有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(平成27年1月27日-平成27年7月27日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド	1,118,485,288	624,338,487
合計		1,118,485,288	624,338,487

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成27年1月26日現在]	[平成27年7月27日現在]
資産の部
流動資産
預金	3,602,764	8,201,336
コール・ローン	9,429,749	6,185,206
株式	656,353,822	609,801,869
未収配当金	2,285,203	1,637,453
未収利息	12	3
流動資産合計	671,671,550	625,825,867
資産合計	671,671,550	625,825,867
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	40,000
未払解約金	1,389,222	1,497,334
流動負債合計	1,389,222	1,537,334
負債合計	1,389,222	1,537,334
純資産の部
元本等
元本	980,987,637	1,118,485,288
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△310,705,309	△494,196,755
元本等合計	670,282,328	624,288,533
純資産合計	670,282,328	624,288,533
負債純資産合計	671,671,550	625,825,867

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成27年1月26日現在	平成27年7月27日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	1,050,307,396円	980,987,637円
期中追加設定元本額	262,587,677円	363,537,452円
期中一部解約元本額	331,907,436円	226,039,801円
期末元本額	980,987,637円	1,118,485,288円
元本の内訳
ピクテ・インデックス・ファンド・シリーズ‐ブラジル株	980,987,637円	1,118,485,288円
2.受益権の総数	980,987,637口	1,118,485,288口
3.元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は310,705,309円であります。	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は494,196,755円であります。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自 平成26年7月26日 至 平成27年1月26日	自 平成27年1月27日 至 平成27年7月27日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが投資を行っている主な金融商品は株式、為替予約取引であります。 当該金融商品には、金融商品市場における相場または為替の変動による市場リスク、信用リスク及び流動性リスクなどがあります。 為替予約取引は、外貨建有価証券等の買付代金の支払い及び保有する外貨建有価証券等の売却代金、償還金、利金・配当金等の受取りのため、また外貨建資産の為替変動リスクを回避する目的で行っています。	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。 これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	法務コンプライアンス部門において、トレーディング・運用の状況及び資産の組入れの状況並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況をチェックします。また、投資政策管理委員会において、法務コンプライアンス部及び担当者から、運用状況及び運用実績並びに投資信託約款、投資ガイドライン、法令等の遵守状況等が報告されます。課題等があれば運用の適切性確保のため運用担当者へフィードバックを行います。	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。 ・市場リスク 構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。 ・信用リスク 平均格付けや格付構成などがチェックされます。 ・流動性リスク 構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自 平成26年7月26日 至 平成27年1月26日	自 平成27年1月27日 至 平成27年7月27日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成27年1月26日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△29,204,174
合計	△29,204,174

(平成27年7月27日現在)

	(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△11,038,265
合計	△11,038,265

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
(平成27年1月26日現在)
該当事項はありません。
(平成27年7月27日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引 以外の取引	為替予約取引
	買建	3,726,000	-	3,686,000	△40,000
	ブラジルレアル	3,726,000	-	3,686,000	△40,000
合計		3,726,000	-	3,686,000	△40,000

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成27年1月26日現在)	(平成27年7月27日現在)
1口当たり純資産額	0.6833円	0.5582円
(1万口当たり純資産額)	(6,833円)	(5,582円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
ブラジルレアル	COSAN SA INDUSTRIA COMERCIO	2,700	20.65	55,755.00
	PETROBRAS-PETROLEO BRAS	54,800	11.09	607,732.00
	PETROBRAS-PETROLEO BRAS-PR	82,000	10.04	823,280.00
	ULTRAPAR PARTICIPACOES SA	7,000	67.50	472,500.00
	BRADESPAR SA-PREF	4,600	9.31	42,826.00
	BRASKEM SA-PREF A	5,300	12.05	63,865.00
	CIA SIDERURGICA NACIONAL SA	14,600	3.98	58,108.00
	DURATEX SA	5,773	7.00	40,411.00
	FIBRIA CELULOSE SA	4,500	44.08	198,360.00
	GERDAU SA-PREF	17,600	5.84	102,784.00
	KLABIN SA - UNIT	7,600	21.11	160,436.00
	METALURGICA GERDAU SA-PREF	5,000	3.64	18,200.00
	SUZANO PAPEL E CELULO-PREF	9,500	15.69	149,055.00
	USINAS SIDER MINAS GER-PF A	10,300	3.84	39,552.00
	VALE SA	25,900	16.79	434,861.00
	VALE SA (PFD)	38,100	14.03	534,543.00
	EMBRAER SA	15,300	23.80	364,140.00
	MARCOPOLO SA-PREF	9,600	2.31	22,176.00
	CCR SA	17,600	14.46	254,496.00
	ECORODOVIAS INFRA E LOG SA	4,000	6.46	25,840.00
	GOL LINHAS AEREAS PREF - RTS	2	0.01	0.02
	GOL LINHAS AEREAS-PREF	1,700	5.62	9,554.00
	LOCALIZA RENT A CAR	3,185	28.39	90,422.15
	RUMO LOGISTICA OPERADORA MUL	26,489	0.92	24,369.88
	CYRELA BRAZIL REALTY	4,800	8.92	42,816.00
	GAFISA SA	5,800	2.41	13,978.00
	MRV ENGENHARIA	6,300	7.44	46,872.00
	ESTACIO PARTICIPACOES SA	5,600	17.10	95,760.00
	KROTON EDUCACIONAL SA	27,676	10.09	279,250.84
	SMILES SA	1,200	53.45	64,140.00
	CIA HERING	2,500	11.21	28,025.00
	LOJAS AMERICANAS SA-PREF	8,618	17.40	149,953.20
	LOJAS RENNER S.A.	2,600	107.00	278,200.00
	CIA BRASILEIRA DE DIS-PREF	3,213	69.49	223,271.37
	AMBEV SA	73,565	19.04	1,400,677.60
	BRF SA	11,300	67.35	761,055.00
	JBS SA	33,800	14.80	500,240.00
	MARFRIG GLOBAL FOODS S.A.	6,700	5.02	33,634.00
	SOUZA CRUZ SA	7,800	23.96	186,888.00
	HYPERMARCAS S.A	7,500	20.11	150,825.00
	NATURA COSMETICOS SA	3,400	25.80	87,720.00
	QUALICORP SA	4,500	19.95	89,775.00
	BANCO BRADESCO S.A.	9,280	26.32	244,249.60
	BANCO BRADESCO SA-PREF	49,434	26.71	1,320,382.14
	BANCO DO BRASIL S.A.	16,916	20.41	345,255.56
	BANCO SANTANDER (BRASIL) SA-UNIT	8,400	15.89	133,476.00
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	59,891	28.87	1,729,053.17
	ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PR	69,766	8.00	558,128.00
	BM&FBOVESPA SA	36,100	10.48	378,328.00
	CETIP SA-BALCAO ORGANIZADO	5,203	35.25	183,405.75
	BB SEGURIDADE PARTICIPACOES	13,700	30.45	417,165.00
	BR MALLS PARTICIPACOES SA	9,100	12.80	116,480.00
	BR PROPERTIES SA	5,500	10.98	60,390.00
	MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS	1,600	44.73	71,568.00
	CIELO SA	15,806	44.00	695,464.00
	OI SA-PREFERENCE	5,918	4.60	27,222.80
	TELEFONICA BRASIL S.A.	7,245	41.49	300,595.05
	TIM PARTICIPACOES SA	16,741	8.99	150,501.59
	CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B	4,900	8.05	39,445.00
	CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER	4,200	5.26	22,092.00
	CIA ENERGETICA DE SP-PREF B	3,700	18.62	68,894.00
	CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF	15,253	9.07	138,344.71
	CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB	1,900	33.53	63,707.00
	CIA SANEAMENTO BASICO DE SP	7,000	18.30	128,100.00
	CPFL ENERGIA SA	6,088	18.66	113,602.08
	EDP-ENERGIAS DO BRASIL SA	5,100	12.67	64,617.00
	TRACTEBEL ENERGIA SA	4,200	34.98	146,916.00
ブラジルレアル 小計		972,962		16,543,729.51
				(609,801,869)
合計		972,962		609,801,869
				(609,801,869)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
② 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計額に対する比率
ブラジルレアル	株式	67銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。