有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第55期(2023/11/29-2024/05/28)

グローバル・バリュー・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2024年 5月28日現在)
資産の部
流動資産
預金	333,682,625
コール・ローン	522,073,029
株式	26,913,458,522
派生商品評価勘定	198,770
未収入金	999,708
未収配当金	36,894,308
未収利息	1,177
流動資産合計	27,807,308,139
資産合計	27,807,308,139
負債の部
流動負債
流動負債合計	-
負債合計	-
純資産の部
元本等
元本	4,007,454,835
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	23,799,853,304
元本等合計	27,807,308,139
純資産合計	27,807,308,139
負債純資産合計	27,807,308,139

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	為替予約取引
	計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2024年 5月28日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	6.9389円
		(10,000口当たり純資産額)	(69,389円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2023年11月29日 至 2024年 5月28日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2024年 5月28日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2024年 5月28日現在
期首	2023年11月29日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	3,728,800,870円
同期中における追加設定元本額	539,684,054円
同期中における一部解約元本額	261,030,089円
期末元本額	4,007,454,835円
期末元本額の内訳*
グローバル・バリュー・オープン	2,687,983,493円
ラップ専用・世界株式アクティブ(グローバル・バリュー)	101,472,531円
ノムラFOFs用・グローバル・クオリティ・セレクト(適格機関投資家専用)	26,126,574円
グローバル・バリュー・オープン(確定拠出年金向け)	1,191,872,237円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2024年5月28日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	大和ハウス工業	21,400	4,150.00	88,810,000
		小松製作所	53,000	4,618.00	244,754,000
		ダイキン工業	10,400	23,475.00	244,140,000
		トヨタ自動車	45,300	3,448.00	156,194,400
	小計	銘柄数:4			733,898,400
		組入時価比率:2.6%			2.7%
	米ドル	SMITH (A.O.) CORP	28,400	84.78	2,407,752.00
		3M CORP	13,588	99.67	1,354,315.96
		HONEYWELL INTERNATIONAL INC	17,372	199.69	3,469,014.68
		PENTAIR PLC	18,100	82.75	1,497,775.00
		UNITED PARCEL SERVICE-CL B	12,598	138.66	1,746,838.68
		UNION PAC CORP	9,992	232.05	2,318,643.60
		MCDONALD'S CORP	4,560	258.11	1,176,981.60
		HOME DEPOT	8,165	325.10	2,654,441.50
		ROSS STORES INC	5,800	142.13	824,354.00
		TRACTOR SUPPLY COMPANY	7,800	282.00	2,199,600.00
		COSTCO WHOLESALE CORPORATION	1,200	809.73	971,676.00
		PEPSICO INC	24,303	177.99	4,325,690.97
		PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	43,426	99.93	4,339,560.18
		COLGATE PALMOLIVE CO.	14,100	93.30	1,315,530.00
		ESTEE LAUDER COMPANIES-CL A	4,900	126.06	617,694.00
		KENVUE INC	111,287	19.35	2,153,403.45
		BECTON,DICKINSON	12,224	228.79	2,796,728.96
		MEDTRONIC PLC	17,900	82.29	1,472,991.00
		SOLVENTUM CORP	3,397	60.45	205,348.65
		CVS HEALTH CORP	43,816	55.54	2,433,540.64
		UNITEDHEALTH GROUP INC	9,054	508.17	4,600,971.18
		AMGEN INC	8,188	305.84	2,504,217.92
		BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	15,300	41.24	630,972.00
		JOHNSON & JOHNSON	27,027	146.97	3,972,158.19
		HDFC BANK LTD-ADR	32,740	58.00	1,898,920.00
		JPMORGAN CHASE & CO	16,600	200.71	3,331,786.00
		US BANCORP	64,600	40.53	2,618,238.00
		MASTERCARD INC	8,800	451.18	3,970,384.00
		AON PLC	6,136	280.75	1,722,682.00
		MARSH & MCLENNAN COS	10,300	207.89	2,141,267.00
		MICROSOFT CORP	19,424	430.16	8,355,427.84
		ORACLE CORPORATION	29,209	122.91	3,590,078.19
		CISCO SYSTEMS	71,300	46.42	3,309,746.00
		APPLE INC	42,000	189.98	7,979,160.00
		TE CONNECTIVITY LTD	9,800	150.87	1,478,526.00
		ANALOG DEVICES INC	4,681	232.51	1,088,379.31
		BROADCOM INC	3,100	1,407.84	4,364,304.00
		INTEL CORP	10,100	30.72	310,272.00
		MICROCHIP TECHNOLOGY	16,600	98.23	1,630,618.00
		EVERSOURCE ENERGY	14,086	57.53	810,367.58
		NEXTERA ENERGY INC	37,738	76.61	2,891,108.18
		BLACKROCK INC	2,100	781.90	1,641,990.00
		BLACKSTONE INC	11,600	123.64	1,434,224.00
		CME GROUP INC	5,400	214.92	1,160,568.00
		MSCI INC	2,210	493.00	1,089,530.00
		S&P GLOBAL INC	4,700	438.24	2,059,728.00
		SCHWAB(CHARLES)CORP	34,186	72.27	2,470,622.22
		THERMO FISHER SCIENTIFIC INC	3,010	584.05	1,757,990.50
		PAYCHEX INC	14,317	124.23	1,778,600.91
		COMCAST CORP-CL A	38,500	38.54	1,483,790.00
	小計	銘柄数:50			118,358,507.89
					(18,575,184,228)
		組入時価比率:66.8%			69.1%
	カナダドル	TORONTO DOMINION BANK	24,500	76.97	1,885,765.00
	小計	銘柄数:1			1,885,765.00
					(217,183,555)
		組入時価比率:0.8%			0.8%
	ユーロ	BASF SE	19,404	48.76	946,139.04
	UMICORE	14,744	18.74	276,302.56
	SCHNEIDER ELECTRIC SE	13,887	237.65	3,300,245.55
	DHL GROUP	43,982	39.04	1,717,057.28
	MERCEDES-BENZ GROUP AG	43,952	66.29	2,913,578.08
	LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE	3,318	756.20	2,509,071.60
	LOREAL-ORD	734	449.35	329,822.90
	SAP SE	15,038	180.42	2,713,155.96
	ASML HOLDING NV	385	882.60	339,801.00
	ENEL SPA	204,691	6.66	1,363,446.75
小計	銘柄数:10			16,408,620.72
				(2,798,982,522)
	組入時価比率:10.1%			10.4%
英ポンド	CRODA INTERNATIONAL PLC	21,128	46.29	978,015.12
	RIO TINTO PLC-REG	15,972	56.55	903,216.60
	COMPASS GROUP PLC	60,283	22.21	1,338,885.43
	ASTRAZENECA PLC	25,822	122.96	3,175,073.12
	NATIONAL GRID PLC	92,830	8.89	825,630.02
	NATIONAL GRID PLC-NIL-RTS	27,075	2.00	54,150.00
	LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC	10,083	93.24	940,138.92
小計	銘柄数:7			8,215,109.21
				(1,647,047,245)
	組入時価比率:5.9%			6.1%
スイスフラン	CIE FINANCIERE RICHEMONT-BR A	4,868	143.80	700,018.40
	NESTLE SA-REG	32,796	92.36	3,029,038.56
	ROCHE HOLDING (GENUSSCHEINE)	11,722	229.90	2,694,887.80
	ADECCO GROUP AG-REG	35,149	35.56	1,249,898.44
小計	銘柄数:4			7,673,843.20
				(1,319,210,384)
	組入時価比率:4.7%			4.9%
香港ドル	AIA GROUP LTD	380,600	61.75	23,502,050.00
	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	158,500	42.20	6,688,700.00
	HKT TRUST AND HKT LTD	998,000	9.20	9,181,600.00
小計	銘柄数:3			39,372,350.00
				(791,384,235)
	組入時価比率:2.8%			2.9%
新台湾ドル	TAIWAN SEMICONDUCTOR	196,000	869.00	170,324,000.00
小計	銘柄数:1			170,324,000.00
				(830,567,953)
	組入時価比率:3.0%			3.1%
	合計				26,913,458,522
					(26,179,560,122)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2024年5月28日現在)

該当事項はありません。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

種類	2024年 5月28日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超
市場取引以外の取引
為替予約取引
買建	203,792,680	-	203,991,450	198,770
米ドル	203,792,680	-	203,991,450	198,770
合計	203,792,680	-	203,991,450	198,770

(注)時価の算定方法

1為替予約取引

1)計算日において対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。

①計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。

②計算日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2)計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価しております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。