四半期報告書-第114期第2四半期(平成30年7月1日-平成30年9月30日)
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1) 財政状態及び経営成績の状況
イ. 財政状態
(資産)
当第2四半期連結会計期間末における流動資産は、156億1千万円となり、前連結会計年度末に比べ9億9千4百万円減少いたしました。これは、主として仕掛品が2億3百万円増加した一方、環境関連事業大型案件の工事が完了し、回収が進んだことなどにより受取手形及び売掛金が13億1千4百万円減少したことなどによります。
固定資産は、124億4千5百万円となり、前連結会計年度末に比べ2億6百万円減少いたしました。これは、主として有形固定資産が9千4百万円減少したことなどによります。
この結果、総資産は、280億5千5百万円となり、前連結会計年度末に比べ12億円減少いたしました。
(負債)
当第2四半期連結会計期間末における流動負債は、112億7千2百万円となり、前連結会計年度末に比べ3億4千9百万円減少いたしました。これは、主として短期借入金が3億8千5百万円増加した一方、流動負債のその他に含まれる未払金が6億2千9百万円減少したことなどによります。
固定負債は、40億4千3百万円となり、前連結会計年度末に比べ8億7千2百万円減少いたしました。これは、主として長期借入金が8億6千7百万円減少したことなどによります。
この結果、負債合計は、153億1千6百万円となり、前連結会計年度末に比べ12億2千1百万円減少いたしました。
(純資産)
当第2四半期連結会計期間末における純資産合計は、127億3千9百万円となり、前連結会計年度末に比べ2千1百万円増加いたしました。
この結果、総資産が減少したことにより、自己資本比率は、前連結会計年度末の34.5%から36.1%となりました。
なお、「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号 平成30年2月16日)等を第1四半期連結会計期間の期首から適用しており、財政状態については遡及処理後の前連結会計年度末の数値で比較を行っております。
ロ. 経営成績
当第2四半期連結累計期間におけるわが国経済は、企業収益の拡大や雇用環境の改善が継続し、緩やかな回復基調で推移しました。
このような状況のもとで当社グループは、『1.社会における「信頼」の創造』、『2.社内における「相互信頼」の醸成と「自立人」の育成』、『3.新たな領域への挑戦』を柱とする第5次3カ年計画(平成28年～平成30年度)を推進し、国内事業と海外事業の基盤強化に努めてまいりました。
その結果、当第2四半期連結累計期間の業績は、売上高は、115億5千4百万円(前年同期比 12.4%増)となりました。損益面では、国内及び中国現地の原材料価格高騰によるコストアップと第1四半期において中国国内環境規制による稼働率低下があったため、営業利益は、5億4千8百万円(前年同期比 3.2%減)となりましたが、南通虹岡鋳鋼有限公司の新工場建設に伴う補助金収入があり、経常利益 6億1千5百万円(前年同期比 2.1%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益 3億1千6百万円(前年同期比 18.1%増)となりました。
セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。
① 鋳物関連事業
鋳型は、エネルギー関連の低迷で、鍛鋼、厚板用鋳型の需要が減少し、売上高は、前年同期を下回りました。ロールは、電炉メーカー向け需要が伸び悩み、売上高は、前年同期を下回りました。自動車用プレス金型鋳物は、国内自動車メーカー向けが上向きとなり、売上高は、前年同期を上回りました。大型産業機械用鋳物は、工作機械、鍛圧機向けが好調で、売上高は、前年同期を上回りました。小型鋳物は、機械鋳物が好調で、売上高は、前年同期を上回りました。デンスバーは、建設機械向け需要が堅調で、売上高は、前年同期を上回りました。中国国内で自動車用プレス金型鋳物の生産・販売を手がける天津虹岡鋳鋼有限公司は、第1四半期における現地環境基準強化による稼働率の低下と原材料価格の高騰で、売上高、損益とも前年同期を下回りました。昨年夏に開業した南通虹岡鋳鋼有限公司は、好調に推移し、海外事業トータルでは、売上高は、前年同期を上回りました。
この結果、当事業の売上高は、100億3千3百万円(前年同期比 25.3%増)、セグメント利益 5億7千8百万円(前年同期比 2.8%増)となりました。
② 環境関連事業
環境装置事業は、前年同期は大型案件の最繁期であったため、売上高は大きく伸びましたが、今期は新規大型案件に着手したばかりで、売上高は、前年同期を下回りました。
この結果、当事業の売上高は、4億4千4百万円(前年同期比 60.3%減)、セグメント利益 2百万円(前年同期比 91.0%減)となりました。
③ その他
送風機は、期初の受注残が少なく、売上高は、前年同期を下回りましたが、環境・省エネ商品のトランスベクターは、半導体関連向けの需要が好調で、売上高は、前年同期を上回りました。KCカーボンセラミックスは、ベアリング関連が低迷し、売上高は、前年同期を下回りました。KCメタルファイバーは、主要原料の銅建値の見直しにより、売上高は、前年同期を上回りました。
この結果、当事業の売上高は、10億7千6百万円(前年同期比 6.4%減)、セグメント利益 9千9百万円(前年同期比 13.9%減)となりました。
なお、上記金額には、消費税等は含まれておりません。
(2) キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結累計期間における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度に比べ6千2百万円減少し、18億8百万円となりました。
当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果、12億5千5百万円の増加(前年同四半期連結累計期間 3億7千3百万円 増加)となりました。主な内訳は、税金等調整前四半期純利益6億1千5百万円、減価償却費6億3千9百万円、売上債権の減少10億7千1百万円による資金の増加とたな卸資産の増加4億6百万円、仕入債務の減少1億1千7百万円による資金の減少によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果、7億5千7百万円の減少(前年同四半期連結累計期間 19億9千2百万円 減少)となりました。主な内訳は、有形固定資産の取得による支出7億5千7百万円による資金の減少によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果、5億5千万円の減少(前年同四半期連結累計期間 9億5千1百万円 増加)となりました。主な内訳は、短期借入金の純増加額4億8千4百万円による資金の増加と長期借入金の返済による支出8億6千7百万円、配当金の支払1億6千5百万円による資金の減少によるものであります。
(3) 経営方針・経営戦略等
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(4) 事業上及び財務上の対処すべき課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループの事業上及び財務上の対処すべき課題に重要な変更及び新たに生じた課題はありません。
(5) 研究開発活動
当第2四半期連結累計期間におけるグループ全体の研究開発活動の金額は1億4千8百万円であります。
なお、当第2四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
(6) 経営成績に重要な影響を与える要因
当社グループの経営に重要な影響を与える可能性のある要因につきましては、平成30年6月27日に提出の前事業年度有価証券報告書「第2 事業の状況 2.事業等のリスク」に記載の事項から重要な変更はありません。
(7) 資本の財源及び資金の流動性についての分析
当第2四半期連結累計期間において、当社グループの資本の財源及び資金の流動性について重要な変更はありません。
なお、当第2四半期連結会計期間末における有利子負債の残高は79億4千2百万円、現金及び預金の残高は18億2千9百万円となっております。
当社は、将来の資金需要に対して安定的、機動的かつ効率的な資金調達を可能にするため金融機関10社と総額25億6千万円の特定融資枠契約を締結しております(借入実行残高13億9百万円、借入未実行残高12億5千万円)。
(1) 財政状態及び経営成績の状況
イ. 財政状態
(資産)
当第2四半期連結会計期間末における流動資産は、156億1千万円となり、前連結会計年度末に比べ9億9千4百万円減少いたしました。これは、主として仕掛品が2億3百万円増加した一方、環境関連事業大型案件の工事が完了し、回収が進んだことなどにより受取手形及び売掛金が13億1千4百万円減少したことなどによります。
固定資産は、124億4千5百万円となり、前連結会計年度末に比べ2億6百万円減少いたしました。これは、主として有形固定資産が9千4百万円減少したことなどによります。
この結果、総資産は、280億5千5百万円となり、前連結会計年度末に比べ12億円減少いたしました。
(負債)
当第2四半期連結会計期間末における流動負債は、112億7千2百万円となり、前連結会計年度末に比べ3億4千9百万円減少いたしました。これは、主として短期借入金が3億8千5百万円増加した一方、流動負債のその他に含まれる未払金が6億2千9百万円減少したことなどによります。
固定負債は、40億4千3百万円となり、前連結会計年度末に比べ8億7千2百万円減少いたしました。これは、主として長期借入金が8億6千7百万円減少したことなどによります。
この結果、負債合計は、153億1千6百万円となり、前連結会計年度末に比べ12億2千1百万円減少いたしました。
(純資産)
当第2四半期連結会計期間末における純資産合計は、127億3千9百万円となり、前連結会計年度末に比べ2千1百万円増加いたしました。
この結果、総資産が減少したことにより、自己資本比率は、前連結会計年度末の34.5%から36.1%となりました。
なお、「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号 平成30年2月16日)等を第1四半期連結会計期間の期首から適用しており、財政状態については遡及処理後の前連結会計年度末の数値で比較を行っております。
ロ. 経営成績
当第2四半期連結累計期間におけるわが国経済は、企業収益の拡大や雇用環境の改善が継続し、緩やかな回復基調で推移しました。
このような状況のもとで当社グループは、『1.社会における「信頼」の創造』、『2.社内における「相互信頼」の醸成と「自立人」の育成』、『3.新たな領域への挑戦』を柱とする第5次3カ年計画(平成28年～平成30年度)を推進し、国内事業と海外事業の基盤強化に努めてまいりました。
その結果、当第2四半期連結累計期間の業績は、売上高は、115億5千4百万円(前年同期比 12.4%増)となりました。損益面では、国内及び中国現地の原材料価格高騰によるコストアップと第1四半期において中国国内環境規制による稼働率低下があったため、営業利益は、5億4千8百万円(前年同期比 3.2%減)となりましたが、南通虹岡鋳鋼有限公司の新工場建設に伴う補助金収入があり、経常利益 6億1千5百万円(前年同期比 2.1%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益 3億1千6百万円(前年同期比 18.1%増)となりました。
セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。
① 鋳物関連事業
鋳型は、エネルギー関連の低迷で、鍛鋼、厚板用鋳型の需要が減少し、売上高は、前年同期を下回りました。ロールは、電炉メーカー向け需要が伸び悩み、売上高は、前年同期を下回りました。自動車用プレス金型鋳物は、国内自動車メーカー向けが上向きとなり、売上高は、前年同期を上回りました。大型産業機械用鋳物は、工作機械、鍛圧機向けが好調で、売上高は、前年同期を上回りました。小型鋳物は、機械鋳物が好調で、売上高は、前年同期を上回りました。デンスバーは、建設機械向け需要が堅調で、売上高は、前年同期を上回りました。中国国内で自動車用プレス金型鋳物の生産・販売を手がける天津虹岡鋳鋼有限公司は、第1四半期における現地環境基準強化による稼働率の低下と原材料価格の高騰で、売上高、損益とも前年同期を下回りました。昨年夏に開業した南通虹岡鋳鋼有限公司は、好調に推移し、海外事業トータルでは、売上高は、前年同期を上回りました。
この結果、当事業の売上高は、100億3千3百万円(前年同期比 25.3%増)、セグメント利益 5億7千8百万円(前年同期比 2.8%増)となりました。
② 環境関連事業
環境装置事業は、前年同期は大型案件の最繁期であったため、売上高は大きく伸びましたが、今期は新規大型案件に着手したばかりで、売上高は、前年同期を下回りました。
この結果、当事業の売上高は、4億4千4百万円(前年同期比 60.3%減)、セグメント利益 2百万円(前年同期比 91.0%減)となりました。
③ その他
送風機は、期初の受注残が少なく、売上高は、前年同期を下回りましたが、環境・省エネ商品のトランスベクターは、半導体関連向けの需要が好調で、売上高は、前年同期を上回りました。KCカーボンセラミックスは、ベアリング関連が低迷し、売上高は、前年同期を下回りました。KCメタルファイバーは、主要原料の銅建値の見直しにより、売上高は、前年同期を上回りました。
この結果、当事業の売上高は、10億7千6百万円(前年同期比 6.4%減)、セグメント利益 9千9百万円(前年同期比 13.9%減)となりました。
なお、上記金額には、消費税等は含まれておりません。
(2) キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結累計期間における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度に比べ6千2百万円減少し、18億8百万円となりました。
当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果、12億5千5百万円の増加(前年同四半期連結累計期間 3億7千3百万円 増加)となりました。主な内訳は、税金等調整前四半期純利益6億1千5百万円、減価償却費6億3千9百万円、売上債権の減少10億7千1百万円による資金の増加とたな卸資産の増加4億6百万円、仕入債務の減少1億1千7百万円による資金の減少によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果、7億5千7百万円の減少(前年同四半期連結累計期間 19億9千2百万円 減少)となりました。主な内訳は、有形固定資産の取得による支出7億5千7百万円による資金の減少によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果、5億5千万円の減少(前年同四半期連結累計期間 9億5千1百万円 増加)となりました。主な内訳は、短期借入金の純増加額4億8千4百万円による資金の増加と長期借入金の返済による支出8億6千7百万円、配当金の支払1億6千5百万円による資金の減少によるものであります。
(3) 経営方針・経営戦略等
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(4) 事業上及び財務上の対処すべき課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループの事業上及び財務上の対処すべき課題に重要な変更及び新たに生じた課題はありません。
(5) 研究開発活動
当第2四半期連結累計期間におけるグループ全体の研究開発活動の金額は1億4千8百万円であります。
なお、当第2四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
(6) 経営成績に重要な影響を与える要因
当社グループの経営に重要な影響を与える可能性のある要因につきましては、平成30年6月27日に提出の前事業年度有価証券報告書「第2 事業の状況 2.事業等のリスク」に記載の事項から重要な変更はありません。
(7) 資本の財源及び資金の流動性についての分析
当第2四半期連結累計期間において、当社グループの資本の財源及び資金の流動性について重要な変更はありません。
なお、当第2四半期連結会計期間末における有利子負債の残高は79億4千2百万円、現金及び預金の残高は18億2千9百万円となっております。
当社は、将来の資金需要に対して安定的、機動的かつ効率的な資金調達を可能にするため金融機関10社と総額25億6千万円の特定融資枠契約を締結しております(借入実行残高13億9百万円、借入未実行残高12億5千万円)。