有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(2024/07/23-2025/01/20)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ニッセイ欧州株式厳選ファンド フルインベストメントコース

2025年1月31日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ欧州株式厳選 マザーファンド	親投資信託受益証券	1,220,825,472	2.6768	2.7545	-	100.00
	日本			3,267,917,709	3,362,763,762	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年1月31日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		100.00
	小計		100.00
合 計(対純資産総額比)			100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイ欧州株式厳選ファンド リスクコントロールコース

2025年1月31日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ欧州株式厳選 マザーファンド	親投資信託受益証券	297,877,547	2.6767	2.7545	-	85.35
	日本			797,358,617	820,503,703	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年1月31日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		85.35
	小計		85.35
合 計(対純資産総額比)			85.35

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(参考)
ニッセイ欧州株式厳選 マザーファンド

2025年1月31日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類 業種	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	RELX PLC	株式	33,907	7,501.64	7,710.10	-	6.25
	オランダ	商業・専門サービス		254,358,134	261,426,659	-
2	LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE	株式	2,235	110,664.43	114,785.68	-	6.13
	フランス	耐久消費財・アパレル		247,335,014	256,546,012	-
3	PARTNERS GROUP HOLDING AG	株式	997	225,045.92	233,440.63	-	5.56
	スイス	金融サービス		224,370,792	232,740,313	-
4	NOVO-NORDISK A/S	株式	17,690	12,369.64	12,973.51	-	5.49
	デンマーク	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		218,819,002	229,501,444	-
5	DASSAULT SYSTEMES SA	株式	32,362	5,564.49	6,045.57	-	4.68
	フランス	ソフトウェア・サービス		180,078,090	195,646,801	-
6	FERRARI NV	株式	2,896	68,040.74	66,180.57	-	4.58
	オランダ	自動車・自動車部品		197,046,006	191,658,936	-
7	INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC	株式	9,115	19,868.66	20,683.35	-	4.51
	イギリス	消費者サービス		181,102,913	188,528,744	-
8	ATLAS COPCO AB-A SHS	株式	67,310	2,598.18	2,566.80	-	4.13
	スウェーデン	資本財		174,884,000	172,771,308	-
9	SAP SE	株式	3,937	41,188.46	42,984.49	-	4.05
	ドイツ	ソフトウェア・サービス		162,158,990	169,229,968	-
10	INDITEX SA	株式	17,416	7,918.57	8,457.38	-	3.52
	スペイン	一般消費財・サービス流通・小売り		137,909,933	147,293,841	-
11	BANCA GENERALI SPA	株式	18,760	7,738.97	7,732.55	-	3.47
	イタリア	金融サービス		145,183,144	145,062,810	-
12	COLOPLAST-B	株式	7,212	17,363.91	17,961.34	-	3.10
	デンマーク	ヘルスケア機器・サービス		125,228,591	129,537,198	-
13	AMADEUS IT GROUP SA	株式	11,453	10,849.95	11,263.68	-	3.08
	スペイン	消費者サービス		124,264,564	129,003,000	-
14	UNILEVER NV	株式	14,225	8,720.37	8,935.25	-	3.04
	オランダ	家庭用品・パーソナル用品		124,047,359	127,104,062	-
15	DEUTSCHE TELEKOM AG	株式	23,894	4,860.51	5,178.02	-	2.96
	ドイツ	電気通信サービス		116,137,064	123,723,715	-
16	ROCHE HOLDING AG	株式	2,538	45,009.18	48,367.06	-	2.93
	スイス	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		114,233,314	122,755,618	-
17	NOVONESIS (NOVOZYMES) B	株式	12,432	8,767.91	8,868.92	-	2.64
	デンマーク	素材		109,002,781	110,258,450	-
18	TERNA-RETE ELETTRICA NAZIONALE SPA	株式	70,120	1,261.71	1,279.99	-	2.15
	イタリア	公益事業		88,471,279	89,753,145	-
19	ASML HOLDING NV	株式	781	118,522.07	113,326.41	-	2.12
	オランダ	半導体・半導体製造装置		92,565,741	88,507,927	-
20	ORION OYJ-CLASS B	株式	10,471	7,916.97	8,418.89	-	2.11
	フィンランド	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		82,898,626	88,154,301	-
21	KONINKLIJKE PHILIPS NV	株式	17,303	4,025.03	4,307.26	-	1.78
	オランダ	ヘルスケア機器・サービス		69,645,197	74,528,685	-
22	SCHNEIDER ELECTRIC SE	株式	1,887	41,525.22	38,646.75	-	1.74
	フランス	資本財		78,358,093	72,926,436	-
23	ELISA OYJ	株式	9,915	6,911.51	7,001.31	-	1.66
	フィンランド	電気通信サービス		68,527,681	69,418,064	-
24	GIVAUDAN-REG	株式	102	666,488.69	679,377.53	-	1.66
	スイス	素材		67,981,847	69,296,509	-
25	SIEMENS AG	株式	1,981	32,208.30	32,897.85	-	1.56
	ドイツ	資本財		63,804,654	65,170,648	-
26	SWISSCOM AG	株式	586	86,914.87	87,423.64	-	1.22
	スイス	電気通信サービス		50,932,116	51,230,255	-
27	EPIROC AB-A	株式	16,976	2,827.66	2,992.27	-	1.21
	スウェーデン	資本財		48,002,441	50,796,860	-
28	SGS SOCIETE GENERALE SURVEILLANCE	株式	2,533	14,466.02	15,086.72	-	0.91
	スイス	商業・専門サービス		36,642,446	38,214,677	-
29	REDEIA CORPORACION SA	株式	14,077	2,604.24	2,610.66	-	0.88
	スペイン	公益事業		36,659,976	36,750,272	-
30	NESTLE SA	株式	2,537	12,583.57	13,343.34	-	0.81
	スイス	食品・飲料・タバコ		31,924,537	33,852,056	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年1月31日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	10.53
		金融サービス	9.03
		資本財	8.88
		ソフトウェア・サービス	8.72
		消費者サービス	7.59
		商業・専門サービス	7.16
		自動車・自動車部品	6.20
		耐久消費財・アパレル	6.13
		電気通信サービス	6.10
		素材	5.61
		ヘルスケア機器・サービス	4.88
		一般消費財・サービス流通・小売り	3.95
		家庭用品・パーソナル用品	3.04
		公益事業	3.02
		半導体・半導体製造装置	2.12
		食品・飲料・タバコ	0.81
		運輸	0.60
	小計		94.37
合 計(対純資産総額比)			94.37

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。株式(外国)の業種はGICS分類(産業グループ)によるものです。なお、GICSに関する知的財産所有権はS&P及びMSCI Inc.に帰属します。