有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第48期(令和2年5月29日-令和2年11月30日)

グローバル・バリュー・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2020年11月30日現在)
資産の部
流動資産
預金	46,850,389
コール・ローン	85,635,444
株式	7,765,705,366
未収入金	15,549,669
未収配当金	14,127,116
流動資産合計	7,927,867,984
資産合計	7,927,867,984
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	6,649
未払金	26,433,186
未払利息	98
流動負債合計	26,439,933
負債合計	26,439,933
純資産の部
元本等
元本	2,388,928,699
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	5,512,499,352
元本等合計	7,901,428,051
純資産合計	7,901,428,051
負債純資産合計	7,927,867,984

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	為替予約取引
	計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

(貸借対照表に関する注記)

2020年11月30日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	3.3075円
		(10,000口当たり純資産額)	(33,075円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2020年 5月29日 至 2020年11月30日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2020年11月30日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2020年11月30日現在
期首	2020年 5月29日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	2,384,747,308円
同期中における追加設定元本額	165,847,610円
同期中における一部解約元本額	161,666,219円
期末元本額	2,388,928,699円
期末元本額の内訳*
グローバル・バリュー・オープン	1,370,758,634円
グローバル・バリュー・オープン(確定拠出年金向け)	1,018,170,065円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2020年11月30日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	大和ハウス工業	25,700	3,200.00	82,240,000
		小松製作所	37,300	2,540.00	94,742,000
		三菱電機	78,500	1,533.50	120,379,750
		KDDI	32,400	2,982.50	96,633,000
	小計	銘柄数:4			393,994,750
		組入時価比率:5.0%			5.1%
	米ドル	CHEVRON CORP	4,149	91.31	378,845.19
		SUNCOR ENERGY INC	25,200	17.25	434,700.00
		DUPONT DE NEMOURS INC	18,833	64.54	1,215,481.82
		LOCKHEED MARTIN	2,000	374.34	748,680.00
		SMITH (A.O.) CORP	14,500	57.08	827,660.00
		3M CORP	9,788	176.89	1,731,399.32
		HONEYWELL INTERNATIONAL INC	3,500	209.41	732,935.00
		UNITED PARCEL SERVICE-CL B	4,766	168.89	804,929.74
		UNION PAC CORP	4,700	205.64	966,508.00
		MCDONALD'S CORP	3,300	218.33	720,489.00
		FOOT LOCKER INC	18,900	38.13	720,657.00
		HOME DEPOT	3,600	275.99	993,564.00
		ROSS STORES INC	7,600	109.54	832,504.00
		TRACTOR SUPPLY COMPANY	6,200	139.37	864,094.00
		PEPSICO INC	13,100	144.60	1,894,260.00
		PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	23,811	75.90	1,807,254.90
		ABBOTT LABORATORIES	6,900	107.62	742,578.00
		BECTON,DICKINSON	3,600	228.96	824,256.00
		CVS HEALTH CORP	22,500	67.87	1,527,075.00
		UNITEDHEALTH GROUP INC	4,192	337.94	1,416,644.48
		ABBVIE INC	5,800	104.89	608,362.00
		AMGEN INC	8,100	224.81	1,820,961.00
		BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	9,000	63.05	567,450.00
		JOHNSON & JOHNSON	16,100	144.00	2,318,400.00
		JPMORGAN CHASE & CO	10,100	121.22	1,224,322.00
		US BANCORP	17,900	44.21	791,359.00
		WELLS FARGO CO	7,500	28.46	213,450.00
		MARSH & MCLENNAN COS	7,000	114.36	800,520.00
		MASTERCARD INC	2,400	339.07	813,768.00
		PAYCHEX INC	6,541	93.37	610,733.17
		MICROSOFT CORP	13,300	215.23	2,862,559.00
		ORACLE CORPORATION	9,400	57.76	542,944.00
		CISCO SYSTEMS	53,300	42.70	2,275,910.00
		APPLE INC	26,500	116.59	3,089,635.00
		TE CONNECTIVITY LTD	5,700	115.31	657,267.00
		BROADCOM INC	4,700	394.95	1,856,265.00
		INTEL CORP	16,700	47.45	792,415.00
		MAXIM INTEGRATED PRODUCTS	8,700	82.41	716,967.00
		NEXTERA ENERGY INC	7,600	75.13	570,988.00
		BLACKROCK INC	1,400	715.11	1,001,154.00
		NORTHERN TRUST CORP	10,600	96.14	1,019,084.00
		S&P GLOBAL INC	2,300	341.57	785,611.00
		COMCAST CORP-CL A	38,400	51.75	1,987,200.00
	小計	銘柄数:43			48,111,839.62
					(4,998,339,018)
		組入時価比率:63.3%			64.4%
	カナダドル	ENBRIDGE INC	11,300	41.69	471,097.00
		NATIONAL BANK OF CANADA	11,900	73.48	874,412.00
		TORONTO DOMINION BANK	7,800	70.90	553,020.00
	小計	銘柄数:3			1,898,529.00
					(151,787,393)
		組入時価比率:1.9%			2.0%
	ユーロ	BASF SE	3,423	60.92	208,529.16
		FUCHS PETROLUB SE -PFD	4,040	48.26	194,970.40
		SCHNEIDER ELECTRIC SE	5,745	117.45	674,750.25
		DAIMLER AG-REGISTERED SHARES	13,810	56.59	781,507.90
		INDITEX SA	39,983	28.28	1,130,719.24
		UNILEVER NV	24,350	50.26	1,223,831.00
	ALLIANZ SE-REG	2,143	198.14	424,614.02
	MUENCHENER RUECKVER AG-REG	1,535	235.80	361,953.00
	SAP SE	8,897	100.14	890,945.58
	RELX PLC	47,205	19.35	913,416.75
小計	銘柄数:10			6,805,237.30
				(846,435,415)
	組入時価比率:10.7%			10.9%
英ポンド	CRODA INTERNATIONAL PLC	5,816	59.50	346,052.00
	BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	14,960	26.77	400,479.20
	ASTRAZENECA PLC	6,317	77.70	490,830.90
	PRUDENTIAL PLC	24,188	12.12	293,158.56
	NATIONAL GRID PLC	31,121	8.73	271,935.29
小計	銘柄数:5			1,802,455.95
				(249,730,271)
	組入時価比率:3.2%			3.2%
スイスフラン	NESTLE SA-REG	7,273	102.30	744,027.90
	ROCHE HOLDING (GENUSSCHEINE)	7,545	302.50	2,282,362.50
	JULIUS BAER GROUP LTD	8,361	52.44	438,450.84
	ADECCO GROUP AG-REG	11,053	53.90	595,756.70
小計	銘柄数:4			4,060,597.94
				(466,846,945)
	組入時価比率:5.9%			6.0%
デンマーククローネ	NOVO NORDISK A/S-B	13,593	419.25	5,698,865.25
小計	銘柄数:1			5,698,865.25
				(95,228,038)
	組入時価比率:1.2%			1.2%
香港ドル	AIA GROUP LTD	106,400	88.50	9,416,400.00
	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	52,000	91.70	4,768,400.00
	HKT TRUST AND HKT LTD	599,000	10.36	6,205,640.00
小計	銘柄数:3			20,390,440.00
				(273,231,896)
	組入時価比率:3.5%			3.5%
新台湾ドル	DELTA ELECTRONICS INC	120,000	220.00	26,400,000.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR	109,000	489.00	53,301,000.00
小計	銘柄数:2			79,701,000.00
				(290,111,640)
	組入時価比率:3.7%			3.7%
	合計				7,765,705,366
					(7,371,710,616)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2020年11月30日現在)

該当事項はありません。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

種類	2020年11月30日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建	26,437,926	-	26,431,277	△6,649
英ポンド	26,437,926	-	26,431,277	△6,649
合計	26,437,926	-	26,431,277	△6,649

(注)時価の算定方法

1為替予約取引

1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。