四半期報告書-第186期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)

文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループが判断したものであります。
(1) 財政状態及び経営成績の状況
当第2四半期連結累計期間における我が国経済は、雇用・所得環境が改善する下で、各種政策の効果もあって、緩やかな回復が続くことが期待されるものの、ウクライナ情勢の長期化や、原燃料価格の高騰、金融資本市場の変動等の影響による懸念もあり、先行き不透明な状況が続いております。
当社グループにおきましては、原燃料価格の高騰があったものの、価格改定の実施等により、当第2四半期連結累計期間の業績は、売上高150,174百万円(前年同四半期比10.3%増)、営業利益12,094百万円(前年同四半期比202.5%増)、経常利益13,772百万円(前年同四半期比185.2%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益9,403百万円(前年同四半期比379.9%増)となりました。
主なセグメント別の業績は、下記のとおりであります。
① 紙パルプ事業
紙パルプ事業につきましては、原燃料価格の高騰があったものの、価格改定の実施等により、増収増益となりました。 この結果、紙パルプ事業の業績は以下のとおりとなりました。

売上高	138,265	百万円(前年同四半期比	10.5%増	)
営業利益	11,375	百万円(前年同四半期比	227.9%増	)

② パッケージング・紙加工事業
パッケージング・紙加工事業につきましては、価格改定により販売価格が上昇及び販売数量が増加したこと等により、増収増益となりました。 この結果、パッケージング・紙加工事業の業績は以下のとおりとなりました。

売上高	7,810	百万円(前年同四半期比	17.4%増	)
営業利益	116	百万円(前年同四半期は99百万円の営業損失)

③ その他
木材事業、建設業、運送・倉庫業、古紙卸業をはじめとするその他事業につきましては、主にパレット販売において外部受注が減少したことにより、減収となりましたが、損益面におきましては、各種コストダウン効果等により、増益となりました。
この結果、その他事業の業績は以下のとおりとなりました。

売上高	4,098	百万円(前年同四半期比	6.2%減	)
営業利益	456	百万円(前年同四半期比	8.1%増	)

総資産は、前連結会計年度末に比べて27,336百万円増加し、415,781百万円となりました。これは、主として現金及び預金が7,479百万円、商品及び製品が4,978百万円、受取手形、売掛金及び契約資産が4,152百万円、有形固定資産が3,253百万円、投資有価証券が4,096百万円それぞれ増加したことによるものです。
負債は、前連結会計年度末に比べて7,710百万円増加し、170,205百万円となりました。これは、主として支払手形及び買掛金が3,544百万円、有利子負債が2,966百万円それぞれ増加したことによるものです。
純資産は、前連結会計年度末に比べて19,625百万円増加し、245,575百万円となりました。これは、主として親会社株主に帰属する四半期純利益等により利益剰余金が7,769百万円、その他有価証券評価差額金が3,247百万円、為替換算調整勘定が9,190百万円それぞれ増加したことによるものです。
(2) キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結累計期間における現金及び現金同等物の四半期末残高は、前第2四半期連結累計期間末に比べて3,864百万円減少し、25,542百万円となりました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果得られた資金は11,369百万円(前第2四半期連結累計期間は2,540百万円の支出)となりました。
収入の主な内訳は、税金等調整前四半期純利益12,892百万円、減価償却費6,235百万円、仕入債務の増加額3,380百万円、支出の主な内訳は、持分法による投資利益1,121百万円、売上債権の増加額2,288百万円、棚卸資産の増加額4,724百万円、法人税等の支払額3,757百万円であります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は5,817百万円(前第2四半期連結累計期間比9.0%減)となりました。
支出の主な内訳は、有形固定資産の取得による支出5,077百万円であります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果得られた資金は161百万円(前第2四半期連結累計期間比97.4%減)となりました。
収入の主な内訳は、長期借入れによる収入4,000百万円、社債の発行による収入15,000百万円、支出の主な内訳は、コマーシャル・ペーパーの減少額10,000百万円、長期借入金の返済による支出6,212百万円、配当金の支払額1,498百万円であります。
(3) 事業上及び財務上の対処すべき課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループの事業上及び財務上の対処すべき課題に重要な変更及び新たに生じた課題はありません。
(4) 研究開発活動
当第2四半期連結累計期間の研究開発費の総額は370百万円であります。
なお、当第2四半期連結累計期間における研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
(5) 主要な設備
当第2四半期連結累計期間において、新たに確定した設備の新設等の計画は以下のとおりであります。

会社名	事業所名 (所在地)	セグメントの名称	設備の 内容	投資予定額		資金調達 方法	着手及び完了予定		備考
				総額	既支払額		着手	完了
Alberta- Pacific Forest Industries Inc.	本社、工場 (カナダ アルバータ州)	紙パルプ 事業	水冷式復水器新設工事	百万カナダ ドル 16	百万カナダ ドル 0	自己資金	2023年6月	2024年11月	収益向上