有価証券報告書-第62期(2024/04/01-2025/03/31)

(1)経営成績等の状況の概要
当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況
の概要は次のとおりであります。なお、当社はゴルフ場事業のみの単一セグメントであります。
①経営成績の状況
当事業年度における経営成績は、営業収入101,587千円(前年同期比2.5%増)、営業損失10,288千円(前年同期は営業損失6,524千円)、経常損失10,269千円(前年同期は経常損失6,622千円)、当期純損失18,864千円(前年同期は当期純損失7,734千円)となりました。
②財政状態の状況
当事業年度における財政状態は、次のとおりであります。
(資産の部)
資産合計は730,570千円(前事業年度734,328千円)となり、3,757千円減少しました。これは、減価償却による有形固定資産の減少23,525千円及び関係会社長期貸付金の増加23,500千円が主な要因であります。
(負債の部)
負債合計は177,967千円(前事業年度162,860千円)となり、15,106千円増加しました。これは、長期借入金の増加12,608千円が主な要因であります。
(純資産の部)
純資産合計は552,603千円(前事業年度571,468千円)となり、18,864千円減少しました。これは、当期純損失の計上によるものであります。
③キャッシュ・フローの状況
当事業年度における現金及び現金同等物(以下、「資金」といいます。)は、営業活動により58,665千円の資金を獲得し、投資活動により58,874千円の資金を使用し、財務活動により964千円の資金を獲得した結果、当事業年度における現金及び現金同等物残高は、前事業年度末比754千円増加し、18,135千円となりました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動により獲得した資金は58,665千円(前年同期比11.2%減)となりました。これは減価償却費52,803千円による資金の内部留保効果が主な要因であります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動により使用した資金は58,874千円(前年同期比34.7%減)となりました。これは関係会社貸付けによる支出30,000千円及び有形固定資産の取得による支出35,374千円が主な要因であります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動により獲得した資金は964千円(前年同期比86.5%減)となりました。これは長期借入れによる収入27,200千円、長期借入金の返済による支出14,592千円及びリース債務の返済による支出11,643千円が主な要因であります。
④重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、第5 経理の状況 1 財務諸表等 (1)財務諸表 注記事項(重要な会計上の見積り)に記載の通りであります。
(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。
①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容
当社は、ロックフィールドゴルフリゾート株式会社にゴルフ場の運営事業に係る事業賃貸を行っており、当社ゴルフ場に関する営業収入及び営業費用は、ロックフィールドゴルフリゾート株式会社に帰属しております。このため、当社は、会員からの年会費収入及び登録手数料収入に加え、ロックフィールドゴルフリゾート株式会社からの事業賃貸収入により経営しております。
営業収入は101,587千円(前年同期比2.5%増)と前年同期と同水準となりました。来場者数は、メンバー5,274人
(前年同期比13.1%減)、ビジター43,529人(前年同期比0.1%増)、合計48,803人(前年同期比1.5%減)と微減して
おります。なお、事業賃貸収入、年会費収入及び登録手数料収入はゴルフ場の来場者数に影響を受けず、安定的に計上される収益であり、営業収入は今後も同様の水準で推移すると見込んでおります。
営業費用は111,875千円(前年同期比5.9%増)と増加しております。これは、当事業年度においてコース維持のための修繕費が6,063千円(前年同期は2,625千円)と増加したことによるものです。この結果、営業損失は10,288千円(前年同期は営業損失6,524千円)と悪化しております。
営業外収益及び営業外費用については、重要な変動はありません。経常損失は10,269千円(前年同期は経常損失6,622千円)と悪化しております。
特別損失において、固定資産除却損7,509千円を計上しております。これは、設備更新による旧電気設備や給排水設備の除却によるものです。この結果、当期純損失は18,864千円(前年同期は当期純損失7,734千円)と悪化しております。
②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容
営業活動においては、税引前当期純損失17,778千円を計上しているものの、減価償却費52,803千円による資金の内部留保効果により、58,665千円(前年同期比11.2%減)の資金を獲得しております。
投資活動においては、ロックフィールドゴルフリゾートグループでの効率的な資金運用のため、当事業年度において、ロックフィールドゴルフリゾート株式会社に対する長期貸付(30,000千円)を実施しております。また、継続的なゴルフ場運営のための設備投資として、有形固定資産の取得(35,374千円)を実施しております。この結果、投資活動により使用した資金は58,874千円(前年同期比34.7%減)となりました。
財務活動においては、ロックフィールドゴルフリゾートグループでの効率的な資金運用のため、新たな長期借入(27,200千円)を実施しております。使用した資金は、長期借入金及びリース債務の定期返済のみとなっております。この結果、財務活動により獲得した資金は964千円(前年同期比86.5%減))となりました。
これらの活動により、当事業年度末の現金及び現金同等物は、754千円増加し、18,135千円となっております。
③資本の財源及び資金の流動性に係る情報
当事業年度における自己資本比率は75.6%(前年同期は77.8%)と引き続き安定した財政状態を維持しております。
ロックフィールドゴルフリゾート株式会社との事業賃貸契約により、安定的な営業活動によるキャッシュ・フローが見込めることとなっておりますが、当社が継続的に営業活動を実施するためには、継続的な設備投資が必要となることから、営業活動によるキャッシュ・フローの範囲内で投資活動によるキャッシュ・フロー財務活動によるキャッシュ・フローで賄う必要があります。なお、当社の営業上重要な資産について、引き続き関係会社等の資金調達に関連して担保権が設定されております。