四半期報告書-第116期第3四半期(平成29年10月1日-平成29年12月31日)

(1)業績の状況
当第3四半期連結累計期間の経済環境は、輸出の増加や円安進行などを背景に、企業収益環境の改善が持続し、緩やかな回復基調にあります。先行きは、米国新政権の保護主義的な政策運営や北朝鮮情勢など、不透明な状況が続いております。
このような状況の中、当企業集団の売上高(外貨ベース)は、米国、中国、アジアの子会社及び国内における業績好調により増収増益となりました。親会社株主に帰属する四半期純利益についても、独占禁止法関連の和解金支払に伴う特別損失を計上致しましたが、投資有価証券売却益の計上等により、前年同期比増益となりました。
この結果、当第3四半期連結累計期間の売上高は前年同期比16,203百万円増加し、90,487百万円(21.8%増)、営業利益は2,393百万円増加し、4,430百万円(117.4%増)、経常利益は2,739百万円増加し、5,057百万円(118.2%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益は1,875百万円増加し、3,494百万円(115.9%増)となりました。
セグメントの業績は次のとおりであります。
連結子会社の当第3四半期連結累計期間の決算日は9月30日であり、連結財務諸表の作成にあたっては同日現在の財務諸表を使用しております。ただし、連結決算日との間に生じた重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。該当するセグメントは、米国、欧州、アジア、中国であります。
国内3子会社の決算日は連結会計年度の末日と一致しております。該当するセグメントは、その他であります。
なお、前第2四半期連結会計期間より、Tripac International Inc.を米国セグメント及び前第4四半期連結会計期間より、東洋(常熱)熱交換器研発中心有限公司を中国セグメントに含めております。
また、第1四半期連結会計期間において、新設したT.RAD Sales Europe GmbHを欧州セグメント及び当第3四半期連結会計期間において、株式を追加取得した青島東洋熱交換器有限公司を中国セグメントに含めております。

セグメント	売 上 高				営 業 利 益
	前第3四半期連結累計	当第3四半期連結累計	増減	増減率※ (外貨ベース)	前第3四半期連結累計	当第3四半期連結累計	増減	増減率※ (外貨ベース)
	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(%)	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(%)
日本	38,256	42,089	3,833	10.0	579	699	119	20.7
米国	16,769	23,141	6,372	23.8	△141	714	856	553.2
欧州	2,618	2,998	380	△5.8	△116	△205	△89	△72.7
アジア	10,295	12,512	2,217	5.6	580	1,565	985	138.6
中国	5,609	9,010	3,401	47.0	992	1,665	673	50.0
その他 (含む消去)	736	735	△0	△0.1	143	△9	△153	△106.4
合計	74,284	90,487	16,203	14.8	2,037	4,430	2,393	100.2

※表中の増減率(外貨ベース)は、海外売上の為替換算レート変動による差異を補正した場合の増減率です。
① 日本
自動車用売上高は、当社受注機種の売上が好調に推移したことにより、前年同期比増加しました。建設産業機械用売上高は、中国向け需要増加及びマイニング市場の回復により、前年同期比増加しました。この結果、当該セグメントの売上高は、3,833百万円増加し、42,089百万円となりました。
営業利益は、前年同期比119百万円増加し、699百万円となりました。
② 米国
自動車用売上高は、当社受注機種の売上増加により、前年同期比大幅に増加しました。この結果、当該セグメントの売上高は、前年同期比6,372百万円増加し、23,141百万円となりました。外貨ベースでは、23.8%の増加となりました。
営業利益は、前年同期比856百万円増加し、714百万円となりました。外貨ベースでは、553.2%の増益となりました。
③ 欧州
自動車用売上高は、チェコ、ロシア共に受注数減少により前年同期比減少しました。この結果、当該セグメントの売上高は、前年同期比380百万円増加し、2,998百万円となりました。外貨ベースでは、5.8%の減少となりました。
営業利益は、前年同期比89百万円減少し、△205百万円となりました。外貨ベースでは、72.7%の減益となりました。
④ アジア
自動車用売上高は、タイ、インドネシア、ベトナムにおいて当社受注機種の売上好調により、前年同期比増加しました。この結果、当該セグメントの売上高は、前年同期比2,217百万円増加し、12,512百万円となりました。外貨ベースでは、5.6%の増加となりました。
営業利益は、前年同期比985百万円増加し、1,565百万円となりました。外貨ベースでは、138.6%の増益となりました。
⑤ 中国
自動車用売上高は、新規受注機種の量産開始及び主要客先の受注増加により、前年同期比大幅増加しました。建設産業機械用売上高は、中国国内市場好調により増加しました。この結果、当該セグメントの売上高は、前年同期比3,401百万円増加し、9,010百万円となりました。外貨ベースでは、47.0%の増加となりました。
営業利益は、前年同期比673百万円増加し、1,665百万円となりました。外貨ベースでは、50.0%の増益となりました。
⑥ その他
国内連結子会社における運送業等の事業活動を含むその他セグメントの売上につきましては、前年同期比とほぼ同額、735百万円となりました。
(2)キャッシュ・フローの状況
当第3四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物の残高は、前年同期比4,536百万円増加し、10,933百万円となりました。
当第3四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの増減要因は次のとおりであります。
営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整四半期純利益の増加等により、前年同期比1,256百万円増加し、6,860百万円プラス、投資活動によるキャッシュ・フローは、投資有価証券売却及び子会社株式取得等により、前年同期比790百万円増加し、2,944百万円マイナス、及び財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金の増加等により、前年同期比2,348百万円増加し、663百万円プラスとなりました。
(3)事業上及び財務上の対処すべき課題
当第3四半期連結累計期間において、当社グループが対処すべき課題について重要な変更はありません。
(4)研究開発活動
当第3四半期連結累計期間におけるグループ全体の研究開発活動の金額は、2,148百万円であります。
なお、当第3四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。