有価証券報告書-第112期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)
金融商品関係
(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは,主に銀行借入および社債の発行により運転資金を調達し,資金運用については,リスクの少ない短期的な預金等により運用している。また,デリバティブ取引は,ヘッジ対象となる資産・負債がある場合に限り利用し,投機目的では行わない方針である。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
受取手形・完成工事未収入金等などの営業債権に係る発注者の信用リスクについては,支払条件や取引先の信用状況に応じて,適正な管理を行い,リスクの軽減を図っている。
主に営業政策上の理由から保有している投資有価証券については,定期的に時価や取引先の財務状況を把握し,取得時だけでなく,継続的に保有意義の見直しを行っている。
為替や金利等の変動リスクに対しては,金融相場変動リスク管理規程に従い,市場リスクの管理を行っている。
年度資金計画表を作成するとともに,毎月3ヶ月の資金繰り表を作成し,必要資金を計画的に調達するなどの方法により,資金調達に係る流動性リスクを管理している。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には,市場価格に基づく価額のほか,市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれている。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため,異なる前提条件等によった場合,当該価額が異なることもある。また,注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については,その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではない。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額,時価及びこれらの差額については,次のとおりである。なお,時価を把握することが極めて困難と認められるものは,以下の表には含めていない。
前連結会計年度(平成25年3月31日)
(*)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており,合計で正味の債務となる場合に
ついては,( )書きで表示している。
当連結会計年度(平成26年3月31日)
(*)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており,合計で正味の債務となる場合に
ついては,( )書きで表示している。
(注)1 金融商品の時価の算定方法
①現金預金,③有価証券,⑤支払手形・工事未払金等,⑥短期借入金,⑦コマーシャル・ペーパー
これらは短期間で決済されるため,時価は帳簿価額にほぼ等しいことから,当該帳簿価額によっている。
②受取手形・完成工事未収入金等
これらの時価は,一定の期間ごとに区分した債権ごとに,債権額を回収までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いて算定する方法によっている。
④投資有価証券
これらの時価について,株式は取引所の価格,債券は取引所の価格又は取引金融機関から提示された価格によっている。
なお,前連結会計年度において,「投資有価証券」のうち,非上場株式等(連結貸借対照表計上額40,177百万円)については,時価を把握することが極めて困難と認められるため,含めていない。
当連結会計年度において,「投資有価証券」のうち,非上場株式等(連結貸借対照表計上額42,519百万円)については,時価を把握することが極めて困難と認められるため,含めていない。
⑧社債
当社の発行する社債の時価は,市場価格によっている。
⑨長期借入金,⑩プロジェクトファイナンス借入金及び1年内返済予定のプロジェクトファイナンス借入金
これらの時価については,元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっている。なお,一部の長期借入金・プロジェクトファイナンス借入金については,金利スワップの特例処理の対象としており,当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を,同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっている。
⑪デリバティブ取引
これらの時価は,取引金融機関から提示された価格によっている。
(注)2 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)
当連結会計年度(平成26年3月31日)
(注)3 社債,長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)
当連結会計年度(平成26年3月31日)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは,主に銀行借入および社債の発行により運転資金を調達し,資金運用については,リスクの少ない短期的な預金等により運用している。また,デリバティブ取引は,ヘッジ対象となる資産・負債がある場合に限り利用し,投機目的では行わない方針である。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
受取手形・完成工事未収入金等などの営業債権に係る発注者の信用リスクについては,支払条件や取引先の信用状況に応じて,適正な管理を行い,リスクの軽減を図っている。
主に営業政策上の理由から保有している投資有価証券については,定期的に時価や取引先の財務状況を把握し,取得時だけでなく,継続的に保有意義の見直しを行っている。
為替や金利等の変動リスクに対しては,金融相場変動リスク管理規程に従い,市場リスクの管理を行っている。
年度資金計画表を作成するとともに,毎月3ヶ月の資金繰り表を作成し,必要資金を計画的に調達するなどの方法により,資金調達に係る流動性リスクを管理している。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には,市場価格に基づく価額のほか,市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれている。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため,異なる前提条件等によった場合,当該価額が異なることもある。また,注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については,その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではない。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額,時価及びこれらの差額については,次のとおりである。なお,時価を把握することが極めて困難と認められるものは,以下の表には含めていない。
前連結会計年度(平成25年3月31日)
| 資 産 | 連結貸借対照表 計上額(百万円) | 時価(百万円) | 差額(百万円) |
| ① 現金預金 | 158,634 | 158,634 | - |
| ② 受取手形・完成工事未収入金等 | 406,492 | 406,345 | △147 |
| ③ 有価証券 | 58,000 | 58,000 | - |
| ④ 投資有価証券 | 255,005 | 255,005 | - |
| 負 債 | 連結貸借対照表 計上額(百万円) | 時価(百万円) | 差額(百万円) |
| ⑤ 支払手形・工事未払金等 | 388,901 | 388,901 | - |
| ⑥ 短期借入金 | 153,984 | 153,984 | - |
| ⑦ コマーシャル・ペーパー | 10,000 | 10,000 | - |
| ⑧ 社債 | 70,000 | 71,737 | 1,737 |
| ⑨ 長期借入金 | 90,630 | 92,165 | 1,534 |
| ⑩ プロジェクトファイナンス借入金及び1年内 返済予定のプロジェクトファイナンス借入金 | 42,482 | 44,393 | 1,911 |
| デリバティブ取引 | 連結貸借対照表 計上額(百万円) | 時価(百万円) | 差額(百万円) |
| ⑪ デリバティブ取引(*) | 19 | 19 | - |
(*)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており,合計で正味の債務となる場合に
ついては,( )書きで表示している。
当連結会計年度(平成26年3月31日)
| 資 産 | 連結貸借対照表 計上額(百万円) | 時価(百万円) | 差額(百万円) |
| ① 現金預金 | 141,440 | 141,440 | - |
| ② 受取手形・完成工事未収入金等 | 478,446 | 478,373 | △72 |
| ③ 有価証券 | 42,000 | 42,000 | - |
| ④ 投資有価証券 | 273,375 | 273,375 | - |
| 負 債 | 連結貸借対照表 計上額(百万円) | 時価(百万円) | 差額(百万円) |
| ⑤ 支払手形・工事未払金等 | 435,934 | 435,934 | - |
| ⑥ 短期借入金 | 127,786 | 127,786 | - |
| ⑦ コマーシャル・ペーパー | - | - | - |
| ⑧ 社債 | 70,000 | 71,507 | 1,507 |
| ⑨ 長期借入金 | 106,716 | 108,120 | 1,404 |
| ⑩ プロジェクトファイナンス借入金及び1年内 返済予定のプロジェクトファイナンス借入金 | 39,719 | 41,181 | 1,462 |
| デリバティブ取引 | 連結貸借対照表 計上額(百万円) | 時価(百万円) | 差額(百万円) |
| ⑪ デリバティブ取引(*) | (28) | (28) | - |
(*)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており,合計で正味の債務となる場合に
ついては,( )書きで表示している。
(注)1 金融商品の時価の算定方法
①現金預金,③有価証券,⑤支払手形・工事未払金等,⑥短期借入金,⑦コマーシャル・ペーパー
これらは短期間で決済されるため,時価は帳簿価額にほぼ等しいことから,当該帳簿価額によっている。
②受取手形・完成工事未収入金等
これらの時価は,一定の期間ごとに区分した債権ごとに,債権額を回収までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いて算定する方法によっている。
④投資有価証券
これらの時価について,株式は取引所の価格,債券は取引所の価格又は取引金融機関から提示された価格によっている。
なお,前連結会計年度において,「投資有価証券」のうち,非上場株式等(連結貸借対照表計上額40,177百万円)については,時価を把握することが極めて困難と認められるため,含めていない。
当連結会計年度において,「投資有価証券」のうち,非上場株式等(連結貸借対照表計上額42,519百万円)については,時価を把握することが極めて困難と認められるため,含めていない。
⑧社債
当社の発行する社債の時価は,市場価格によっている。
⑨長期借入金,⑩プロジェクトファイナンス借入金及び1年内返済予定のプロジェクトファイナンス借入金
これらの時価については,元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっている。なお,一部の長期借入金・プロジェクトファイナンス借入金については,金利スワップの特例処理の対象としており,当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を,同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっている。
⑪デリバティブ取引
これらの時価は,取引金融機関から提示された価格によっている。
(注)2 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超 5年以内 (百万円) | 5年超 (百万円) | |
| 現金預金 | 158,634 | - | - |
| 受取手形・完成工事未収入金等 | 373,326 | 33,128 | 37 |
| 有価証券及び投資有価証券 | |||
| その他有価証券のうち満期があるもの | |||
| (1)債券 ①社債 | - | 1,020 | - |
| ②その他 | - | 50 | - |
| (2)その他(譲渡性預金) | 58,000 | - | - |
| 合計 | 589,960 | 34,198 | 37 |
当連結会計年度(平成26年3月31日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超 5年以内 (百万円) | 5年超 (百万円) | |
| 現金預金 | 141,440 | - | - |
| 受取手形・完成工事未収入金等 | 459,264 | 19,115 | 65 |
| 有価証券及び投資有価証券 | |||
| その他有価証券のうち満期があるもの | |||
| (1)債券 ①社債 | - | 1,020 | - |
| ②その他 | 50 | - | - |
| (2)その他(譲渡性預金) | 42,000 | - | - |
| 合計 | 642,755 | 20,135 | 65 |
(注)3 社債,長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超 2年以内 (百万円) | 2年超 3年以内 (百万円) | 3年超 4年以内 (百万円) | 4年超 5年以内 (百万円) | 5年超 (百万円) | |
| 短期借入金 | 153,984 | - | - | - | - | - |
| コマーシャル・ ペーパー | 10,000 | - | - | - | - | - |
| 社債 | - | - | - | 25,000 | 15,000 | 30,000 |
| 長期借入金 | - | 31,982 | 18,998 | 13,714 | 10,587 | 15,347 |
| プロジェクトファイ ナンス借入金及び 1年内返済予定の プロジェクトファイ ナンス借入金 | 5,847 | 5,804 | 5,833 | 5,863 | 4,220 | 14,912 |
| 合計 | 169,831 | 37,787 | 24,831 | 44,578 | 29,807 | 60,260 |
当連結会計年度(平成26年3月31日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超 2年以内 (百万円) | 2年超 3年以内 (百万円) | 3年超 4年以内 (百万円) | 4年超 5年以内 (百万円) | 5年超 (百万円) | |
| 短期借入金 | 127,786 | - | - | - | - | - |
| コマーシャル・ ペーパー | - | - | - | - | - | - |
| 社債 | - | - | 25,000 | 15,000 | 10,000 | 20,000 |
| 長期借入金 | - | 30,481 | 32,358 | 14,730 | 13,048 | 16,097 |
| プロジェクトファイ ナンス借入金及び 1年内返済予定の プロジェクトファイ ナンス借入金 | 5,986 | 6,040 | 6,073 | 4,432 | 3,321 | 13,864 |
| 合計 | 133,773 | 36,522 | 63,431 | 34,163 | 26,370 | 49,961 |