有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第44期(2025/08/28-2026/02/27)

グローバル・ヘルスケア&バイオ・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[2026年 2月27日現在]
資産の部
流動資産
預金	3,668,511,570
コール・ローン	273,403,026
株式	210,338,636,855
派生商品評価勘定	6,691,093
未収入金	1,577,151,222
未収配当金	389,422,413
未収利息	5,393
流動資産合計	216,253,821,572
資産合計	216,253,821,572
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	91,878
未払金	848,081,589
未払解約金	1,145,477,627
流動負債合計	1,993,651,094
負債合計	1,993,651,094
純資産の部
元本等
元本	10,714,440,991
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	203,545,729,487
元本等合計	214,260,170,478
純資産合計	214,260,170,478
負債純資産合計	216,253,821,572

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[2026年 2月27日現在]
1.	期首	2025年 8月28日
	期首元本額	14,979,503,860円
	期中追加設定元本額	22,679,396円
	期中一部解約元本額	4,287,742,265円
	元本の内訳※
	グローバル・ヘルスケア&バイオ・オープン Aコース(為替ヘッジあり)	67,688,526円
	グローバル・ヘルスケア&バイオ・オープン Bコース(為替ヘッジなし)	492,769,370円
	グローバル・ヘルスケア&バイオ・ファンド	9,984,727,499円
	グローバル・ヘルスケア&バイオ・ファンド(為替ヘッジあり)	169,255,596円
	合計	10,714,440,991円
2.	受益権の総数	10,714,440,991口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 2025年 8月28日 至 2026年 2月27日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、株式に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しておりますが、ごく短期間で実際に外貨の受渡を伴うことから、為替相場の変動によるリスクは限定的であります。 また、デリバティブ取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果はリスク管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。 当ファンドは、ファンドの運用の指図に関する権限を再委託しております。この場合、再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリスクの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行っております。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[2026年 2月27日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[2026年 2月27日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△1,101,489,793
合計	△1,101,489,793

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

[2026年 2月27日現在]

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	アメリカドル	47,686,109	―	47,594,231	△91,878
	売建
	アメリカドル	1,097,613,042	―	1,090,921,949	6,691,093
合計		1,145,299,151	―	1,138,516,180	6,599,215

(注)時価の算定方法

1 対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は、当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。

②当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

(イ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

(ロ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2 対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[2026年 2月27日現在]
1口当たり純資産額	19.9973円
(1万口当たり純資産額)	(199,973円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
円	塩野義製薬	820,300	3,664.00	3,005,579,200
	中外製薬	295,700	10,455.00	3,091,543,500
	第一三共	667,200	3,064.00	2,044,300,800
	大塚ホールディングス	250,000	10,710.00	2,677,500,000
円 小計		2,033,200		10,818,923,500
アメリカドル	ABBOTT LABORATORIES	348,513	116.26	40,518,121.38
	BOSTON SCIENTIFIC CORP	294,190	75.75	22,284,892.50
	CARDINAL HEALTH INC	98,597	227.13	22,394,336.61
	CENCORA INC	90,129	366.65	33,045,797.85
	CVS HEALTH CORP	351,306	78.01	27,405,381.06
	DEXCOM INC	241,968	74.38	17,997,579.84
	EDWARDS LIFESCIENCES CORP	551,630	85.90	47,385,017.00
	ELEVANCE HEALTH INC	62,509	323.05	20,193,532.45
	ENCOMPASS HEALTH CORP	89,477	107.20	9,591,934.40
	HCA HEALTHCARE INC	36,791	525.88	19,347,651.08
	INTUITIVE SURGICAL INC	78,264	506.88	39,670,456.32
	MEDTRONIC PLC	224,440	97.03	21,777,413.20
	OPTION CARE HEALTH INC	198,440	31.89	6,328,251.60
	STERIS PLC	53,866	254.70	13,719,670.20
	STRYKER CORP	33,323	386.06	12,864,677.38
	UNITEDHEALTH GROUP INC	146,248	286.66	41,923,451.68
	ABBVIE INC	146,581	224.69	32,935,284.89
	AGILENT TECHNOLOGIES INC	133,749	120.97	16,179,616.53
	ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC	43,955	331.24	14,559,654.20
	APELLIS PHARMACEUTICALS INC	275,929	21.64	5,971,103.56
	APOGEE THERAPEUTICS INC	76,257	69.09	5,268,596.13
	ARGENX SE - ADR	39,185	771.53	30,232,403.05
	ASCENDIS PHARMA A/S - ADR	48,356	228.99	11,073,040.44
	AVANTOR INC	913,797	9.01	8,233,310.97
	BIO-TECHNE CORP	167,564	57.92	9,705,306.88
	BIOGEN INC	93,332	188.02	17,548,282.64
	CRINETICS PHARMACEUTICALS IN	134,699	43.74	5,891,734.26
	CYTOKINETICS INC	153,587	62.63	9,619,153.81
	DANAHER CORP	173,285	209.36	36,278,947.60
	ELI LILLY & CO	124,173	1,022.02	126,907,289.46
	ICON PLC	77,665	106.13	8,242,586.45
	INCYTE CORP	116,859	100.09	11,696,417.31
	JOHNSON & JOHNSON	197,049	243.47	47,975,520.03
	KYMERA THERAPEUTICS INC	90,885	95.03	8,636,801.55
	MADRIGAL PHARMACEUTICALS INC	20,381	445.85	9,086,868.85
	MERCK & CO. INC.	656,456	119.30	78,315,200.80
	NATERA INC	44,642	216.10	9,647,136.20
	NEWAMSTERDAM PHARMA CO NV	133,942	34.28	4,591,531.76
	NUVALENT INC-A	57,333	103.93	5,958,618.69
	PROTAGONIST THERAPEUTICS INC	96,113	88.39	8,495,428.07
	PTC THERAPEUTICS INC	96,430	68.10	6,566,883.00
	QIAGEN N.V.	205,464	49.08	10,084,173.12
	REGENERON PHARMACEUTICALS	23,430	770.79	18,059,609.70
	REVOLUTION MEDICINES INC	124,982	102.15	12,766,911.30
	SCHOLAR ROCK HOLDING CORP	149,908	44.84	6,721,874.72
	STRUCTURE THERAPEUTICS INC	168,409	64.75	10,904,482.75
	THERMO FISHER SCIENTIFIC INC	24,063	520.12	12,515,647.56
	UNITED THERAPEUTICS CORP	36,597	503.60	18,430,249.20
	VAXCYTE INC	128,468	60.00	7,708,080.00
	VERTEX PHARMACEUTICALS INC	59,323	480.13	28,482,751.99
アメリカドル 小計		7,932,539		1,051,738,662.02
				(163,871,400,929)
イギリスポンド	ASTRAZENECA PLC	367,888	151.10	55,587,876.80
	GSK PLC	1,736,198	21.67	37,623,410.66
イギリスポンド 小計		2,104,086		93,211,287.46
				(19,586,487,833)
スイスフラン	GALDERMA GROUP AG	92,962	145.90	13,563,155.80
	NOVARTIS AG-REG	138,660	128.10	17,762,346.00
	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	41,684	363.60	15,156,302.40
スイスフラン 小計		273,306		46,481,804.20
				(9,364,224,274)
香港ドル	JIANGSU HENGRUI PHARMACEUT-H	639,203	66.00	42,187,398.00
香港ドル 小計		639,203		42,187,398.00
				(839,951,094)
デンマーククローネ	NOVO NORDISK A/S-B	233,712	238.60	55,763,683.20
デンマーククローネ 小計		233,712		55,763,683.20
				(1,371,786,606)
ユーロ	UCB SA	98,243	248.40	24,403,561.20
ユーロ 小計		98,243		24,403,561.20
				(4,485,862,619)
合 計		13,314,289		210,338,636,855
				(199,519,713,355)

(注1)通貨の種類ごとの小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	50銘柄	100.00%	77.91%
イギリスポンド	株式	2銘柄	100.00%	9.31%
スイスフラン	株式	3銘柄	100.00%	4.45%
香港ドル	株式	1銘柄	100.00%	0.40%
デンマーククローネ	株式	1銘柄	100.00%	0.65%
ユーロ	株式	1銘柄	100.00%	2.13%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。