有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第37期(平成26年11月29日-平成27年5月28日)

グローバル・バリュー・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(平成27年 5月28日現在)
資産の部
流動資産
預金	19,033,145
コール・ローン	29,532,793
株式	5,852,022,628
派生商品評価勘定	1,587
未収入金	30,196,318
未収配当金	16,586,305
未収利息	48
流動資産合計	5,947,372,824
資産合計	5,947,372,824
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	12,429
未払金	31,974,962
流動負債合計	31,987,391
負債合計	31,987,391
純資産の部
元本等
元本	2,669,912,433
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	3,245,473,000
元本等合計	5,915,385,433
純資産合計	5,915,385,433
負債純資産合計	5,947,372,824

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	為替予約取引
	計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

(貸借対照表に関する注記)

平成27年 5月28日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	2.2156円
		(10,000口当たり純資産額)	(22,156円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 平成26年11月29日 至 平成27年 5月28日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

平成27年 5月28日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

平成27年 5月28日現在
期首	平成26年11月29日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	2,786,116,569円
同期中における追加設定元本額	209,516,936円
同期中における一部解約元本額	325,721,072円
期末元本額	2,669,912,433円
期末元本額の内訳*
グローバル・バリュー・オープン	1,924,471,692円
グローバル・バリュー・オープン(確定拠出年金向け)	745,440,741円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(平成27年 5月28日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	大東建託	2,300	13,755.00	31,636,500
		日本たばこ産業	15,000	4,597.50	68,962,500
		信越化学工業	7,300	7,680.00	56,064,000
		クボタ	24,000	1,995.00	47,880,000
		トレンドマイクロ	6,400	4,435.00	28,384,000
		KDDI	30,600	2,819.00	86,261,400
		エービーシー・マート	2,900	7,100.00	20,590,000
	小計	銘柄数:7			339,778,400
		組入時価比率:5.7%			5.8%
	米ドル	SCHLUMBERGER LTD	4,600	91.00	418,600.00
		CHEVRON CORP	4,349	103.11	448,425.39
		CONOCOPHILLIPS	4,200	63.82	268,044.00
		EXXON MOBIL CORP	9,200	85.11	783,012.00
		SUNCOR ENERGY INC	14,200	29.14	413,788.00
		PRAXAIR INC	5,400	121.53	656,262.00
		RPM INTERNATIONAL INC	7,200	50.34	362,448.00
		NUCOR CORP	4,900	47.81	234,269.00
		UNITED TECHNOLOGIES	3,900	117.64	458,796.00
		EATON CORP PLC	3,500	72.98	255,430.00
		EMERSON ELEC	7,800	60.95	475,410.00
		3M CORP	6,988	161.02	1,125,207.76
		GRACO INC	3,500	73.34	256,690.00
		UNITED PARCEL SERVICE-CL B	6,166	100.92	622,272.72
		CSX CORP	11,700	35.10	410,670.00
		JOHNSON CONTROLS INC	9,100	51.46	468,286.00
		TIME WARNER CABLE-A	4,800	183.57	881,136.00
		L BRANDS, INC	5,500	87.28	480,040.00
		ROSS STORES INC	7,900	96.55	762,745.00
		SYSCO CORP	16,291	37.55	611,727.05
		COCA COLA CO	19,900	41.12	818,288.00
		HERSHEY CO/THE	2,100	93.47	196,287.00
		ALTRIA GROUP INC	9,517	51.83	493,266.11
		PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	7,211	84.22	607,310.42
		COLGATE PALMOLIVE CO.	4,000	67.54	270,160.00
		PROCTER & GAMBLE CO	6,800	79.39	539,852.00
		ABBOTT LABORATORIES	17,800	49.01	872,378.00
		MEDTRONIC PLC	10,878	77.32	841,086.96
		UNITEDHEALTH GROUP INC	9,792	119.45	1,169,654.40
		AMGEN INC	5,300	160.44	850,332.00
		ABBVIE INC	12,500	67.38	842,250.00
		JOHNSON & JOHNSON	12,200	101.13	1,233,786.00
		JPMORGAN CHASE & CO	10,900	66.47	724,523.00
		US BANCORP	19,000	43.86	833,340.00
		MCGRAW HILL FINANCIAL INC	9,200	105.49	970,508.00
		PRINCIPAL FINANCIAL GROUP	11,200	51.98	582,176.00
		AUTOMATIC DATA PROCESS	6,200	85.91	532,642.00
		PAYCHEX INC	12,041	49.72	598,678.52
		MICROSOFT CORP	23,300	47.61	1,109,313.00
		CISCO SYSTEMS	28,700	29.31	841,197.00
		QUALCOMM INC	6,900	71.02	490,038.00
		APPLE INC	7,100	132.04	937,519.50
		SEAGATE TECHNOLOGY	3,400	55.34	188,156.00
		LINEAR TECHNOLOGY CORP	10,400	47.73	496,444.00
		XILINX INC	7,400	47.66	352,721.00
		EVERSOURCE ENERGY	4,600	48.77	224,342.00
		WISCONSIN ENERGY CORP	5,900	48.30	284,970.00
		AMERICAN WATER WORKS CO INC	4,177	53.21	222,258.17
		AMERICAN EXPRESS CO	6,300	80.11	504,693.00
		BLACKROCK INC	400	368.68	147,472.00
		NORTHERN TRUST CORP	8,900	75.51	672,039.00
		T ROWE PRICE GROUP INC	7,600	81.27	617,652.00
	小計	銘柄数:52			30,458,592.00
					(3,766,509,486)
		組入時価比率:63.7%			64.4%
カナダドル	TRANSCANADA CORP	5,600	54.49	305,144.00
	NATIONAL BANK OF CANADA	9,300	49.36	459,048.00
	TORONTO DOMINION BANK	16,000	55.98	895,680.00
小計	銘柄数:3			1,659,872.00
				(164,875,085)
	組入時価比率:2.8%			2.8%
ユーロ	AIR LIQUIDE	2,043	120.15	245,466.45
	FUCHS PETROLUB SE -PFD	7,262	40.28	292,549.67
	SIEMENS AG	2,157	98.27	211,968.39
	AENA SA	2,145	94.79	203,324.55
	BAYER MOTOREN WERK	2,011	104.90	210,953.90
	BNP PARIBAS	3,095	56.47	174,774.65
	ALLIANZ SE	1,600	150.30	240,480.00
	SAP SE	9,482	68.15	646,198.30
小計	銘柄数:8			2,225,715.91
				(300,338,104)
	組入時価比率:5.1%			5.1%
英ポンド	BP PLC	39,533	4.54	179,637.95
	CRODA INTERNATIONAL PLC	4,160	29.25	121,680.00
	ROLLS-ROYCE HOLDINGS C-ENTITLEMENT	2,289,981	0.00	2,289.98
	ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC	16,241	10.18	165,333.38
	ROTORK PLC	137,760	2.57	354,180.96
	BUNZLE	6,680	19.12	127,721.60
	BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	10,038	36.64	367,842.51
	ASTRAZENECA PLC	7,717	44.68	344,834.14
	GLAXOSMITHKLINE PLC	23,012	14.45	332,523.40
	INMARSAT PLC	37,223	9.85	366,832.66
	VODAFONE GROUP PLC	90,251	2.51	226,981.26
	SSE PLC	12,942	16.85	218,072.70
小計	銘柄数:12			2,807,930.54
				(533,169,850)
	組入時価比率:9.0%			9.1%
スイスフラン	SYNGENTA AG	1,401	430.80	603,550.80
	NESTLE SA-REG	8,793	73.65	647,604.45
	NOVARTIS-REG	9,309	98.50	916,936.50
	ROCHE HOLDINGS (GENUSSCHEINE)	1,900	280.70	533,330.00
小計	銘柄数:4			2,701,421.75
				(352,022,268)
	組入時価比率:6.0%			6.0%
スウェーデンクローナ	HENNES&MAURITZ AB-B	3,000	342.40	1,027,200.00
小計	銘柄数:1			1,027,200.00
				(14,935,488)
	組入時価比率:0.3%			0.3%
豪ドル	BHP BILLITON LIMITED	11,533	29.34	338,378.22
	SOUTH32 LTD	11,533	2.25	25,949.25
	WESTPAC BANKING CORP	9,371	33.20	311,117.20
	TELSTRA CORP LTD	75,843	6.21	470,985.03
小計	銘柄数:4			1,146,429.70
				(109,827,965)
	組入時価比率:1.9%			1.9%
香港ドル	SANDS CHINA LTD	135,600	31.60	4,284,960.00
	HANG SENG BANK	17,700	159.70	2,826,690.00
	HKT TRUST AND HKT LTD	565,000	9.74	5,503,100.00
小計	銘柄数:3			12,614,750.00
				(201,205,262)
	組入時価比率:3.4%			3.4%
シンガポールドル	UNITED OVERSEAS BANK	32,000	23.65	756,800.00
小計	銘柄数:1			756,800.00
				(69,360,720)
	組入時価比率:1.2%			1.2%
	合計				5,852,022,628
					(5,512,244,228)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(平成27年 5月28日現在)

該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

種類	平成27年 5月28日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	2,221,896	-	2,232,738	△10,842
ユーロ	2,221,896	-	2,232,738	△10,842
合計	2,221,896	-	2,232,738	△10,842

(注)時価の算定方法

1為替予約取引

1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。