有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第58期(2025/05/29-2025/11/28)

グローバル・バリュー・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2025年11月28日現在)
資産の部
流動資産
預金	101,871,015
コール・ローン	320,422,824
株式	35,562,897,555
未収配当金	33,823,881
未収利息	4,301
流動資産合計	36,019,019,576
資産合計	36,019,019,576
負債の部
流動負債
流動負債合計	-
負債合計	-
純資産の部
元本等
元本	4,074,318,499
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	31,944,701,077
元本等合計	36,019,019,576
純資産合計	36,019,019,576
負債純資産合計	36,019,019,576

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2025年11月28日現在
1.				計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
							1口当たり純資産額	8.8405円
							(10,000口当たり純資産額)	(88,405円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2025年 5月29日 至 2025年11月28日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2025年11月28日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2025年11月28日現在
期首		2025年 5月29日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額		4,382,877,673円
同期中における追加設定元本額		173,906,015円
同期中における一部解約元本額		482,465,189円
期末元本額		4,074,318,499円
期末元本額の内訳*
グローバル・バリュー・オープン		2,624,967,688円
ラップ専用・世界株式アクティブ(グローバル・バリュー)		289,753,505円
ノムラFOFs用・グローバル・クオリティ・セレクト(適格機関投資家専用)		14,820,680円
グローバル・バリュー・オープン(確定拠出年金向け)		1,144,776,626円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2025年11月28日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	信越化学工業	42,600	4,702.00	200,305,200
		トヨタ自動車	59,100	3,133.00	185,160,300
		リクルートホールディングス	34,900	8,006.00	279,409,400
	小計	銘柄数:3			664,874,900
		組入時価比率:1.8%			1.9%
	米ドル	EOG RESOURCES INC	7,893	106.20	838,236.60
		LINDE PLC	1,695	407.90	691,390.50
		SOLSTICE ADV MATERIALS INC	4,725	46.23	218,436.75
		CRH PLC	10,462	119.66	1,251,882.92
		AVERY DENNISON CORP	6,572	172.22	1,131,829.84
		SMITH (A.O.) CORP	33,393	66.33	2,214,957.69
		HUBBELL INC	3,319	428.47	1,422,091.93
		3M CORP	11,162	170.80	1,906,469.60
		HONEYWELL INTERNATIONAL INC	18,903	189.99	3,591,380.97
		PENTAIR PLC	18,100	106.08	1,920,048.00
		TETRA TECH INC	42,533	34.78	1,479,297.74
		WASTE MANAGEMENT INC	10,391	217.35	2,258,483.85
		UNITED PARCEL SERVICE-CL B	5,395	95.67	516,139.65
		UNION PAC CORP	9,992	230.66	2,304,754.72
		MCDONALD'S CORP	5,907	312.40	1,845,346.80
		HOME DEPOT	6,501	355.47	2,310,910.47
		ROSS STORES INC	15,924	177.69	2,829,535.56
		TRACTOR SUPPLY COMPANY	32,505	54.63	1,775,748.15
		COSTCO WHOLESALE CORPORATION	1,200	908.26	1,089,912.00
		PEPSICO INC	31,828	147.98	4,709,907.44
		PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	28,702	156.49	4,491,575.98
		COLGATE PALMOLIVE CO.	30,301	80.04	2,425,292.04
		BECTON,DICKINSON	19,317	193.90	3,745,566.30
		CVS HEALTH CORP	16,056	79.86	1,282,232.16
		UNITEDHEALTH GROUP INC	10,470	329.71	3,452,063.70
		AMGEN INC	4,052	344.57	1,396,197.64
		JOHNSON & JOHNSON	31,219	207.56	6,479,815.64
		MERCK & CO INC	6,883	104.63	720,168.29
		ZOETIS INC	22,581	127.69	2,883,367.89
		HDFC BANK LTD-ADR	50,112	36.63	1,835,602.56
		JPMORGAN CHASE & CO	11,465	307.64	3,527,092.60
		US BANCORP	55,603	48.95	2,721,766.85
		MASTERCARD INC	9,208	544.93	5,017,715.44
		VISA INC-CLASS A SHARES	4,495	333.79	1,500,386.05
		AON PLC	6,136	352.61	2,163,614.96
		MARSH & MCLENNAN COS	19,138	182.70	3,496,512.60
		PROGRESSIVE CO	10,287	229.15	2,357,266.05
		MICROSOFT CORP	19,995	485.50	9,707,572.50
		ORACLE CORPORATION	8,430	204.96	1,727,812.80
		SALESFORCE INC	8,291	228.15	1,891,591.65
		CISCO SYSTEMS	85,970	76.07	6,539,737.90
		APPLE INC	36,663	277.55	10,175,815.65
		DELL TECHNOLOGIES-C	16,957	133.26	2,259,689.82
		TE CONNECTIVITY PLC	13,301	224.73	2,989,133.73
		BROADCOM INC	25,021	397.57	9,947,598.97
		NVIDIA CORP	23,556	180.26	4,246,204.56
		CONSTELLATION ENERGY	1,580	359.09	567,362.20
		NEXTERA ENERGY INC	26,911	85.54	2,301,966.94
		ESSENTIAL UTILITIES INC	24,258	39.26	952,369.08
		AMERICAN EXPRESS CO	6,406	363.97	2,331,591.82
		BLACKROCK INC	1,604	1,040.06	1,668,256.24
		BLACKSTONE INC	8,599	144.92	1,246,167.08
		CME GROUP INC	5,398	280.87	1,516,136.26
		MORGAN STANLEY	12,054	167.94	2,024,348.76
		MSCI INC	2,503	562.74	1,408,538.22
		S&P GLOBAL INC	5,362	495.61	2,657,460.82
		THERMO FISHER SCIENTIFIC INC	4,308	593.25	2,555,721.00
		PAYCHEX INC	18,799	111.41	2,094,396.59
		ALPHABET INC-CL A	27,528	319.95	8,807,583.60
小計	銘柄数:59			165,420,054.12
				(25,909,743,076)
	組入時価比率:71.9%			72.8%
ユーロ	COMP DE SAINT-GOBAIN (ORD)	6,115	85.82	524,789.30
	SCHNEIDER ELECTRIC SE	15,292	228.20	3,489,634.40
	DHL GROUP	34,586	45.00	1,556,370.00
	MERCEDES-BENZ GROUP AG	43,952	58.13	2,554,929.76
	LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE	5,496	627.40	3,448,190.40
	LOREAL-ORD	5,426	372.60	2,021,727.60
	SAP SE	14,714	207.00	3,045,798.00
	ASML HOLDING NV	2,315	897.20	2,077,018.00
	IBERDROLA SA	37,212	18.21	677,816.58
小計	銘柄数:9			19,396,274.04
				(3,522,363,365)
	組入時価比率:9.8%			9.9%
英ポンド	CRODA INTERNATIONAL PLC	21,128	27.38	578,484.64
	RIO TINTO PLC-REG	16,222	53.55	868,688.10
	COMPASS GROUP PLC	91,325	23.75	2,168,968.75
	ASTRAZENECA PLC	30,924	140.12	4,333,070.88
	HSBC HOLDINGS PLC	243,043	10.65	2,588,407.95
	NATIONAL GRID PLC	144,883	11.44	1,657,461.52
	LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC	20,878	88.62	1,850,208.36
小計	銘柄数:7			14,045,290.20
				(2,912,010,017)
	組入時価比率:8.1%			8.2%
スイスフラン	CIE FINANCIERE RICHEMONT-BR A	2,802	170.15	476,760.30
	NESTLE SA-REG	32,796	79.92	2,621,056.32
	ADECCO GROUP AG-REG	22,151	22.08	489,094.08
小計	銘柄数:3			3,586,910.70
				(697,833,476)
	組入時価比率:1.9%			2.0%
デンマーククローネ	NOVO NORDISK A/S-B	53,415	310.90	16,606,723.50
小計	銘柄数:1			16,606,723.50
				(403,709,448)
	組入時価比率:1.1%			1.1%
香港ドル	AIA GROUP LTD	198,400	82.05	16,278,720.00
小計	銘柄数:1			16,278,720.00
				(327,690,633)
	組入時価比率:0.9%			0.9%
新台湾ドル	TAIWAN SEMICONDUCTOR	157,000	1,435.00	225,295,000.00
小計	銘柄数:1			225,295,000.00
				(1,124,672,640)
	組入時価比率:3.1%			3.2%
	合計				35,562,897,555
					(34,898,022,655)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2025年11月28日現在)

該当事項はありません。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。