有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第22期(2025/01/21-2025/07/22)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ニッセイ欧州株式厳選ファンド フルインベストメントコース

2025年7月31日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ欧州株式厳選 マザーファンド	親投資信託受益証券	1,638,644,111	2.7193	2.6829	-	100.00
	日本			4,456,022,550	4,396,318,285	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年7月31日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		100.00
	小計		100.00
合 計(対純資産総額比)			100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイ欧州株式厳選ファンド リスクコントロールコース

2025年7月31日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ欧州株式厳選 マザーファンド	親投資信託受益証券	260,846,755	2.7189	2.6829	-	82.32
	日本			709,242,326	699,825,758	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年7月31日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		82.32
	小計		82.32
合 計(対純資産総額比)			82.32

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(参考)
ニッセイ欧州株式厳選 マザーファンド

2025年7月31日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類 業種	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	RELX PLC	株式	37,668	7,721.31	7,717.89	-	5.70
	オランダ	商業・専門サービス		290,846,493	290,717,857	-
2	FERRARI NV	株式	3,217	74,190.87	74,464.07	-	4.70
	オランダ	自動車・自動車部品		238,672,044	239,550,929	-
3	PARTNERS GROUP HOLDING AG	株式	1,108	207,123.35	206,572.50	-	4.49
	スイス	金融サービス		229,492,682	228,882,330	-
4	LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE	株式	2,483	80,047.59	82,088.06	-	4.00
	フランス	耐久消費財・アパレル		198,758,190	203,824,659	-
5	SAP SE	株式	4,374	44,984.08	43,199.74	-	3.71
	ドイツ	ソフトウェア・サービス		196,760,398	188,955,706	-
6	DASSAULT SYSTEMES SA	株式	35,952	5,464.00	4,980.77	-	3.51
	フランス	ソフトウェア・サービス		196,441,728	179,068,912	-
7	INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC	株式	10,126	16,990.31	17,512.84	-	3.48
	イギリス	消費者サービス		172,043,891	177,335,082	-
8	ATLAS COPCO AB-A SHS	株式	74,775	2,334.01	2,335.54	-	3.43
	スウェーデン	資本財		174,526,345	174,640,601	-
9	BANCA GENERALI SPA	株式	20,841	8,042.32	8,254.05	-	3.38
	イタリア	金融サービス		167,610,095	172,022,760	-
10	AMADEUS IT GROUP SA	株式	12,723	11,990.06	12,075.43	-	3.01
	スペイン	消費者サービス		152,549,596	153,635,823	-
11	NOVO-NORDISK A/S	株式	19,652	9,401.39	7,436.00	-	2.87
	デンマーク	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		184,756,155	146,132,272	-
12	DEUTSCHE TELEKOM AG	株式	26,544	5,173.72	5,434.97	-	2.83
	ドイツ	電気通信サービス		137,331,356	144,265,910	-
13	INDITEX SA	株式	19,348	7,178.32	7,314.92	-	2.78
	スペイン	一般消費財・サービス流通・小売り		138,886,328	141,529,265	-
14	ORION OYJ-CLASS B	株式	11,632	11,832.97	12,089.09	-	2.76
	フィンランド	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		137,641,165	140,620,411	-
15	UNILEVER NV	株式	15,803	8,732.15	8,831.18	-	2.74
	オランダ	家庭用品・パーソナル用品		137,994,245	139,559,295	-
16	NOVONESIS (NOVOZYMES) B	株式	13,811	10,195.32	9,868.14	-	2.67
	デンマーク	素材		140,807,675	136,288,936	-
17	ROCHE HOLDING AG	株式	2,819	46,933.27	47,667.75	-	2.64
	スイス	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		132,304,893	134,375,392	-
18	AXA SA	株式	16,072	7,171.50	7,275.65	-	2.29
	フランス	保険		115,260,348	116,934,367	-
19	ALLIANZ SE	株式	1,929	58,669.69	59,011.19	-	2.23
	ドイツ	保険		113,173,851	113,832,604	-
20	COLOPLAST-B	株式	8,012	13,773.75	14,025.43	-	2.21
	デンマーク	ヘルスケア機器・サービス		110,355,365	112,371,825	-
21	TERNA-RETE ELETTRICA NAZIONALE SPA	株式	77,898	1,460.25	1,433.95	-	2.19
	イタリア	公益事業		113,750,865	111,702,498	-
22	ASML HOLDING NV	株式	868	106,565.07	107,145.62	-	1.82
	オランダ	半導体・半導体製造装置		92,498,485	93,002,402	-
23	SIEMENS AG	株式	2,201	38,341.91	39,093.21	-	1.69
	ドイツ	資本財		84,390,549	86,044,160	-
24	SCHNEIDER ELECTRIC SE	株式	2,096	40,254.31	40,843.39	-	1.68
	フランス	資本財		84,373,039	85,607,766	-
25	ELISA OYJ	株式	11,015	7,769.12	7,653.01	-	1.65
	フィンランド	電気通信サービス		85,576,911	84,297,960	-
26	KONINKLIJKE PHILIPS NV	株式	19,222	3,599.40	4,017.74	-	1.52
	オランダ	ヘルスケア機器・サービス		69,187,859	77,229,142	-
27	GIVAUDAN-REG	株式	113	704,549.93	632,938.13	-	1.40
	スイス	素材		79,614,143	71,522,009	-
28	SWISSCOM AG	株式	651	102,459.95	104,387.96	-	1.33
	スイス	電気通信サービス		66,701,433	67,956,568	-
29	SIEMENS ENERGY AG	株式	3,845	16,002.68	17,416.49	-	1.31
	ドイツ	資本財		61,530,343	66,966,442	-
30	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA	株式	25,939	2,162.54	2,315.36	-	1.18
	スペイン	銀行		56,094,351	60,058,382	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年7月31日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	資本財	9.49
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	8.26
		金融サービス	7.87
		ソフトウェア・サービス	7.22
		商業・専門サービス	6.55
		消費者サービス	6.49
		自動車・自動車部品	6.25
		電気通信サービス	6.16
		素材	5.17
		耐久消費財・アパレル	5.09
		保険	4.53
		ヘルスケア機器・サービス	3.72
		公益事業	3.10
		一般消費財・サービス流通・小売り	3.09
		家庭用品・パーソナル用品	2.74
		半導体・半導体製造装置	1.82
		銀行	1.18
		食品・飲料・タバコ	0.73
		運輸	0.68
	小計		90.13
合 計(対純資産総額比)			90.13

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。株式(外国)の業種はGICS分類(産業グループ)によるものです。なお、GICSに関する知的財産所有権はS&P及びMSCI Inc.に帰属します。