有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第15期(平成29年1月26日-平成29年7月25日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘柄	券面総額(口)	評価額(円)	備考
親投資信託受益証券	ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド	1,099,895,107	772,236,354
合計		1,099,895,107	772,236,354

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
ファンドは、「ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同受益証券です。
なお、同投資信託受益証券の状況は以下の通りです。以下に記載した情報は監査対象外であります。
ピクテ・ブラジル株インデックス・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	[平成29年1月25日現在]	[平成29年7月25日現在]
資産の部
流動資産
預金	5,590,202	2,163,390
コール・ローン	2,205,119	6,204,560
株式	795,862,308	766,901,401
未収配当金	5,298,116	2,478,853
流動資産合計	808,955,745	777,748,204
資産合計	808,955,745	777,748,204
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	1,132
未払解約金	-	5,560,000
未払利息	6	16
その他未払費用	36	34
流動負債合計	42	5,561,182
負債合計	42	5,561,182
純資産の部
元本等
元本	1,124,766,784	1,099,895,107
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	△315,811,081	△327,708,085
元本等合計	808,955,703	772,187,022
純資産合計	808,955,703	772,187,022
負債純資産合計	808,955,745	777,748,204

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについてはそれに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約
	為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
	「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づいて、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

	平成29年1月25日現在	平成29年7月25日現在
1.元本の推移
期首相当日現在元本額	1,222,054,383円	1,124,766,784円
期中追加設定元本額	130,236,789円	322,748,908円
期中一部解約元本額	227,524,388円	347,620,585円
期末元本額	1,124,766,784円	1,099,895,107円
元本の内訳
ピクテ・インデックス・ファンド・シリーズ-ブラジル株	1,124,766,784円	1,099,895,107円
2.受益権の総数	1,124,766,784口	1,099,895,107口
3.元本の欠損	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は315,811,081円であります。	貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は327,708,085円であります。

(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

	自 平成28年7月26日 至 平成29年1月25日	自 平成29年1月26日 至 平成29年7月25日
1.金融商品に対する取組方針	ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への投資を運用の基本方針を含めた信託約款の規定に基づき行っております。	同左
2.金融商品の内容及びそのリスク	ファンドが保有する主な金融商品は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務です。保有する有価証券の詳細は「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。 これら金融商品には、市場リスク(価格変動リスク、為替リスク)、信用リスク、流動性リスク等があります。デリバティブ取引等を行った場合は信託約款に記載した目的で取引を行っております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用リスクの管理に係る牽制機能を確保するため、運用リスク管理部門は、運用リスク等に関する状況について、運用リスク管理委員会において定期的に報告を行います。同委員会にはその他の部門からの報告も行われ、運用部門の責任者も交え対応が協議されます。 ・市場リスク 構成銘柄の状況やトラッキングエラー、その他必要に応じて各リスク指標などがチェックされます。 ・信用リスク 平均格付けや格付構成などがチェックされます。 ・流動性リスク 構成銘柄の市場での値付状況等がチェックされます。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

	自 平成28年7月26日 至 平成29年1月25日	自 平成29年1月26日 至 平成29年7月25日
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。
	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品	(3)有価証券及びデリバティブ取引以外の金融商品
	短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似しているため、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額、または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
4.金銭債権の決算日後の償還予定額	貸借対照表に計上している金銭債権は、その全額が1年以内に償還されます。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券
(平成29年1月25日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	287,268,228
合計	287,268,228

(平成29年7月25日現在)

(単位:円)
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△14,335,146
合計	△14,335,146

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。
(デリバティブ取引等に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
(平成29年1月25日現在)
該当事項はありません。
(平成29年7月25日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引 以外の取引	為替予約取引
	売建	1,000,000	-	1,001,132	△1,132
	ブラジルレアル	1,000,000	-	1,001,132	△1,132
合計		1,000,000	-	1,001,132	△1,132

(注)時価の算定方法
・為替予約取引
1.対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
(1)予約為替の受渡日(以下、当該日という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該予約為替は当該対顧客先物相場の仲値により評価しております。
(2)当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
① 当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている対顧客先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値を元に算出したレートにより評価しております。
② 当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値により評価しております。
2.対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客相場の仲値により評価しております。
2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(一口当たり情報に関する注記)

	(平成29年1月25日現在)	(平成29年7月25日現在)
1口当たり純資産額	0.7192円	0.7021円
(1万口当たり純資産額)	(7,192円)	(7,021円)

(重要な後発事象に関する注記)
該当事項はありません。
附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式

通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
ブラジルレアル	COSAN SA INDUSTRIA COMERCIO	3,200	35.70	114,240.00
	PETROBRAS-PETROLEO BRAS	60,800	13.43	816,544.00
	PETROBRAS-PETROLEO BRAS-PR	80,600	12.88	1,038,128.00
	ULTRAPAR PARTICIPACOES SA	7,400	74.75	553,150.00
	BRASKEM SA-PREF A	3,500	38.24	133,840.00
	CIA SIDERURGICA NACIONAL SA	12,500	7.60	95,000.00
	DURATEX SA	6,500	7.83	50,895.00
	FIBRIA CELULOSE SA	5,200	33.91	176,332.00
	GERDAU SA-PREF	18,900	10.96	207,144.00
	KLABIN SA - UNIT	12,000	16.73	200,760.00
	SUZANO PAPEL E CELULO-PREF	8,300	14.01	116,283.00
	VALE SA	26,200	29.13	763,206.00
	VALE SA (PFD)	39,500	27.38	1,081,510.00
	EMBRAER SA	13,700	15.64	214,268.00
	WEG SA	11,400	19.31	220,134.00
	CCR SA	25,000	17.60	440,000.00
	LOCALIZA RENT A CAR	3,254	51.95	169,045.30
	RUMO SA	17,048	10.16	173,207.68
	KROTON EDUCACIONAL SA	28,276	15.36	434,319.36
	LOJAS AMERICANAS SA	3,600	12.64	45,504.00
	LOJAS AMERICANAS SA-PREF	15,201	15.02	228,319.02
	LOJAS RENNER S.A.	14,520	29.86	433,567.20
	CIA BRASILEIRA DE DIS-PREF	3,213	68.85	221,215.05
	RAIA DROGASIL SA	4,700	70.85	332,995.00
	AMBEV SA	96,365	18.82	1,813,589.30
	BRF SA	9,200	36.58	336,536.00
	JBS SA	17,000	6.93	117,810.00
	M DIAS BRANCO SA	2,100	49.62	104,202.00
	NATURA COSMETICOS SA	3,500	23.30	81,550.00
	ODONTOPREV S.A.	5,600	12.12	67,872.00
	QUALICORP SA	4,500	31.80	143,100.00
	HYPERMARCAS S.A	7,200	28.35	204,120.00
	BANCO BRADESCO S.A.	18,573	29.68	551,246.64
	BANCO BRADESCO SA-PREF	62,254	29.53	1,838,360.62
	BANCO DO BRASIL S.A.	17,716	29.08	515,181.28
	BANCO SANTANDER (BRASIL) SA-UNIT	8,400	25.25	212,100.00
	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	66,250	37.00	2,451,250.00
	ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU SA	55	8.94	491.70
	ITAUSA-INVESTIMENTOS ITAU-PR	80,425	9.20	739,910.00
	B3 SA - BRASIL BOLSA BALCAO	41,852	21.00	878,892.00
	BB SEGURIDADE PARTICIPACOES	14,100	28.24	398,184.00
	PORTO SEGURO SA	2,400	31.02	74,448.00
	SUL AMERICA SA - UNITS	3,500	18.29	64,015.00
	BR MALLS PARTICIPACOES SA	17,107	13.13	224,614.91
	MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS	1,681	70.50	118,510.50
	CIELO SA	25,144	25.75	647,458.00
	TELEFONICA BRASIL S.A.	9,245	45.78	423,236.10
	TIM PARTICIPACOES SA	17,441	10.49	182,956.09
	CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B	4,500	16.92	76,140.00
	CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER	4,300	13.82	59,426.00
	CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF	15,253	8.88	135,446.64
	CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB	2,100	26.44	55,524.00
	CIA SANEAMENTO BASICO DE SP	7,000	34.60	242,200.00
	CPFL ENERGIA SA	5,080	26.80	136,144.00
	EDP-ENERGIAS DO BRASIL SA	6,385	14.68	93,731.80
	ENGIE BRASIL SA	3,400	35.11	119,374.00
	EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD	4,100	56.65	232,265.00
	TRANSMISSORA ALIANCA DE-UNI	3,600	22.99	82,764.00
ブラジルレアル 小計		1,011,838		21,682,256.19
				(766,901,401)
合計		1,011,838		766,901,401
				(766,901,401)

(注)
1.各通貨毎の小計欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2.合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算の合計額であり内数で表示してあります。
② 株式以外の有価証券
該当事項はありません。
外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数		組入株式時価比率	合計額に対する比率
ブラジルレアル	株式	58銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。