有価証券報告書-第84期(2023/01/01-2023/12/31)

(企業結合等関係)
(取得による企業結合)
(SI HoldCo, LLC 他11社の持分取得)
1.企業結合の概要
(1)被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称 SI HoldCo, LLC 他11社
事業の内容 戸建賃貸住宅の宅地開発・建築・販売・賃貸物件管理を行うSouthern Impression
Homesグループの持株会社
(2)企業結合を行った主な理由
当社は主にフロリダ州で投資家向けの戸建賃貸住宅の宅地開発、建築、販売、賃貸管理事業を展開するSouthern Impression Homesグループを連結子会社化し、同州で戸建住宅事業に参入します。全米有数の市場であるフロリダ州への進出を足掛かりに、既に米国で展開している戸建分譲住宅事業のさらなる拡大と賃貸管理事業への新規参入を目的に今回の持分取得に至りました。
(3)企業結合日
2023年1月13日(米国時間)
(4)企業結合の法的形式
現金を対価とする持分の取得
(5)結合後企業の名称
名称の変更はありません。
(6)取得した議決権比率
80%
(7)取得企業を決定するに至った主な根拠
当社の連結子会社であるBH HoldCo, LLCが現金を対価として持分を取得したことによるものです。
2.連結財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間
2023年1月13日から2023年12月31日までを含めております。
3.被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳
取得の対価 現金 11,268百万円
取得原価 11,268百万円
(注)取得の対価については、株式譲渡契約に基づく価格調整を反映させた金額です。
4.主要な取得関連費用の内容及び金額
アドバイザリー費用等 312百万円
5.発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
(1)発生したのれんの金額
5,818百万円
(2)発生原因
取得原価が企業結合時の時価純資産を上回ったことによるものです。
(3)償却方法及び償却期間
2年間にわたる均等償却
6.企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

流動資産	22,831	百万円
固定資産	14
資産合計	22,845
流動負債	2,242
固定負債	15,153
負債合計	17,396

(注)非支配株主持分についてはプット・オプションが付されているため、固定負債(その他)への振替を行っております。
(JPI Services Holdings, LLC 他17社の持分取得)
1.企業結合の概要
(1)被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称 JPI Services Holdings, LLC 他17社
事業の内容 集合住宅の開発事業
(2)企業結合を行った主な理由
当社は、米国における不動産開発事業の拡大と安定した収益ポートフォリオの構築を目的に、主にテキサス州とカリフォルニア州で集合住宅の開発に関する土地取得・開発管理・施工管理・資産管理機能を保有するJPIグループの持分を取得しました。
(3)企業結合日
2023年11月30日(米国時間)
(4)企業結合の法的形式
現金を対価とする持分の取得
(5)結合後企業の名称
名称の変更はありません。
(6)取得した議決権比率
89.95%
(注)「取得した議決権比率」は出資比率を記載しております。
(7)取得企業を決定するに至った主な根拠
当社の連結子会社であるSumitomo Forestry America, Inc.の子会社として新設したSFA JPI Top Holdings, LLCが現金を対価として持分を取得したことによるものです。
2.連結財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間
2023年12月1日から2023年12月31日までを含めております。
3.被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳
取得の対価 現金 24,998百万円
取得原価 24,998百万円
(注)上記記載の取得原価は暫定的な金額であり、今後の価額調整等により実際の金額は上記と異なる可能性があります。また、取得の対価には、条件付取得対価を含めておりません。アーンアウト条項として今後3年間の業績に応じ追加支払いの可能性があり、調整後の取得価格の上限は33,439百万円となります。
4.主要な取得関連費用の内容及び金額
アドバイザリー費用等 1,210百万円
5.発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
(1)発生したのれんの金額
24,261百万円
なお、上記の金額は、企業結合日以後、決算日までの期間が短く、企業結合日時点の識別可能資産及び負債の特定及び時価の見積りが未了であるため、取得原価の配分が完了しておらず、暫定的に算定された金額です。
(2)発生原因
取得原価が企業結合時の時価純資産を上回ったことによるものです。
(3)償却方法及び償却期間
18年間にわたる均等償却
6.企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

流動資産	23,130	百万円
固定資産	3,549
資産合計	26,679
流動負債	25,859
固定負債	-
負債合計	25,859

7.企業結合契約に規定される条件付取得対価の内容及び当連結会計年度以降の会計処理方針
契約に基づき、取得事業の将来の業績達成度合いに応じて、追加の支払いをすることとしております。なお、条件付取得対価の変動部分については、米国会計基準に基づき認識しております。
8.企業結合が連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法

売上高	93,374	百万円
経常利益	△326
親会社株主に帰属する当期純利益	△574

(概算額の算定方法)
企業結合が連結会計年度開始の日に完了したと仮定して算定された売上高及び損益情報と、取得企業の連結損益計算書における売上高及び損益情報との差額を、影響の概算額としております。また、企業結合時に認識したのれんが当連結会計年度開始の日に発生したものとしてその償却額を算定し、概算額に含めております。
なお、当該注記は監査証明を受けておりません。
(TrussWorks Holding Company LLC他1社の持分取得)
1.企業結合の概要
(1)被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称 TrussWorks Holding Company LLC他1社
事業の内容 トラスの製造販売及び設計
(2)企業結合を行った主な理由
当社は、米国でパネル設計から、製造、配送、施工までを一貫して提供する Fully Integrated Turn-key Provider(以下、 FITP) 事業を推進しており、米国におけるFITP事業の拡大を目的に、主にテキサス州を中心にトラス製造事業を展開するTrussWorks Holding Company LLCの持分を取得しました。
(3)企業結合日
2023年11月2日(米国時間)
(4)企業結合の法的形式
現金を対価とする持分の取得
(5)結合後企業の名称
名称の変更はありません。
(6)取得した議決権比率
66.67%
(7)取得企業を決定するに至った主な根拠
当社の連結子会社であるBuilder Solutions Group, LLCが現金を対価として持分を取得したことによるものです。
2.連結財務諸表に含まれる被取得企業の業績の期間
2023年11月2日から2023年12月31日までを含めております。
3.被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳
取得の対価 現金 17,387百万円
取得原価 17,387百万円
(注)上記記載の取得原価は暫定的な金額であり、今後の価額調整等により実際の金額は上記と異なる可能性があります。
4.主要な取得関連費用の内容及び金額
アドバイザリー費用等 178百万円
5.発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
(1)発生したのれんの金額
13,876百万円
なお、上記の金額は、企業結合日以後、決算日までの期間が短く、企業結合日時点の識別可能資産及び負債の特定及び時価の見積りが未了であるため、取得原価の配分が完了しておらず、暫定的に算定された金額です。
(2)発生原因
取得原価が企業結合時の時価純資産を上回ったことによるものです。
(3)償却方法及び償却期間
5年間にわたる均等償却
6.企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

流動資産	4,626	百万円
固定資産	1,299
資産合計	5,926
流動負債	539
固定負債	121
負債合計	660

7.企業結合が連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法

売上高	14,561	百万円
経常利益	3,410
親会社株主に帰属する当期純利益	733

(概算額の算定方法)
企業結合が連結会計年度開始の日に完了したと仮定して算定された売上高及び損益情報と、取得企業の連結損益計算書における売上高及び損益情報との差額を、影響の概算額としております。また、企業結合時に認識したのれんが当連結会計年度開始の日に発生したものとしてその償却額を算定し、概算額に含めております。
なお、当該注記は監査証明を受けておりません。