3%増)となりました。上記の他、当事業年度における経営成績等の状況につきましては、「(1)経営成績の状況」に記載しております。
(売上原価、売上総利益)
売上高の増加に応じて、積極的に訪問看護師等の人材確保に注力してまいりました。
以上の結果、当事業年度における売上原価は1,182,265千円(前年同期比23.5%増)となりました。主なものは、訪問看護サービス事業の人件費1,150,175千円(同23.3%増)であり、売上原価率は57.9%となりました。この結果、売上総利益は860,844千円(同33.0%増)、売上総利益率は42.1%となりました。
(販売費及び一般管理費、営業利益)
当社の販売費及び一般管理費は、主に間接部門の人件費、採用関係費、地代家賃及びその他の経費で構成されております。本社部門の人員を増強したため、人件費が増加しました。
以上の結果、当事業年度における営業利益は180,995千円(前年同期比20.3%増)となりました。
(営業外収益、営業外費用及び経常利益)
当事業年度における営業外収益は22,155千円(前年同期比542.0%増)となりました。これは主に受取保険金18,963千円が生じたことによるものであります。また、営業外費用は1,566千円(前年同期比311.4%増)となりました。これは主に自己株式取得費用が799千円生じたことによるものであります。
以上の結果、当事業年度における経常利益は201,584千円(前年同期比31.3%増)、当期純利益は145,734千円(前年同期比32.3%増)となりました。
③ 財政状態の状況に関する認識及び分析・検討内容
第12期事業年度の財政状態の分析については、「(2)財政状態の状況」に記載のとおりであります。
④ 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等の達成・進捗状況
当社は重要なKPIを延べ訪問件数とし、経営陣のみならず役職者全員がこの指標を意識した事業所運営を行っております。訪問件数を増加させるために、当社は営業担当を置かず、看護師及びリハビリ職が医療の専門性を活かした地域連携活動を行うことにより、新規利用者の獲得を行う方針であります。また、訪問看護サービス事業は労働集約型事業であるため、当社がさらに成長していくためには、利用者数の増加は当然のことながら、その前提として看護師等訪問看護要員となる従業員を継続的に採用、育成し、事業所規模拡大及び拠点展開による事業所数拡大を継続していくことが必要です。
当事業年度における各指標の推移は以下のとおりです。
| 指標 | 第11期事業年度 (自 2023年1月1日 至 2023年12月31日) | 第12期事業年度 (自 2024年1月1日 至 2024年12月31日) |
| 延べ訪問件数(注1) | 201,862件 | 255,473件 |
| 延べ介入利用者数(注2) | 25,165人 | 30,705人 |
| 訪問看護要員数(期末時点) | 212人 | 263人 |
(注) 1.延べ訪問件数は、従業員1人当たり訪問件数の総和です。
2.延べ介入利用者数は、月間介入者数の総数です。「介入」とは、看護師等が訪問看護契約に基づき訪問することを言います。
⑤ 経営成績に重要な影響を与える要因について
経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「3 事業等のリスク」をご参照ください。
⑥ キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性
当事業年度の営業活動によるキャッシュ・フローは、119,562千円の資金増加(前事業年度は114,805千円の資金増加)、投資活動によるキャッシュ・フローは、23,682千円の資金減少(前事業年度は19,637千円の資金減少)、財務活動によるキャッシュ・フローは、110,603千円の資金減少(前事業年度は22,870千円の資金減少)となり、その結果、当事業年度の現金及び現金同等物は、前年同期に比べ14,722千円減少し、509,380千円となりました。
上記の他、当事業年度におけるキャッシュ・フローの状況につきましては、「(3) キャッシュ・フローの状況」に記載しております。
当社における資金需要は、既存事業の安定的な成長にかかる運転資金及び新規拠点開設時の設備投資資金と、新規事業への投資コストであり、これらの財政状態と投資のバランスを重視しております。また、これらの財源については、自己資金の効率的な運用を基本としており、事業活動を円滑に実行できるよう適正な水準の資金の流動性の維持及び確保を最優先としております。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
