有価証券報告書-第71期(平成28年4月1日-平成29年3月31日)

1.当連結会計年度の概況
(1)財政状態
当連結会計年度末における連結総資産は、前連結会計年度末に比べ11,194百万円増加し、219,598百万円となりました。これは、現金及び預金の増加(5,033百万円)、売上債権(受取手形及び売掛金、電子記録債権)の増加(5,312百万円)、有価証券の減少(1,949百万円)、商品及び製品の増加(1,163百万円)及び投資有価証券の増加(3,850百万円)が主な要因であります。
負債は、前連結会計年度末に比べ2,999百万円増加し、143,885百万円となりました。これは、仕入債務(支払手形及び買掛金、電子記録債務)の増加(5,208百万円)及び退職給付に係る負債の減少(2,705百万円)が主な要因であります。
純資産は、前連結会計年度末に比べ8,194百万円増加し、75,712百万円となりました。その結果、自己資本比率は前連結会計年度末の32.3%から34.4%と2.1ポイント向上いたしました。
なお、当社グループのキャッシュ・フロー指標のトレンドは下記のとおりであります。

	平成25年 3月期	平成26年 3月期	平成27年 3月期	平成28年 3月期	平成29年 3月期
自己資本比率(%)	32.1	31.2	32.4	32.3	34.4
時価ベースの自己資本比率(%)	36.2	35.7	46.2	38.5	42.8
キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)	0.3	0.2	-	0.6	0.7
インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)	7.1	6.5	8.2	6.3	4.2

(注)自己資本比率:自己資本/総資産
時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率:有利子負債/キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ:キャッシュ・フロー/利払い
※各指標は、いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
※株式時価総額は、自己株式を除く発行済株式数をベースに計算しております。
※キャッシュ・フローは、連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを使用しております。
※有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている全ての負債を対象としております。
また、利払いについては、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を使用しております。
※平成27年3月期のキャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)は有利子負債が存在しないため記載しておりません。
(2)経営成績
「1 業績等の概要 (1)業績」に記載のとおりであります。
(3)キャッシュ・フローの状況
「1 業績等の概要 (2)キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。