四半期報告書-第59期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものです。
(1)経営成績に関する説明
当連結グループは、2023年3月期を最終年度とする3カ年の中期経営計画「Realizing Tomorrow’s Opportunities 2022 明日の好機をつかみとれ」において、①バリューチェーン事業の強化、②お客さまとのあらゆる接点で深化したソリューションを提供、③変化に強い企業体質の形成、そして、新たに④「北中南米全域で戦略を実現」を加えた4つの経営戦略で、現在、持続的な成長と企業価値の向上に取り組んでいます。
当第3四半期連結累計期間(2022年4月1日～2022年12月31日)における油圧ショベル需要は、特に中国やロシアCISが前年同期比で大幅に減少し、当社の予想通り全体では減少傾向が続きました。
一方、マイニング需要は、高水準の資源価格を背景とした顧客の高い投資意欲や高稼働に伴うオーバーホール需要および定期メンテナンス需要等が継続していることから、依然として市場全体で堅調に推移しました。
このような環境下、当社の売上収益は、コンストラクション・マイニングの新車販売に加え、重点的に取り組んできたバリューチェーン事業も前年同期比で大きく増加した上、為替の円安影響等も加わって、9,027億4千8百万円(対前年同期増減率25.3%)となりました。
利益項目について、調整後営業利益(売上収益から、売上原価並びに販売費及び一般管理費の額を減算して算出した指標)は、前第2四半期に計上した一過性の米州向け販売価格決定による調整額がなくなり、当第3四半期連結累計期間を通じて鋼材価格を中心としたコスト増加等がありましたが、売上収益の増加や為替影響等によって、872億8百万円(同42.3%)と大幅な増益となりました。一方、親会社株主に帰属する四半期利益は、営業外為替差損や持分法で会計処理されている投資の減損損失等が影響し、430億5千5百万円(同△7.3%)となりました。
各セグメントの業績は次のとおりです。
①建設機械ビジネス
当第3四半期連結累計期間の売上収益は、8,116億4千4百万円(同23.8%)、調整後営業利益は、795億6千7百万円(同40.9%)となりました。
当第1四半期において発生した調達・物流の遅れによる事業影響は、当第2四半期以降大きく改善しており、今年度から本格的に独自展開を開始した米州事業も見通し以上に順調に立ち上がりました。さらに他の地域でも旺盛な受注に支えられ、コンストラクション・マイニングの新車販売だけでなく部品サービスを中心としたバリューチェーン事業も好調に推移し、前年同期比で大きく伸長しました。
②ソリューションビジネス
当事業は、主としてマイニング設備及び機械のアフターセールスにおける部品サービス事業を行うBradken Pty Limited及びその子会社と、サービスソリューションを提供するH-E Parts International LLC及びその子会社で構成されています。
当第3四半期連結累計期間の売上収益は、マイニングの堅調な市場環境に支えられた上、為替影響等が加わった結果、956億2千5百万円(同42.2%)となりました。調整後営業利益は、鋼材価格を中心としたコスト増加の影響を受けたものの、売上収益の増加と為替影響等により76億4千1百万円(同58.0%)となりました。
なお、上記、①②の売上収益については、セグメント間調整前の数値です。
(2)財政状態の分析
[資産]
流動資産は、前連結会計年度末に比べて、13.9%、1,062億9千3百万円増加し、8,706億4千8百万円となりました。これは主として営業債権が177億4千4百万円減少したものの、棚卸資産が877億8千5百万円、現金及び現金同等物が183億8千8百万円増加したことによります。
非流動資産は、前連結会計年度末に比べて、11.1%、713億1千7百万円増加し、7,165億2千2百万円となりました。これは主として有形固定資産が260億3百万円、その他の金融資産が517億2千4百万円増加したことによります。
この結果、資産合計は、前連結会計年度末に比べて、12.6%、1,776億1千万円増加し、1兆5,871億7千万円となりました。
[負債]
流動負債は、前連結会計年度末に比べて、30.6%、1,391億7千8百万円増加し、5,944億8千3百万円となりました。これは主として社債及び借入金が1,284億4千9百万円増加したことによります。
非流動負債は、前連結会計年度末に比べて、9.1%、260億7千万円増加し、3,123億9千4百万円となりました。これは主として社債及び借入金が184億9千5百万円、リース負債が90億1千8百万円増加したことによります。
この結果、負債合計は、前連結会計年度末に比べて、22.3%、1,652億4千8百万円増加し、9,068億7千7百万円となりました。
[資本]
資本合計は、主に利益剰余金の積み上げに加え、在外営業活動体の換算差額の好転等により前連結会計年度末に比べて、1.9%、123億6千2百万円増加し、6,802億9千3百万円となりました。
(3)キャッシュ・フローの状況に関する分析
当第3四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は1,126億4千5百万円となり、当連結会計年度期首より183億8千8百万円増加しました。各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりです。
[営業活動に関するキャッシュ・フロー]
当第3四半期連結累計期間の営業活動に関するキャッシュ・フローは、四半期利益456億8千6百万円をベースに、減価償却費408億7千4百万円、売掛金、受取手形及び契約資産の減少251億4千1百万円を計上する一方、棚卸資産の増加818億1千万円、法人所得税の支払299億5千万円、保証債務の履行による支出534億7千9百万円等の計上がありました。
この結果、当第3四半期連結累計期間は459億6千4百万円の支出となり、前第3四半期連結累計期間に比べて収入が845億9千8百万円減少しました。
[投資活動に関するキャッシュ・フロー]
当第3四半期連結累計期間の投資活動に関するキャッシュ・フローは、主として、有形固定資産の取得332億7千6百万円があったことで293億7千2百万円の支出となり、前第3四半期連結累計期間と比べて33億3千5百万円支出が増加しました。
これにより、営業活動に関するキャッシュ・フローと、投資活動に関するキャッシュ・フローを合計したフリー・キャッシュ・フローは753億3千6百万円の支出となりました。
[財務活動に関するキャッシュ・フロー]
当第3四半期連結累計期間の財務活動に関するキャッシュ・フローは、主として、社債及び長期借入金の返済326億3千7百万円や配当金の支払(非支配持分株主への配当金を含む)338億3千7百万円等があったものの、短期借入金の増加1,271億2千3百万円により946億9千2百万円の収入となり、前第3四半期連結累計期間と比べて1,084億7千2百万円収入が増加しました。
(4)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第3四半期連結累計期間において、当連結グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(5)研究開発活動
当第3四半期連結累計期間の研究開発費の総額は、176億6千2百万円となりました。
セグメントごとの研究開発活動を示すと次のとおりです。
① 建設機械ビジネス
当第3四半期連結累計期間において、建設機械ビジネスの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
当第3四半期連結累計期間の建設機械ビジネスにおける研究開発費は、172億8千8百万円となりました。
当第3四半期連結累計期間の主な開発成果は次のとおりです。
バッテリー駆動式ミニショベルZX55U-6EB
後方小旋回型ICT油圧ショベルZX225USR-7
後方超小旋回型ICT油圧ショベルZX135USX-7、ZX225US-7
中型油圧ショベルZX120-7、ZX135US-7、ZX200-7、ZX330-7
土工用振動ローラZC120S-6
② ソリューションビジネス
当第3四半期連結累計期間において、ソリューションビジネスの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
当第3四半期連結累計期間のソリューションビジネスにおける研究開発費は、3億7千4百万円となりました。
(1)経営成績に関する説明
当連結グループは、2023年3月期を最終年度とする3カ年の中期経営計画「Realizing Tomorrow’s Opportunities 2022 明日の好機をつかみとれ」において、①バリューチェーン事業の強化、②お客さまとのあらゆる接点で深化したソリューションを提供、③変化に強い企業体質の形成、そして、新たに④「北中南米全域で戦略を実現」を加えた4つの経営戦略で、現在、持続的な成長と企業価値の向上に取り組んでいます。
当第3四半期連結累計期間(2022年4月1日～2022年12月31日)における油圧ショベル需要は、特に中国やロシアCISが前年同期比で大幅に減少し、当社の予想通り全体では減少傾向が続きました。
一方、マイニング需要は、高水準の資源価格を背景とした顧客の高い投資意欲や高稼働に伴うオーバーホール需要および定期メンテナンス需要等が継続していることから、依然として市場全体で堅調に推移しました。
このような環境下、当社の売上収益は、コンストラクション・マイニングの新車販売に加え、重点的に取り組んできたバリューチェーン事業も前年同期比で大きく増加した上、為替の円安影響等も加わって、9,027億4千8百万円(対前年同期増減率25.3%)となりました。
利益項目について、調整後営業利益(売上収益から、売上原価並びに販売費及び一般管理費の額を減算して算出した指標)は、前第2四半期に計上した一過性の米州向け販売価格決定による調整額がなくなり、当第3四半期連結累計期間を通じて鋼材価格を中心としたコスト増加等がありましたが、売上収益の増加や為替影響等によって、872億8百万円(同42.3%)と大幅な増益となりました。一方、親会社株主に帰属する四半期利益は、営業外為替差損や持分法で会計処理されている投資の減損損失等が影響し、430億5千5百万円(同△7.3%)となりました。
各セグメントの業績は次のとおりです。
①建設機械ビジネス
当第3四半期連結累計期間の売上収益は、8,116億4千4百万円(同23.8%)、調整後営業利益は、795億6千7百万円(同40.9%)となりました。
当第1四半期において発生した調達・物流の遅れによる事業影響は、当第2四半期以降大きく改善しており、今年度から本格的に独自展開を開始した米州事業も見通し以上に順調に立ち上がりました。さらに他の地域でも旺盛な受注に支えられ、コンストラクション・マイニングの新車販売だけでなく部品サービスを中心としたバリューチェーン事業も好調に推移し、前年同期比で大きく伸長しました。
②ソリューションビジネス
当事業は、主としてマイニング設備及び機械のアフターセールスにおける部品サービス事業を行うBradken Pty Limited及びその子会社と、サービスソリューションを提供するH-E Parts International LLC及びその子会社で構成されています。
当第3四半期連結累計期間の売上収益は、マイニングの堅調な市場環境に支えられた上、為替影響等が加わった結果、956億2千5百万円(同42.2%)となりました。調整後営業利益は、鋼材価格を中心としたコスト増加の影響を受けたものの、売上収益の増加と為替影響等により76億4千1百万円(同58.0%)となりました。
なお、上記、①②の売上収益については、セグメント間調整前の数値です。
(2)財政状態の分析
[資産]
流動資産は、前連結会計年度末に比べて、13.9%、1,062億9千3百万円増加し、8,706億4千8百万円となりました。これは主として営業債権が177億4千4百万円減少したものの、棚卸資産が877億8千5百万円、現金及び現金同等物が183億8千8百万円増加したことによります。
非流動資産は、前連結会計年度末に比べて、11.1%、713億1千7百万円増加し、7,165億2千2百万円となりました。これは主として有形固定資産が260億3百万円、その他の金融資産が517億2千4百万円増加したことによります。
この結果、資産合計は、前連結会計年度末に比べて、12.6%、1,776億1千万円増加し、1兆5,871億7千万円となりました。
[負債]
流動負債は、前連結会計年度末に比べて、30.6%、1,391億7千8百万円増加し、5,944億8千3百万円となりました。これは主として社債及び借入金が1,284億4千9百万円増加したことによります。
非流動負債は、前連結会計年度末に比べて、9.1%、260億7千万円増加し、3,123億9千4百万円となりました。これは主として社債及び借入金が184億9千5百万円、リース負債が90億1千8百万円増加したことによります。
この結果、負債合計は、前連結会計年度末に比べて、22.3%、1,652億4千8百万円増加し、9,068億7千7百万円となりました。
[資本]
資本合計は、主に利益剰余金の積み上げに加え、在外営業活動体の換算差額の好転等により前連結会計年度末に比べて、1.9%、123億6千2百万円増加し、6,802億9千3百万円となりました。
(3)キャッシュ・フローの状況に関する分析
当第3四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は1,126億4千5百万円となり、当連結会計年度期首より183億8千8百万円増加しました。各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりです。
[営業活動に関するキャッシュ・フロー]
当第3四半期連結累計期間の営業活動に関するキャッシュ・フローは、四半期利益456億8千6百万円をベースに、減価償却費408億7千4百万円、売掛金、受取手形及び契約資産の減少251億4千1百万円を計上する一方、棚卸資産の増加818億1千万円、法人所得税の支払299億5千万円、保証債務の履行による支出534億7千9百万円等の計上がありました。
この結果、当第3四半期連結累計期間は459億6千4百万円の支出となり、前第3四半期連結累計期間に比べて収入が845億9千8百万円減少しました。
[投資活動に関するキャッシュ・フロー]
当第3四半期連結累計期間の投資活動に関するキャッシュ・フローは、主として、有形固定資産の取得332億7千6百万円があったことで293億7千2百万円の支出となり、前第3四半期連結累計期間と比べて33億3千5百万円支出が増加しました。
これにより、営業活動に関するキャッシュ・フローと、投資活動に関するキャッシュ・フローを合計したフリー・キャッシュ・フローは753億3千6百万円の支出となりました。
[財務活動に関するキャッシュ・フロー]
当第3四半期連結累計期間の財務活動に関するキャッシュ・フローは、主として、社債及び長期借入金の返済326億3千7百万円や配当金の支払(非支配持分株主への配当金を含む)338億3千7百万円等があったものの、短期借入金の増加1,271億2千3百万円により946億9千2百万円の収入となり、前第3四半期連結累計期間と比べて1,084億7千2百万円収入が増加しました。
(4)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第3四半期連結累計期間において、当連結グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(5)研究開発活動
当第3四半期連結累計期間の研究開発費の総額は、176億6千2百万円となりました。
セグメントごとの研究開発活動を示すと次のとおりです。
① 建設機械ビジネス
当第3四半期連結累計期間において、建設機械ビジネスの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
当第3四半期連結累計期間の建設機械ビジネスにおける研究開発費は、172億8千8百万円となりました。
当第3四半期連結累計期間の主な開発成果は次のとおりです。
バッテリー駆動式ミニショベルZX55U-6EB
後方小旋回型ICT油圧ショベルZX225USR-7
後方超小旋回型ICT油圧ショベルZX135USX-7、ZX225US-7
中型油圧ショベルZX120-7、ZX135US-7、ZX200-7、ZX330-7
土工用振動ローラZC120S-6
② ソリューションビジネス
当第3四半期連結累計期間において、ソリューションビジネスの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
当第3四半期連結累計期間のソリューションビジネスにおける研究開発費は、3億7千4百万円となりました。