有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第12期(2024/11/26-2025/11/25)

日本中小型株式アクティブ・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2024年11月25日現在	2025年11月25日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	1,508,385,653	958,571,704
株式	23,405,667,870	31,739,946,150
未収入金	281,090,796	848,442,258
未収配当金	146,958,520	174,859,118
未収利息	9,786	12,817
流動資産合計	25,342,112,625	33,721,832,047
資産合計	25,342,112,625	33,721,832,047
負債の部
流動負債
未払金	274,706,342	859,986,811
未払解約金	1,586,474	1,951,895
流動負債合計	276,292,816	861,938,706
負債合計	276,292,816	861,938,706
純資産の部
元本等
元本	6,802,604,015	7,022,258,465
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	18,263,215,794	25,837,634,876
元本等合計	25,065,819,809	32,859,893,341
純資産合計	25,065,819,809	32,859,893,341
負債純資産合計	25,342,112,625	33,721,832,047

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2024年11月25日現在	2025年11月25日現在
1.	期首	2023年11月28日	2024年11月26日
	期首元本額	4,217,253,135円	6,802,604,015円
	期首からの追加設定元本額	2,653,416,214円	1,276,379,254円
	期首からの一部解約元本額	68,065,334円	1,056,724,804円
	元本の内訳 ※
	Jキャップ日本株ファンド	56,731,463円	48,896,677円
	スマート・ラップ・ジャパン(毎月分配型)	26,691,171円	18,550,518円
	スマート・ラップ・ジャパン(1年決算型)	29,443,446円	21,324,893円
	アモーヴァ/FOFs用日本中小型株F(適格機関投資家限定)	6,689,737,935円	6,933,486,377円
	計	6,802,604,015円	7,022,258,465円
2.	受益権の総数	6,802,604,015口	7,022,258,465口

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 2023年11月28日 至 2024年11月25日	自 2024年11月26日 至 2025年11月25日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。	同左
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	2024年11月25日現在	2025年11月25日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(2024年11月25日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	1,353,944,309
合計	1,353,944,309

(2025年11月25日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	5,334,150,203
合計	5,334,150,203

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までに対応する金額であります。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

2024年11月25日現在		2025年11月25日現在
1口当たり純資産額	3.6847円	1口当たり純資産額	4.6794円
(1万口当たり純資産額)	(36,847円)	(1万口当たり純資産額)	(46,794円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

銘柄	株式数	評価額		備考
		単価	金額
高松コンストラクショングループ	92,700	3,900.00	361,530,000
東鉄工業	70,100	4,320.00	302,832,000
熊谷組	258,300	1,508.00	389,516,400
東亜建設工業	156,800	2,721.00	426,652,800
五洋建設	156,800	1,606.00	251,820,800
ユアテック	50,100	2,644.00	132,464,400
住友電設	58,800	9,730.00	572,124,000
日本電設工業	62,500	3,150.00	196,875,000
エクシオグループ	172,000	2,415.00	415,380,000
クラフティア	14,700	7,794.00	114,571,800
日揮ホールディングス	203,000	1,923.50	390,470,500
UNICONホールディングス	57,200	1,182.00	67,610,400
ライフドリンク カンパニー	60,700	2,155.00	130,808,500
キユーピー	71,600	4,338.00	310,600,800
オカムラ食品工業	172,100	1,112.00	191,375,200
富士紡ホールディングス	59,800	7,370.00	440,726,000
TENTIAL	44,100	3,865.00	170,446,500
Aiロボティクス	301,400	1,379.00	415,630,600
デンカ	15,200	2,495.50	37,931,600
大阪有機化学工業	68,300	3,670.00	250,661,000
住友ベークライト	59,900	5,022.00	300,817,800
中国塗料	53,600	4,320.00	231,552,000
サカタインクス	82,700	2,252.00	186,240,400
上村工業	23,000	13,780.00	316,940,000
メック	60,300	4,520.00	272,556,000
JCU	27,100	4,300.00	116,530,000
デクセリアルズ	89,600	2,920.00	261,632,000
バルカー	29,900	3,905.00	116,759,500
住友ゴム工業	59,400	2,146.50	127,502,100
住友理工	161,600	2,593.00	419,028,800
ヤマックス	78,100	1,834.00	143,235,400
ベルテクスコーポレーション	61,400	1,264.00	77,609,600
ノリタケ	52,800	5,230.00	276,144,000
MARUWA	14,900	43,360.00	646,064,000
栗本鐵工所	150,800	1,691.00	255,002,800
古河電気工業	17,000	9,020.00	153,340,000
SUMCO	86,100	1,170.00	100,737,000
日本発條	73,600	2,378.00	175,020,800
FUJI	45,800	3,251.00	148,895,800
豊和工業	121,100	1,095.00	132,604,500
ヤマシンフィルタ	294,200	607.00	178,579,400
三井海洋開発	85,900	15,900.00	1,365,810,000
ユニオンツール	15,200	8,160.00	124,032,000
TOWA	43,000	2,100.00	90,300,000
ハーモニック・ドライブ・システムズ	94,000	2,800.00	263,200,000
水道機工	74,800	2,932.00	219,313,600
ジェイテクト	73,800	1,619.00	119,482,200
THK	28,700	3,849.00	110,466,300
三井E&S	218,900	6,245.00	1,367,030,500
シンフォニアテクノロジー	9,100	8,470.00	77,077,000
テラプローブ	18,400	5,550.00	102,120,000
JVCケンウッド	181,000	1,128.50	204,258,500
寺崎電気産業	29,200	4,420.00	129,064,000
ジーエス・ユアサ コーポレーション	78,500	4,029.00	316,276,500
沖電気工業	117,600	1,862.00	218,971,200
能美防災	44,500	3,565.00	158,642,500
アンリツ	43,400	2,272.00	98,604,800
メイコー	59,300	9,890.00	586,477,000
スミダコーポレーション	207,300	1,169.00	242,333,700
精工技研	31,400	11,900.00	373,660,000
日本マイクロニクス	15,300	6,000.00	91,800,000
フェローテック	18,000	4,825.00	86,850,000
日本アビオニクス	88,400	4,445.00	392,938,000
ダイハツインフィニアース	88,000	2,705.00	238,040,000
名村造船所	45,100	4,235.00	190,998,500
武蔵精密工業	30,100	2,670.00	80,367,000
フタバ産業	138,300	976.00	134,980,800
大同メタル工業	89,900	965.00	86,753,500
豊田合成	59,800	3,554.00	212,529,200
AeroEdge	35,700	7,000.00	249,900,000
東京計器	30,400	5,290.00	160,816,000
東京精密	9,100	10,230.00	93,093,000
イトーキ	179,700	2,423.00	435,413,100
北海道電力	121,000	1,151.00	139,271,000
南海電気鉄道	71,700	2,908.50	208,539,450
丸全昭和運輸	12,900	6,910.00	89,139,000
VRAIN Solution	59,900	3,325.00	199,167,500
カウリス	74,600	1,313.00	97,949,800
豆蔵	166,100	2,895.00	480,859,500
デジタルアーツ	29,500	7,000.00	206,500,000
Synspective	176,100	969.00	170,640,900
インターネットイニシアティブ	44,700	2,889.00	129,138,300
網屋	73,800	3,435.00	253,503,000
シンプレクス・ホールディングス	59,100	4,375.00	258,562,500
ワンキャリア	59,000	2,619.00	154,521,000
インフキュリオン	30,300	1,527.00	46,268,100
IPS	75,100	3,220.00	241,822,000
ボードルア	74,400	2,594.00	192,993,600
フレクト	83,800	1,735.00	145,393,000
グローバルセキュリティエキスパート	96,800	3,295.00	318,956,000
スマレジ	46,300	2,840.00	131,492,000
サイバーセキュリティクラウド	97,700	1,840.00	179,768,000
サイバートラスト	48,300	1,174.00	56,704,200
Speee	35,600	2,385.00	84,906,000
BRANU	5,600	980.00	5,488,000
菱友システムズ	87,900	3,270.00	287,433,000
電通総研	23,800	8,030.00	191,114,000
デジタルガレージ	21,500	3,170.00	68,155,000
eWeLL	102,400	2,805.00	287,232,000
ネットスターズ	302,800	914.00	276,759,200
QPS研究所	44,000	1,623.00	71,412,000
ヒューマンテクノロジーズ	54,200	1,878.00	101,787,600
沖縄セルラー電話	73,200	2,747.00	201,080,400
BuySell Technologies	172,500	4,095.00	706,387,500
東京産業	122,500	1,050.00	128,625,000
サンエー	15,100	2,807.00	42,385,700
パルグループホールディングス	92,800	2,177.00	202,025,600
クスリのアオキホールディングス	15,100	3,892.00	58,769,200
Genky DrugStores	35,200	5,080.00	178,816,000
ヤマダホールディングス	108,600	472.00	51,259,200
アークランズ	103,100	1,892.00	195,065,200
ちゅうぎんフィナンシャルグループ	119,500	2,236.00	267,202,000
東京きらぼしフィナンシャルグループ	44,200	8,020.00	354,484,000
十六フィナンシャルグループ	59,000	6,110.00	360,490,000
群馬銀行	142,200	1,647.50	234,274,500
スルガ銀行	176,300	1,615.00	284,724,500
山梨中央銀行	53,100	3,530.00	187,443,000
滋賀銀行	36,000	6,230.00	224,280,000
北洋銀行	442,100	769.00	339,974,900
京葉銀行	220,900	1,446.00	319,421,400
イー・ギャランティ	44,100	1,705.00	75,190,500
スター・マイカ・ホールディングス	245,600	1,175.00	288,580,000
地主	29,600	2,990.00	88,504,000
アズーム	69,800	5,140.00	358,772,000
霞ヶ関キャピタル	14,800	8,010.00	118,548,000
サンフロンティア不動産	137,900	2,384.00	328,753,600
パソナグループ	87,900	1,871.00	164,460,900
日水コン	89,500	2,396.00	214,442,000
グロービング	45,800	2,495.00	114,271,000
ノースサンド	128,000	1,368.00	175,104,000
土木管理総合試験所	72,300	418.00	30,221,400
ストライク	73,500	3,970.00	291,795,000
フォーラムエンジニアリング	205,400	1,707.00	350,617,800
ライズ・コンサルティング・グループ	116,200	882.00	102,488,400
トリドリ	62,000	2,989.00	185,318,000
AViC	58,100	2,072.00	120,383,200
INTLOOP	71,500	3,920.00	280,280,000
カナモト	58,700	3,605.00	211,613,500
合 計	11,891,900		31,739,946,150

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

該当事項はありません。