有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第16期(平成29年7月26日-平成30年1月25日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド	807,953,873	713,342,474
合計		807,953,873	713,342,474

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成29年7月25日現在]	[平成30年1月25日現在]
資産の部
流動資産
預金	2,163,390	5,614,623
コール・ローン	6,204,560	3,884,394
株式	766,901,401	701,188,880
未収配当金	2,478,853	4,037,425
流動資産合計	777,748,204	714,725,322
資産合計	777,748,204	714,725,322
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	1,132	-
未払解約金	5,560,000	1,410,000
未払利息	16	10
その他未払費用	34	-
流動負債合計	5,561,182	1,410,010
負債合計	5,561,182	1,410,010
純資産の部
元本等
元本	1,099,895,107	807,953,873
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△327,708,085	△94,638,561
元本等合計	772,187,022	713,315,312
純資産合計	772,187,022	713,315,312
負債純資産合計	777,748,204	714,725,322

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成29年7月25日現在	平成30年1月25日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	1,124,766,784円	1,099,895,107円
期中追加設定元本額	322,748,908円	58,564,652円
期中一部解約元本額	347,620,585円	350,505,886円
期末元本額	1,099,895,107円	807,953,873円
元本の内訳
ピクテ・インデックス・ファンド・シリーズ-ブラジル株	1,099,895,107円	807,953,873円
2.受益権の総数	1,099,895,107口	807,953,873口
3.元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は327,708,085円であります。	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は94,638,561円であります。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自 平成29年1月26日 至 平成29年7月25日	自 平成29年7月26日 至 平成30年1月25日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。 これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。 ・市場リスク 構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。 ・信用リスク 平均格付けや格付構成などがチェックされます。 ・流動性リスク 構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自 平成29年1月26日 至 平成29年7月25日	自 平成29年7月26日 至 平成30年1月25日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。	該当事項はありません。
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成29年7月25日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△14,335,146
合計	△14,335,146

(平成30年1月25日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	138,958,132
合計	138,958,132

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
(平成29年7月25日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引 以外の取引	為替予約取引
	売建	1,000,000	-	1,001,132	△1,132
	ブラジルレアル	1,000,000	-	1,001,132	△1,132
合計		1,000,000	-	1,001,132	△1,132

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
(平成30年1月25日現在)
該当事項はありません。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成29年7月25日現在)	(平成30年1月25日現在)
1口当たり純資産額	0.7021円	0.8829円
(1万口当たり純資産額)	(7,021円)	(8,829円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
ブラジルレアル	COSAN SA INDUSTRIA COMERCIO	2,400	44.20	106,080.00
	PETROBRAS-PETROLEO BRAS	44,500	20.63	918,035.00
	PETROBRAS-PETROLEO BRAS-PR	58,800	19.34	1,137,192.00
	ULTRAPAR PARTICIPACOES SA	5,400	81.01	437,454.00
	BRASKEM SA-PREF A	2,600	50.86	132,236.00
	CIA SIDERURGICA NACIONAL SA	9,900	10.86	107,514.00
	FIBRIA CELULOSE SA	3,600	53.23	191,628.00
	GERDAU SA-PREF	15,700	14.14	221,998.00
	KLABIN SA - UNIT	8,600	17.92	154,112.00
	SUZANO PAPEL E CELULOSE SA	6,900	20.89	144,141.00
	VALE SA	47,273	41.78	1,975,065.94
	EMBRAER SA	9,600	19.80	190,080.00
	WEG SA	8,500	24.90	211,650.00
	CCR SA	18,400	15.95	293,480.00
	LOCALIZA RENT A CAR	7,362	24.17	177,939.54
	RUMO SA	16,448	13.23	217,607.04
	KROTON EDUCACIONAL SA	20,476	16.57	339,287.32
	LOJAS AMERICANAS SA-PREF	10,801	16.50	178,216.50
	LOJAS RENNER S.A.	10,820	37.25	403,045.00
	ATACADAO DISTRIBUICAO COMERC	5,500	15.52	85,360.00
	CIA BRASILEIRA DE DIS-PREF	2,413	76.00	183,388.00
	RAIA DROGASIL SA	3,500	84.49	295,715.00
	AMBEV SA	70,665	21.89	1,546,856.85
	BRF SA	6,600	36.41	240,306.00
	JBS SA	12,700	9.89	125,603.00
	M DIAS BRANCO SA	1,500	54.74	82,110.00
	NATURA COSMETICOS SA	2,600	37.10	96,460.00
	ODONTOPREV S.A.	3,900	16.78	65,442.00
	QUALICORP SA	3,400	33.50	113,900.00
	HYPERMARCAS S.A	5,100	36.48	186,048.00
	BANCO BRADESCO S.A.	13,773	38.19	525,990.87
	BANCO BRADESCO SA-PREF	45,654	39.80	1,817,029.20
	BANCO DO BRASIL S.A.	12,916	37.99	490,678.84
	BANCO SANTANDER (BRASIL) SA-UNIT	6,200	35.15	217,930.00
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	48,050	50.37	2,420,278.50
	ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU SA	55	12.61	693.55
	ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PR	58,925	12.91	760,721.75
	B3 SA - BRASIL BOLSA BALCAO	30,952	25.87	800,728.24
	BB SEGURIDADE PARTICIPACOES	10,700	31.81	340,367.00
	PORTO SEGURO SA	1,600	43.38	69,408.00
	SUL AMERICA SA - UNITS	2,900	21.00	60,900.00
	BR MALLS PARTICIPACOES SA	12,507	12.53	156,712.71
	MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS	1,281	72.60	93,000.60
	CIELO SA	18,344	27.00	495,288.00
	TELEFONICA BRASIL S.A.	6,845	52.30	357,993.50
	TIM PARTICIPACOES SA	12,341	12.95	159,815.95
	CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B	3,500	22.65	79,275.00
	CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER	3,100	19.55	60,605.00
	CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF	10,753	6.75	72,582.75
	CIA SANEAMENTO BASICO DE SP	5,000	35.89	179,450.00
	EDP-ENERGIAS DO BRASIL SA	4,585	13.68	62,722.80
	ENGIE BRASIL SA	2,200	36.70	80,740.00
	EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD	3,000	67.79	203,370.00
	TRANSMISSORA ALIANCA DE-UNI	3,000	20.58	61,740.00
ブラジルレアル 小計		744,139		20,125,972.45
				(701,188,880)
合計		744,139		701,188,880
				(701,188,880)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
② 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計額に対する比率
ブラジルレアル	株式	54銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。