有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第45期(平成30年11月29日-令和1年5月28日)

グローバル・バリュー・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2019年 5月28日現在)
資産の部
流動資産
預金	42,602,371
コール・ローン	39,503,620
株式	6,505,880,356
未収入金	19,815,275
未収配当金	29,527,859
流動資産合計	6,637,329,481
資産合計	6,637,329,481
負債の部
流動負債
未払金	11,258,188
未払利息	50
流動負債合計	11,258,238
負債合計	11,258,238
純資産の部
元本等
元本	2,428,149,081
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	4,197,922,162
元本等合計	6,626,071,243
純資産合計	6,626,071,243
負債純資産合計	6,637,329,481

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(貸借対照表に関する注記)

2019年 5月28日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	2.7289円
		(10,000口当たり純資産額)	(27,289円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2018年11月29日 至 2019年 5月28日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2019年 5月28日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2019年 5月28日現在
期首	2018年11月29日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	2,428,144,020円
同期中における追加設定元本額	119,684,068円
同期中における一部解約元本額	119,679,007円
期末元本額	2,428,149,081円
期末元本額の内訳*
グローバル・バリュー・オープン	1,432,859,441円
グローバル・バリュー・オープン(確定拠出年金向け)	995,289,640円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2019年5月28日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	大和ハウス工業	15,600	3,369.00	52,556,400
		小松製作所	33,600	2,433.00	81,748,800
		三菱電機	61,000	1,392.50	84,942,500
		富士通ゼネラル	27,000	1,546.00	41,742,000
		KDDI	32,500	2,795.00	90,837,500
	小計	銘柄数:5			351,827,200
		組入時価比率:5.3%			5.4%
	米ドル	CHEVRON CORP	5,049	118.71	599,366.79
		EXXON MOBIL CORP	14,400	74.10	1,067,040.00
		SUNCOR ENERGY INC	25,200	31.09	783,468.00
		DOWDUPONT INC	16,000	31.08	497,280.00
		LOCKHEED MARTIN	2,500	338.78	846,950.00
		SMITH (A.O.) CORP	13,500	44.03	594,405.00
		3M CORP	6,088	166.09	1,011,155.92
		UNITED PARCEL SERVICE-CL B	5,166	95.85	495,161.10
		COPA HOLDINGS SA-CLASS A	6,600	92.00	607,200.00
		UNION PAC CORP	4,100	172.17	705,897.00
		RALPH LAUREN CORPORATION	1,600	109.24	174,784.00
		FOOT LOCKER INC	9,600	44.40	426,240.00
		HOME DEPOT	4,400	193.59	851,796.00
		ROSS STORES INC	10,500	92.78	974,190.00
		COSTCO WHOLESALE CORPORATION	2,200	247.30	544,060.00
		PEPSICO INC	12,500	129.50	1,618,750.00
		PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	17,411	84.64	1,473,667.04
		ABBOTT LABORATORIES	8,500	76.98	654,330.00
		BECTON,DICKINSON	1,800	235.19	423,342.00
		CVS HEALTH CORP	19,800	53.07	1,050,786.00
		UNITEDHEALTH GROUP INC	4,192	247.63	1,038,064.96
		ABBVIE INC	7,800	80.06	624,468.00
		AMGEN INC	11,500	171.28	1,969,720.00
		JOHNSON & JOHNSON	16,700	138.85	2,318,795.00
		JPMORGAN CHASE & CO	8,900	109.71	976,419.00
		US BANCORP	20,800	51.33	1,067,664.00
		WELLS FARGO CO	2,700	46.17	124,659.00
		MARSH & MCLENNAN COS	7,300	95.38	696,274.00
		MASTERCARD INC	2,100	251.48	528,108.00
		PAYCHEX INC	6,941	86.17	598,105.97
		MICROSOFT CORP	15,500	126.24	1,956,720.00
		ORACLE CORPORATION	14,300	52.77	754,611.00
		CISCO SYSTEMS	24,800	54.37	1,348,376.00
		APPLE INC	9,600	178.97	1,718,112.00
		TE CONNECTIVITY LTD	9,200	86.67	797,364.00
		BROADCOM INC	4,600	255.94	1,177,324.00
		INTEL CORP	3,300	44.57	147,081.00
		MAXIM INTEGRATED PRODUCTS	8,300	53.35	442,805.00
		BLACKROCK INC	1,700	435.76	740,792.00
		NORTHERN TRUST CORP	7,800	91.34	712,452.00
		S&P GLOBAL INC	2,300	214.33	492,959.00
		COMCAST CORP-CL A	33,300	42.67	1,420,911.00
	小計	銘柄数:42			37,051,653.78
					(4,059,749,704)
		組入時価比率:61.3%			62.5%
	カナダドル	ENBRIDGE INC	11,300	50.71	573,023.00
		NATIONAL BANK OF CANADA	13,900	62.57	869,723.00
		TORONTO DOMINION BANK	9,000	76.52	688,680.00
	小計	銘柄数:3			2,131,426.00
					(173,775,161)
		組入時価比率:2.6%			2.7%
	ユーロ	BASF SE	2,929	60.99	178,639.71
		FUCHS PETROLUB SE -PFD	17,372	35.36	614,273.92
		AENA SME SA	2,102	167.20	351,454.40
		DAIMLER AG-REGISTERED SHARES	17,101	47.70	815,717.70
		INDITEX SA	20,861	25.06	522,776.66
		HENKEL AG & CO KGAA	8,100	78.00	631,800.00
	ALLIANZ SE-REG	1,775	202.80	359,970.00
	MUENCHENER RUECKVER AG-REG	1,057	219.70	232,222.90
	SAP SE	6,765	113.72	769,315.80
	RED ELECTRICA CORPORACION SA	14,803	19.92	294,949.77
	RELX PLC	44,020	20.54	904,170.80
小計	銘柄数:11			5,675,291.66
				(695,904,263)
	組入時価比率:10.5%			10.7%
英ポンド	CRODA INTERNATIONAL PLC	6,684	51.35	343,223.40
	BABCOCK INTL GROUP PLC	85,852	4.60	394,919.20
	COMPASS GROUP PLC	13,216	18.16	240,002.56
	BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	18,541	29.84	553,356.14
	ASTRAZENECA PLC	8,049	60.89	490,103.61
	PRUDENTIAL PLC	14,251	15.94	227,160.94
	BT GROUP PLC	184,165	1.96	361,442.22
	NATIONAL GRID PLC	50,017	8.16	408,438.82
小計	銘柄数:8			3,018,646.89
				(419,471,171)
	組入時価比率:6.3%			6.4%
スイスフラン	NESTLE SA-REG	8,852	99.47	880,508.44
	ROCHE HOLDING (GENUSSCHEINE)	7,081	271.95	1,925,677.95
	ADECCO GROUP AG-REG	8,786	55.96	491,664.56
小計	銘柄数:3			3,297,850.95
				(359,861,495)
	組入時価比率:5.4%			5.5%
デンマーククローネ	NOVO NORDISK A/S-B	17,423	321.45	5,600,623.35
小計	銘柄数:1			5,600,623.35
				(91,906,229)
	組入時価比率:1.4%			1.4%
香港ドル	AIA GROUP LTD	76,600	75.75	5,802,450.00
	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	42,500	84.40	3,587,000.00
	TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD-H	286,000	16.84	4,816,240.00
	HKT TRUST AND HKT LTD	470,000	12.40	5,828,000.00
小計	銘柄数:4			20,033,690.00
				(279,670,312)
	組入時価比率:4.2%			4.3%
新台湾ドル	DELTA ELECTRONICS INC	52,303	140.00	7,322,420.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR	60,000	231.00	13,860,000.00
小計	銘柄数:2			21,182,420.00
				(73,714,821)
	組入時価比率:1.1%			1.1%
	合計				6,505,880,356
					(6,154,053,156)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2019年5月28日現在)

該当事項はありません。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。