有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第41期(平成28年11月29日-平成29年5月29日)

グローバル・バリュー・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(平成29年 5月29日現在)
資産の部
流動資産
預金	21,914,443
コール・ローン	51,658,849
株式	6,013,580,639
派生商品評価勘定	7,107
未収入金	17,565,399
未収配当金	22,154,945
流動資産合計	6,126,881,382
資産合計	6,126,881,382
負債の部
流動負債
未払金	21,146,074
未払利息	82
流動負債合計	21,146,156
負債合計	21,146,156
純資産の部
元本等
元本	2,562,319,191
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	3,543,416,035
元本等合計	6,105,735,226
純資産合計	6,105,735,226
負債純資産合計	6,126,881,382

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	為替予約取引
	計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

(貸借対照表に関する注記)

平成29年 5月29日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	2.3829円
		(10,000口当たり純資産額)	(23,829円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 平成28年11月29日 至 平成29年 5月29日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

平成29年 5月29日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

平成29年 5月29日現在
期首	平成28年11月29日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	2,705,111,746円
同期中における追加設定元本額	196,976,354円
同期中における一部解約元本額	339,768,909円
期末元本額	2,562,319,191円
期末元本額の内訳*
グローバル・バリュー・オープン	1,689,664,305円
グローバル・バリュー・オープン(確定拠出年金向け)	872,654,886円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(平成29年 5月29日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	大和ハウス工業	18,700	3,627.00	67,824,900
		日本たばこ産業	17,200	4,203.00	72,291,600
		三菱電機	36,000	1,549.50	55,782,000
		富士通ゼネラル	31,100	2,564.00	79,740,400
		KDDI	42,800	3,060.00	130,968,000
		ソニーフィナンシャルホールディングス	17,000	1,716.00	29,172,000
	小計	銘柄数:6			435,778,900
		組入時価比率:7.1%			7.2%
	米ドル	SCHLUMBERGER LTD	6,300	70.09	441,567.00
		CHEVRON CORP	5,449	104.72	570,619.28
		CONOCOPHILLIPS	5,800	45.35	263,030.00
		EXXON MOBIL CORP	15,700	81.55	1,280,335.00
		SUNCOR ENERGY INC	14,200	31.63	449,146.00
		PRAXAIR INC	5,300	131.97	699,441.00
		RPM INTERNATIONAL INC	6,700	53.99	361,733.00
		BOEING CO	2,700	186.59	503,793.00
		ROCKWELL COLLINS INC	5,000	107.30	536,500.00
		3M CORP	4,388	200.67	880,539.96
		SNAP-ON INC	2,500	160.71	401,775.00
		GRAINGER(W.W.) INC	2,100	173.58	364,518.00
		UNITED PARCEL SERVICE-CL B	8,266	105.87	875,121.42
		CSX CORP	2,600	53.96	140,296.00
		COMCAST CORP-CL A	24,000	40.91	981,840.00
		HOME DEPOT	5,800	154.90	898,420.00
		L BRANDS, INC	18,300	50.51	924,333.00
		ROSS STORES INC	10,800	63.52	686,016.00
		CVS HEALTH CORP	10,800	76.64	827,712.00
		COCA COLA CO	12,200	45.39	553,758.00
		PEPSICO INC	2,800	117.91	330,148.00
		ALTRIA GROUP INC	9,417	74.41	700,718.97
		PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	12,611	119.83	1,511,176.13
		ABBOTT LABORATORIES	12,000	44.71	536,520.00
		AMERISOURCEBERGEN CORP	4,500	91.00	409,500.00
		UNITEDHEALTH GROUP INC	6,692	177.50	1,187,830.00
		ABBVIE INC	13,000	66.06	858,780.00
		AMGEN INC	8,300	155.01	1,286,583.00
		JOHNSON & JOHNSON	12,800	126.92	1,624,576.00
		JPMORGAN CHASE & CO	9,900	85.36	845,064.00
		US BANCORP	16,200	51.44	833,328.00
		MARSH & MCLENNAN COS	7,300	76.37	557,501.00
		PRINCIPAL FINANCIAL GROUP	1,700	62.75	106,675.00
		AUTOMATIC DATA PROCESS	4,300	101.35	435,805.00
		MASTERCARD INC	1,500	121.63	182,445.00
		PAYCHEX INC	10,441	59.28	618,942.48
		MICROSOFT CORP	21,600	69.96	1,511,136.00
		ORACLE CORPORATION	14,300	45.26	647,218.00
		CISCO SYSTEMS	25,600	31.50	806,400.00
		APPLE INC	10,700	153.61	1,643,627.00
		BROADCOM LTD	2,700	241.21	651,267.00
		QUALCOMM INC	6,800	57.52	391,136.00
		EVERSOURCE ENERGY	5,600	61.40	343,840.00
		BLACKROCK INC	1,400	407.02	569,828.00
		NORTHERN TRUST CORP	9,400	88.69	833,686.00
		S&P GLOBAL INC	6,700	140.21	939,407.00
	小計	銘柄数:46			33,003,631.24
					(3,674,624,302)
		組入時価比率:60.2%			61.2%
	カナダドル	NATIONAL BANK OF CANADA	21,300	52.87	1,126,131.00
		TORONTO DOMINION BANK	13,000	64.25	835,250.00
	小計	銘柄数:2			1,961,381.00
					(162,186,594)
		組入時価比率:2.7%			2.7%
	ユーロ	SNAM SPA	37,045	4.08	151,217.69
		AIR LIQUIDE	3,786	110.95	420,056.70
	AENA SA	659	172.10	113,413.90
	RTL GROUP	2,700	69.20	186,840.00
	ALLIANZ SE-REG	2,232	171.05	381,783.60
	AXA	11,432	23.70	270,995.56
	SAP SE	7,279	94.82	690,194.78
	RELX NV	40,225	18.25	734,106.25
小計	銘柄数:8			2,948,608.48
				(366,512,034)
	組入時価比率:6.0%			6.1%
英ポンド	CRODA INTERNATIONAL PLC	13,287	39.62	526,430.94
	ROTORK PLC	229,026	2.43	556,991.23
	BABCOCK INTL GROUP PLC	28,769	9.41	270,860.13
	COMPASS GROUP PLC	53,006	16.43	870,888.58
	BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	12,815	55.91	716,486.65
	ASTRAZENECA PLC	14,821	52.27	774,693.67
	GLAXOSMITHKLINE PLC	23,012	16.43	378,202.22
	INMARSAT PLC	75,242	8.13	612,093.67
	NATIONAL GRID PLC	20,097	10.91	219,258.27
小計	銘柄数:9			4,925,905.36
				(702,926,694)
	組入時価比率:11.5%			11.7%
スイスフラン	NESTLE SA-REG	9,526	82.85	789,229.10
	ROCHE HOLDING (GENUSSCHEINE)	5,000	266.60	1,333,000.00
	ADECCO GROUP AG-REG	3,219	73.00	234,987.00
小計	銘柄数:3			2,357,216.10
				(269,146,934)
	組入時価比率:4.4%			4.5%
ノルウェークローネ	YARA INTERNATIONAL ASA	2,712	323.00	875,976.00
小計	銘柄数:1			875,976.00
				(11,615,441)
	組入時価比率:0.2%			0.2%
デンマーククローネ	NOVO NORDISK A/S-B	21,359	277.00	5,916,443.00
小計	銘柄数:1			5,916,443.00
				(98,804,598)
	組入時価比率:1.6%			1.6%
香港ドル	AIA GROUP LTD	128,000	54.75	7,008,000.00
	CHINA TELECOM CORP LTD-H	458,000	3.80	1,740,400.00
	HKT TRUST AND HKT LTD	801,000	10.20	8,170,200.00
小計	銘柄数:3			16,918,600.00
				(241,597,608)
	組入時価比率:4.0%			4.0%
新台湾ドル	DELTA ELECTRONICS INC	81,303	167.50	13,618,252.50
小計	銘柄数:1			13,618,252.50
				(50,387,534)
	組入時価比率:0.8%			0.8%
	合計				6,013,580,639
					(5,577,801,739)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(平成29年 5月29日現在)

該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

種類	平成29年 5月29日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
売建	1,287,397	-	1,280,290	7,107
ユーロ	1,287,397	-	1,280,290	7,107
合計	1,287,397	-	1,280,290	7,107

(注)時価の算定方法

1為替予約取引

1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。