有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第27期(2024/02/20-2025/02/17)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

2025年2月17日現在
種類	銘柄	券面総額 (円)	評価額 (円)	備考
親投資信託受益証券	ハイブリッド・セレクション・マザーファンド	2,188,525,963	22,309,833,666
親投資信託受益証券 合計		2,188,525,963	22,309,833,666
合計			22,309,833,666

(注)親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは、「ハイブリッド・セレクション・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
同親投資信託の状況は以下の通りであります。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
ハイブリッド・セレクション・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	2025年2月17日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	602,707,667
株式	21,807,293,610
派生商品評価勘定	6,597,030
未収入金	150,088,539
未収配当金	27,169,200
差入委託証拠金	19,642,269
流動資産合計	22,613,498,315
資産合計	22,613,498,315
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	306,650
前受金	3,985,000
未払金	278,320,435
未払解約金	21,080,000
流動負債合計	303,692,085
負債合計	303,692,085
純資産の部
元本等
元本	2,188,525,963
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	20,121,280,267
元本等合計	22,309,806,230
純資産合計	22,309,806,230
負債純資産合計	22,613,498,315

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目		自 2024年2月20日 至 2025年2月17日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.	デリバティブ等の評価基準及び評価方法	先物取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場によっております。
3.	収益及び費用の計上基準	受取配当金 原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目			2025年2月17日現在
1.		本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	1,693,122,581円
		同期中追加設定元本額	730,374,385円
		同期中一部解約元本額	234,971,003円
		元本の内訳
		ファンド名
		ハイブリッド・セレクション	2,188,525,963円
		計	2,188,525,963円
2.		受益権の総数	2,188,525,963口

(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項

項目		自 2024年2月20日 至 2025年2月17日
1.	金融商品に対する取組方針	当ファンドは、証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.	金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「附属明細表」に記載しております。これらは、市場リスク(価格変動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク)、信用リスク、及び流動性リスクを有しております。 また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産が運用対象とする資産の価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資産の効率的な運用に資する事を目的とし行っており、株価の変動によるリスクを有しております。
3.	金融商品に係るリスク管理体制	運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、適切な管理を行います。運用評価委員会等はこれらの運用リスク管理状況の報告を受け、総合的な見地から運用状況全般の管理を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

項目		2025年2月17日現在
1.	貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」にて記載しております。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

種類	2025年2月17日現在
	当期の 損益に含まれた 評価差額(円)
株式	1,578,267,845
合計	1,578,267,845

(デリバティブ取引等に関する注記)
株式関連

種類	2025年2月17日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち 1年超
市場取引
先物取引
買建	381,505,000	-	387,800,000	6,295,000
合計	381,505,000	-	387,800,000	6,295,000

(注)時価の算定方法
株価指数先物取引
1. 原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
2. 先物取引の残高表示は、契約額によっております。
3. 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報に関する注記)

	2025年2月17日現在
1口当たり純資産額	10.1940円
(1万口当たり純資産額)	(101,940円)

附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式

2025年2月17日現在
銘柄	株式数	評価額(円)		備考
		単価	金額
トライアルホールディングス	63,700	1,998.00	127,272,600
INPEX	54,700	1,861.50	101,824,050
鹿島建設	65,800	3,019.00	198,650,200
積水ハウス	31,700	3,480.00	110,316,000
関電工	86,300	2,638.00	227,659,400
大氣社	29,400	4,820.00	141,708,000
新日本科学	63,000	1,660.00	104,580,000
不二製油グループ本社	40,400	2,726.50	110,150,600
パルグループホールディングス	64,400	3,310.00	213,164,000
味の素	33,100	6,137.00	203,134,700
やまみ	21,900	2,860.00	62,634,000
ニチレイ	28,400	3,399.00	96,531,600
セブン&アイ・ホールディングス	60,200	2,414.50	145,352,900
東レ	234,200	986.30	230,991,460
アズーム	17,200	6,900.00	118,680,000
FOOD & LIFE COMPANIES	34,900	4,200.00	146,580,000
FFRIセキュリティ	36,800	2,906.00	106,940,800
インターネットイニシアティブ	53,800	2,662.00	143,215,600
レゾナック・ホールディングス	42,500	3,802.00	161,585,000
信越化学工業	69,100	4,662.00	322,144,200
イオンファンタジー	40,700	2,986.00	121,530,200
トリケミカル研究所	37,300	3,510.00	130,923,000
ギフティ	77,900	1,398.00	108,904,200
JMDC	31,000	3,202.00	99,262,000
武田薬品工業	26,400	4,210.00	111,144,000
中外製薬	25,500	7,387.00	188,368,500
テルモ	55,800	2,811.50	156,881,700
東和薬品	32,000	3,020.00	96,640,000
第一三共	84,400	3,637.00	306,962,800
大塚ホールディングス	24,800	7,600.00	188,480,000
ペプチドリーム	89,700	2,211.00	198,326,700
大塚商会	46,400	3,586.00	166,390,400
北興化学工業	7,500	1,373.00	10,297,500
横浜ゴム	51,900	3,586.00	186,113,400
MARUWA	3,800	39,700.00	150,860,000
日本製鉄	34,500	3,390.00	116,955,000
住友電気工業	57,100	2,869.00	163,819,900
フジクラ	13,200	7,032.00	92,822,400
楽天銀行	15,000	5,879.00	88,185,000
日本発条	63,600	1,801.00	114,543,600
リクルートホールディングス	49,100	10,000.00	491,000,000
ディスコ	3,700	47,060.00	174,122,000
三井海洋開発	35,200	4,320.00	152,064,000
SMC	2,000	53,240.00	106,480,000
小松製作所	32,100	4,732.00	151,897,200
酉島製作所	35,400	2,386.00	84,464,400
日立製作所	168,200	4,420.00	743,444,000
シンフォニア テクノロジー	16,300	6,540.00	106,602,000
ニデック	54,600	2,657.00	145,072,200
日本電気	25,200	15,450.00	389,340,000
富士通	89,700	3,102.00	278,249,400
ルネサスエレクトロニクス	63,700	2,509.50	159,855,150
パナソニック ホールディングス	60,500	1,825.00	110,412,500
ソニーグループ	235,000	3,857.00	906,395,000
TDK	131,000	1,691.50	221,586,500
ヒロセ電機	8,100	18,370.00	148,797,000
アドバンテスト	14,600	9,209.00	134,451,400
キーエンス	7,000	64,810.00	453,670,000
デンソー	86,500	1,929.00	166,858,500
村田製作所	139,500	2,749.00	383,485,500
カナデビア	155,600	907.00	141,129,200
三菱重工業	178,400	2,115.00	377,316,000
川崎重工業	31,100	7,553.00	234,898,300
IHI	19,500	9,203.00	179,458,500
トヨタ自動車	274,000	2,773.50	759,939,000
武蔵精密工業	34,700	3,025.00	104,967,500
本田技研工業	90,400	1,424.00	128,729,600
スズキ	155,400	1,930.00	299,922,000
パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス	74,600	4,252.00	317,199,200
スギホールディングス	59,500	2,703.00	160,828,500
東京精密	13,200	8,882.00	117,242,400
HOYA	10,200	19,210.00	195,942,000
朝日インテック	54,700	2,676.00	146,377,200
リンテック	48,400	2,926.00	141,618,400
任天堂	39,700	11,395.00	452,381,500
伊藤忠商事	39,600	6,428.00	254,548,800
三井物産	90,500	2,785.00	252,042,500
東京エレクトロン	9,000	24,790.00	223,110,000
BIPROGY	31,500	4,365.00	137,497,500
三菱商事	102,100	2,417.50	246,826,750
サンリオ	25,800	7,088.00	182,870,400
クレディセゾン	54,000	3,779.00	204,066,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	452,100	1,982.50	896,288,250
三井住友フィナンシャルグループ	186,300	3,877.00	722,285,100
ふくおかフィナンシャルグループ	43,600	3,996.00	174,225,600
オリックス	55,600	3,092.00	171,915,200
第一生命ホールディングス	70,800	4,698.00	332,618,400
東京海上ホールディングス	88,800	5,168.00	458,918,400
三井不動産	210,800	1,316.50	277,518,200
商船三井	26,900	5,510.00	148,219,000
九州旅客鉄道	26,800	3,658.00	98,034,400
日本電信電話	1,509,100	147.60	222,743,160
ソフトバンク	1,109,900	209.10	232,080,090
九州電力	58,700	1,298.00	76,192,600
東宝	27,100	7,170.00	194,307,000
カプコン	65,300	3,822.00	249,576,600
SCSK	33,800	3,628.00	122,626,400
コナミグループ	17,100	18,480.00	316,008,000
ニトリホールディングス	6,400	16,190.00	103,616,000
ファーストリテイリング	2,300	49,800.00	114,540,000
ソフトバンクグループ	26,300	9,806.00	257,897,800
合計	8,817,000		21,807,293,610

(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「(デリバティブ取引等に関する注記)」にて記載しております。