有価証券報告書-第63期(2025/04/01-2026/03/31)

(1)経営成績等の状況の概要
当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況
の概要は次のとおりであります。なお、当社はゴルフ場事業のみの単一セグメントであります。
①経営成績の状況
当事業年度における経営成績は、営業収入106,026千円(前年同期比4.4%増)、営業利益7,764千円(前年同期は営業損失10,288千円)、経常利益7,680千円(前年同期は経常損失10,269千円)、当期純利益4,673千円(前年同期は当期純損失18,864千円)となりました。
②財政状態の状況
当事業年度における財政状態は、次のとおりであります。
(資産の部)
資産合計は709,958千円(前事業年度730,570千円)となり、20,612千円減少しました。これは、現金及び預金の増加30,433千円、減価償却による有形固定資産の減少41,897千円及び関係会社長期貸付金の減少9,000千円が主な要因であります。
(負債の部)
負債合計は152,681千円(前事業年度177,967千円)となり、25,285千円減少しました。これは、長期借入金の減少15,984千円及びリース債務の減少9,102千円が主な要因であります。
(純資産の部)
純資産合計は557,277千円(前事業年度552,603千円)となり、4,673千円増加しました。これは、当期純利益の計上によるものであります。
③キャッシュ・フローの状況
当事業年度における現金及び現金同等物(以下、「資金」といいます。)は、営業活動により51,158千円の資金を獲得し、投資活動により4,362千円の資金を獲得し、財務活動により25,086千円の資金を使用した結果、当事業年度における現金及び現金同等物残高は、前事業年度末比30,433千円増加し、48,569千円となりました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動により獲得した資金は51,158千円(前年同期比12.8%減)となりました。これは減価償却費45,435千円による資金の内部留保効果が主な要因であります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動により獲得した資金は4,362千円(前年同期は58,874千円の使用)となりました。これは関係会社貸金の回収による収入9,000千円及び有形固定資産の取得による支出4,637千円が主な要因であります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動により使用した資金は25,086千円(前年同期は964千円の獲得)となりました。これは長期借入金の返済による支出15,984千円及びリース債務の返済による支出9,102千円が主な要因であります。
④重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、第5 経理の状況 1 財務諸表等 (1)財務諸表 注記事項(重要な会計上の見積り)に記載の通りであります。
(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。
①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容
当社は、ロックフィールドゴルフリゾート株式会社にゴルフ場の運営事業に係る事業賃貸を行っており、当社ゴルフ場に関する営業収入及び営業費用は、ロックフィールドゴルフリゾート株式会社に帰属しております。このため、当社は、会員からの年会費収入及び登録手数料収入に加え、ロックフィールドゴルフリゾート株式会社からの事業賃貸収入により経営しております。
営業収入は106,026千円(前年同期比4.4%増)と前年同期より増加しました。来場者数はメンバー5,513人(前年同期比4.5%増)、ビジター45,307人(前年同期比4.1%増)、合計50,820人(前年同期比4.1%増)と増加しております。なお、事業賃貸収入、年会費収入及び登録手数料収入はゴルフ場の来場者数に影響を受けず、安定的に計上される収益であり、営業収入は今後も同様の水準で推移すると見込んでおります。
営業費用は98,261千円(前年同期は111,875千円)と減少しております。これは主に前年同期と比べて減価償却費が7,368千円減少したことによるものです。この結果、営業利益は7,764千円(前年同期は営業損失10,288千円)となりました。
営業外収益及び営業外費用については、重要な変動はありません。経常利益は7,680千円(前年同期は経常損失10,269千円)となりました。
特別損失において、固定資産除却損1,921千円を計上しております。この結果、当期純利益は4,673千円(前年同期は当期純損失18,864千円)となり、3期ぶりの黒字となりました。
②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容
営業活動においては、税引前当期純利益5,759千円及び減価償却費45,435千円による資金の内部留保効果により、51,158千円(前年同期比12.8%減)の資金を獲得しております。
投資活動においては、ロックフィールドゴルフリゾートグループでの効率的な資金運用のため実施しているロックフィールドゴルフリゾート株式会社に対する貸付金の回収により9,000千円獲得しております。また、継続的なゴルフ場運営のための設備投資として、有形固定資産の取得(4,637千円)を実施しております。この結果、投資活動により獲得した資金は4,362千円(前年同期は58,874千円の使用)となりました。
財務活動においては、長期借入金及びリース債務の定期返済による資金の使用のみとなっております。この結果、財務活動により使用した資金は25,086千円(前年同期は964千円の獲得)となりました。
これらの活動により、当事業年度末の現金及び現金同等物は、30,433千円増加し、48,569千円となっております。
③資本の財源及び資金の流動性に係る情報
当事業年度における自己資本比率は78.5%(前年同期は75.6%)と引き続き安定した財政状態を維持しております。
ロックフィールドゴルフリゾート株式会社との事業賃貸契約により、安定的な営業活動によるキャッシュ・フローが見込めることとなっておりますが、当社が継続的に営業活動を実施するためには、継続的な設備投資が必要となることから、営業活動によるキャッシュ・フローの範囲内で投資活動によるキャッシュ・フロー財務活動によるキャッシュ・フローで賄う必要があります。なお、当社の営業上重要な資産について、引き続き関係会社等の資金調達に関連して担保権が設定されております。