有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(2025/10/21-2026/04/20)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ニッセイ北欧株式ファンド(為替ヘッジあり)

2026年4月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ北欧株式 マザーファンド	親投資信託受益証券	6,697,871	7.7868	7.4963	-	99.20
	日本			52,155,200	50,209,250	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2026年4月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		99.20
	小計		99.20
合 計(対純資産総額比)			99.20

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイ北欧株式ファンド(為替ヘッジなし)

2026年4月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイ北欧株式 マザーファンド	親投資信託受益証券	67,046,727	7.7858	7.4963	-	100.01
	日本			522,015,502	502,602,379	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2026年4月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		100.01
	小計		100.01
合 計(対純資産総額比)			100.01

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(参考)
ニッセイ北欧株式 マザーファンド

2026年4月30日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類 業種	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	NORDEA BANK ABP	株式	16,747	2,879.94	2,973.89	-	9.01
	スウェーデン	銀行		48,230,388	49,803,903	-
2	DSV A/S	株式	975	36,790.22	40,124.53	-	7.08
	デンマーク	運輸		35,870,469	39,121,421	-
3	SVENSKA HANDELSBANKEN	株式	16,617	2,256.71	2,249.81	-	6.76
	スウェーデン	銀行		37,499,849	37,385,258	-
4	AVANZA BANK HOLDING AB	株式	6,448	6,394.31	5,787.46	-	6.75
	スウェーデン	金融サービス		41,230,549	37,317,593	-
5	GJENSIDIGE FORSIKRING ASA	株式	6,869	4,871.03	4,485.75	-	5.57
	ノルウェー	保険		33,459,173	30,812,685	-
6	ATLAS COPCO AB-A SHS	株式	10,166	2,761.84	2,971.31	-	5.46
	スウェーデン	資本財		28,076,946	30,206,378	-
7	EQUINOR ASA	株式	4,358	4,009.31	6,329.59	-	4.99
	ノルウェー	エネルギー		17,472,616	27,584,396	-
8	DANSKE BANK A/S	株式	2,738	7,420.71	8,258.05	-	4.09
	デンマーク	銀行		20,317,931	22,610,562	-
9	LIFCO AB-B SHS	株式	4,418	5,985.72	4,930.63	-	3.94
	スウェーデン	資本財		26,444,946	21,783,567	-
10	TRYGVESTA AS	株式	5,221	3,998.66	3,757.99	-	3.55
	デンマーク	保険		20,877,029	19,620,481	-
11	NOVONESIS (NOVOZYMES) B	株式	1,990	10,068.11	9,589.27	-	3.45
	デンマーク	素材		20,035,542	19,082,657	-
12	SANDVIK AB	株式	2,779	4,915.12	6,556.37	-	3.30
	スウェーデン	資本財		13,659,129	18,220,157	-
13	A P MOLLER - MAERSK A/S	株式	47	322,776.23	371,662.74	-	3.16
	デンマーク	運輸		15,170,483	17,468,149	-
14	EPIROC AB-A	株式	3,755	3,492.82	4,447.91	-	3.02
	スウェーデン	資本財		13,115,554	16,701,939	-
15	VEIDEKKE ASA	株式	3,924	2,906.79	3,192.31	-	2.27
	ノルウェー	資本財		11,406,283	12,526,663	-
16	SKF AB	株式	3,018	4,258.27	3,934.16	-	2.15
	スウェーデン	資本財		12,851,489	11,873,319	-
17	SWECO AB-B SHS	株式	5,013	2,772.19	2,155.00	-	1.95
	スウェーデン	資本財		13,896,998	10,803,015	-
18	BAKKAFROST P/F	株式	1,347	7,994.55	7,774.39	-	1.89
	デンマーク	食品・飲料・タバコ		10,768,672	10,472,116	-
19	COLOPLAST-B	株式	879	14,560.65	9,980.36	-	1.59
	デンマーク	ヘルスケア機器・サービス		12,798,816	8,772,742	-
20	ATEA ASA	株式	3,235	2,555.91	2,652.23	-	1.55
	ノルウェー	ソフトウェア・サービス		8,268,401	8,579,996	-
21	TELENOR ASA	株式	3,169	2,512.91	2,585.15	-	1.48
	ノルウェー	電気通信サービス		7,963,443	8,192,372	-
22	ASSA ABLOY AB	株式	1,022	6,182.26	6,096.06	-	1.13
	スウェーデン	資本財		6,318,273	6,230,177	-
23	TOMRA SYSTEMS ASA	株式	3,758	2,151.71	1,630.55	-	1.11
	ノルウェー	資本財		8,086,163	6,127,644	-
24	HEXPOL AB	株式	4,738	1,488.67	1,290.41	-	1.11
	スウェーデン	素材		7,053,337	6,113,981	-
25	CARLSBERG AS-B	株式	226	20,045.96	20,958.51	-	0.86
	デンマーク	食品・飲料・タバコ		4,530,389	4,736,625	-
26	NOVO-NORDISK A/S	株式	722	7,947.18	6,406.63	-	0.84
	デンマーク	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		5,737,871	4,625,592	-
27	PANDORA A/S	株式	354	19,283.84	12,261.73	-	0.79
	デンマーク	耐久消費財・アパレル		6,826,480	4,340,654	-
28	GENMAB A/S	株式	100	51,117.73	41,490.85	-	0.75
	デンマーク	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		5,111,773	4,149,085	-
29	GETINGE AB-B SHS	株式	1,119	3,704.87	3,199.74	-	0.65
	スウェーデン	ヘルスケア機器・サービス		4,145,756	3,580,513	-
30	NORDIC SEMICONDUCTOR ASA	株式	1,094	2,308.23	3,240.47	-	0.64
	ノルウェー	半導体・半導体製造装置		2,525,214	3,545,085	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2026年4月30日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	資本財	25.36
		銀行	19.86
		運輸	10.24
		保険	9.12
		金融サービス	6.75
		エネルギー	4.99
		素材	4.56
		食品・飲料・タバコ	2.75
		ヘルスケア機器・サービス	2.23
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	1.59
		ソフトウェア・サービス	1.55
		電気通信サービス	1.48
		耐久消費財・アパレル	0.79
		半導体・半導体製造装置	0.64
		一般消費財・サービス流通・小売り	0.33
		公益事業	0.16
	小計		92.39
合 計(対純資産総額比)			92.39

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。株式(外国)の業種はGICS分類(産業グループ)によるものです。なお、GICSに関する知的財産所有権はS&P及びMSCI Inc.に帰属します。