有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第19期(2024/10/22-2025/04/21)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ニッセイ北欧株式ファンド(為替ヘッジあり)

2025年4月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ北欧株式 マザーファンド	親投資信託受益証券	9,077,902	5.5547	5.7008	-	101.32
	日本			50,425,902	51,751,303	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年4月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		101.32
	小計		101.32
合 計(対純資産総額比)			101.32

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイ北欧株式ファンド(為替ヘッジなし)

2025年4月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ北欧株式 マザーファンド	親投資信託受益証券	78,047,966	5.5503	5.7008	-	100.01
	日本			433,194,305	444,935,844	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年4月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		100.01
	小計		100.01
合 計(対純資産総額比)			100.01

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(参考)
ニッセイ北欧株式 マザーファンド

2025年4月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類 業種	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	NORDEA BANK ABP	株式	22,206	1,823.11	1,952.43	-	8.73
	スウェーデン	銀行		40,484,047	43,355,838	-
2	AVANZA BANK HOLDING AB	株式	7,752	3,458.51	4,633.52	-	7.23
	スウェーデン	金融サービス		26,810,447	35,919,124	-
3	DSV A/S	株式	1,173	32,747.10	27,999.10	-	6.61
	デンマーク	運輸		38,412,360	32,842,950	-
4	SVENSKA HANDELSBANKEN	株式	17,361	1,677.52	1,744.77	-	6.10
	スウェーデン	銀行		29,123,598	30,291,108	-
5	LIFCO AB-B SHS	株式	5,312	4,892.17	5,353.31	-	5.73
	スウェーデン	資本財		25,987,260	28,436,814	-
6	GJENSIDIGE FORSIKRING ASA	株式	8,259	2,694.60	3,265.35	-	5.43
	ノルウェー	保険		22,254,767	26,968,608	-
7	ATLAS COPCO AB-A SHS	株式	12,222	2,573.93	2,167.48	-	5.33
	スウェーデン	資本財		31,458,658	26,491,026	-
8	NOVONESIS (NOVOZYMES) B	株式	2,393	8,989.70	9,067.92	-	4.37
	デンマーク	素材		21,512,354	21,699,554	-
9	TRYGVESTA AS	株式	6,277	3,533.29	3,342.07	-	4.22
	デンマーク	保険		22,178,511	20,978,198	-
10	NOVO-NORDISK A/S	株式	2,161	16,456.12	9,221.12	-	4.01
	デンマーク	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		35,561,694	19,926,852	-
11	EQUINOR ASA	株式	5,240	3,665.98	3,277.70	-	3.46
	ノルウェー	エネルギー		19,209,756	17,175,189	-
12	COLOPLAST-B	株式	1,056	19,326.66	15,915.05	-	3.38
	デンマーク	ヘルスケア機器・サービス		20,408,955	16,806,294	-
13	SWECO AB-B SHS	株式	6,026	2,419.48	2,419.48	-	2.94
	スウェーデン	資本財		14,579,822	14,579,822	-
14	A P MOLLER - MAERSK A/S	株式	57	266,127.29	241,854.89	-	2.78
	デンマーク	運輸		15,169,256	13,785,729	-
15	EPIROC AB-A	株式	4,515	2,937.52	3,050.59	-	2.77
	スウェーデン	資本財		13,262,925	13,773,422	-
16	BAKKAFROST P/F	株式	1,619	8,952.29	7,120.67	-	2.32
	デンマーク	食品・飲料・タバコ		14,493,773	11,528,380	-
17	SANDVIK AB	株式	3,342	2,981.12	2,991.47	-	2.01
	スウェーデン	資本財		9,962,923	9,997,499	-
18	SKF AB	株式	3,629	3,096.40	2,752.77	-	2.01
	スウェーデン	資本財		11,236,871	9,989,820	-
19	VEIDEKKE ASA	株式	4,717	1,874.15	2,110.13	-	2.00
	ノルウェー	資本財		8,840,374	9,953,511	-
20	TOMRA SYSTEMS ASA	株式	4,519	2,134.83	2,138.94	-	1.95
	ノルウェー	資本財		9,647,305	9,665,906	-
21	PANDORA A/S	株式	425	24,696.14	21,221.51	-	1.82
	デンマーク	耐久消費財・アパレル		10,495,861	9,019,145	-
22	TELENOR ASA	株式	3,810	1,783.60	2,095.04	-	1.61
	ノルウェー	電気通信サービス		6,795,516	7,982,117	-
23	ATEA ASA	株式	3,890	1,863.17	1,959.21	-	1.53
	ノルウェー	ソフトウェア・サービス		7,247,754	7,621,350	-
24	HEXPOL AB	株式	5,697	1,562.24	1,238.56	-	1.42
	スウェーデン	素材		8,900,115	7,056,099	-
25	ASSA ABLOY AB	株式	1,228	4,949.82	4,259.59	-	1.05
	スウェーデン	資本財		6,078,381	5,230,783	-
26	CARLSBERG AS-B	株式	272	15,793.36	19,135.43	-	1.05
	デンマーク	食品・飲料・タバコ		4,295,795	5,204,839	-
27	GETINGE AB-B SHS	株式	1,345	2,519.25	2,735.03	-	0.74
	スウェーデン	ヘルスケア機器・サービス		3,388,392	3,678,627	-
28	GENMAB A/S	株式	121	33,159.97	29,867.88	-	0.73
	デンマーク	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		4,012,357	3,614,014	-
29	FLSMIDTH & CO A/S	株式	320	8,370.39	6,592.88	-	0.42
	デンマーク	資本財		2,678,526	2,109,722	-
30	NORDIC SEMICONDUCTOR ASA	株式	1,316	1,357.45	1,466.66	-	0.39
	ノルウェー	半導体・半導体製造装置		1,786,413	1,930,135	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年4月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	資本財	26.46
		銀行	14.83
		保険	9.65
		運輸	9.39
		金融サービス	7.23
		素材	5.79
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	4.74
		ヘルスケア機器・サービス	4.12
		エネルギー	3.46
		食品・飲料・タバコ	3.37
		耐久消費財・アパレル	1.82
		電気通信サービス	1.61
		ソフトウェア・サービス	1.53
		半導体・半導体製造装置	0.39
		一般消費財・サービス流通・小売り	0.31
		公益事業	0.29
	小計		94.98
合 計(対純資産総額比)			94.98

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。株式(外国)の業種はGICS分類(産業グループ)によるものです。なお、GICSに関する知的財産所有権はS&P及びMSCI Inc.に帰属します。