有価証券報告書-第72期(平成31年4月1日-令和2年3月31日)

(金融商品関係)
1. 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、個人資産家を中心とした金融商品取引業を営む上で、特に信用取引に必要な資金を金融機関より調達して、投資家へ応需しております。また、資金運用については流動性に比率を置いた銀行預金が中心でありますが、一定の資金枠の範囲でトレーディング商品として収益性目的の運用を行っております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権債務である信用取引貸付金及び信用取引借入金は、金融機関との約定金利をベースに一定の利鞘が確保されるよう運用されております。また、信用取引貸付金は顧客の信用リスクに晒されておりますが、一定の担保を取るなどの方法によりコントロールされております。
関係会社借入金は、主に営業取引に係る資金調達であります。
尚、関係会社借入金は、当社が、金融商品取引法第46条の6第1項に規定する自己資本規制比率が120%を下回るおそれがある場合、または、本契約の元利金の支払いを行なうことにより自己資本規制比率が120%を下回るおそれがある場合に該当することとなる場合には、一定の条件に基づく例外を除き、本契約に基づく元利金の支払請求権の効力は一旦停止するとの劣後特約を付しております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
当社グループは経営に与えるリスクを許容できる一定の範囲にとどめるために、リスクを適切に識別、分析、評価した上で信用リスク、市場リスク、流動性リスクなど各々のリスクに応じた管理体制を整備しております。特にトレーディング商品に係る市場リスク管理については、取締役会の監督の下、商品運用規定に基く監視体制を敷いております。
2. 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価と把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
前連結会計年度 (2019年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時 価	差 額
(1) 現金及び預金 (2) 預託金 (3) トレーディング商品 (4) 約定見返勘定 (5) 信用取引資産 (6) 短期差入保証金 (7) 長期立替金 (8) 貸倒引当金	376,989 1,438,973 172,809 103,431 2,176,687 163,451 5,177 △5,177	376,989 1,438,973 172,809 103,431 2,176,687 163,451 5,177 △5,177	― ― ― ― ― ― ― ―
資 産 計	4,432,342	4,432,342	―
(9)関係会社短期借入金 (10)約定見返勘定 (11)信用取引負債 (12)預り金 (13)受入保証金 (14)関係会社長期借入金	160,000 78,560 1,924,930 1,312,111 249,291 120,000	160,000 78,560 1,924,930 1,312,111 249,291 120,000	― ― ― ― ― ―
負 債 計	3,844,893	3,844,893	―

(注) 1.金融商品の時価の算定方法
資産(1) 現金及び預金、(2) 預託金、(3) トレーディング商品、(4) 約定見返勘定、(5) 信用取引資産、(6) 短期差入保証金
負債(9) 関係会社短期借入金、(10)約定見返勘定、(11)信用取引負債、(12)預り金、(13)受入保証金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
当連結会計年度 (2020年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時 価	差 額
(1) 現金及び預金 (2) 預託金 (3) トレーディング商品 (4) 約定見返勘定 (5) 信用取引資産 (6) 短期差入保証金 (7) 長期立替金 (8) 貸倒引当金	496,350 1,356,618 20,109 923 1,002,952 170,300 5,177 △5,177	496,350 1,356,618 20,109 923 1,002,952 170,300 5,177 △5,177	― ― ― ― ― ― ― ―
資 産 計	3,047,255	3,047,255	―
(9)信用取引負債 (10)預り金 (11)受入保証金 (12)関係会社長期借入金	767,446 1,503,330 233,616 280,000	767,446 1,503,330 233,616 280,000	― ― ― ―
負 債 計	2,784,393	2,784,393	―

(注) 1.金融商品の時価の算定方法
資産(1) 現金及び預金、(2) 預託金、(3) トレーディング商品、(4) 約定見返勘定、(5) 信用取引資産、(6) 短期差入保証金
負債(9)信用取引負債、(10)預り金、(11)受入保証金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(12)関係会社長期借入金(1年以内返済予定の関係会社長期借入金を含む)
固定金利の借入金の時価については、元利金の合計額を新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(注) 2.金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2019年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	376,989	―	―	―
信用取引貸付金	2,165,208	―	―	―
合計	2,542,197	―	―	―

当連結会計年度(2020年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	496,350	―	―	―
信用取引貸付金	997,586	―	―	―
合計	1,493,937	―	―	―

(注) 3.社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2019年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
関係会社短期借入金	160,000	―	―	―	―	―
関係会社長期借入金	―	120,000	―	―	―	―
合計	160,000	120,000	―	―	―	―

当連結会計年度(2020年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
関係会社短期借入金	―	―	―	―	―	―
関係会社長期借入金	―	―	―	―	―	280,000
合計	―	―	―	―	―	280,000