四半期報告書-第56期第3四半期(平成27年10月1日-平成27年12月31日)

(1)経営成績の分析
当第3四半期連結累計期間におけるわが国経済は、中国をはじめとする新興国経済の先行きに対する不透明感が強まっていることを受け、個人消費・設備投資等はやや弱含みの推移となりました。
一方、当食品包装容器市場と極めて関連性の深い一般消費財市場におきましては、暖冬による季節商品の動きが鈍くなる等ネガティブ要因はあるものの、緩やかな回復傾向が継続しています。また、10～12月における当社の原材料調達価格は、7～9月の原油価格・為替動向をうけ、7～9月比低水準で推移しました。
このような環境下、当社国内事業においては、需要の集中するクリスマス、年末商戦に合わせた新製品等の紹介・提案を行なうなど拡販強化に努めたほか、コスト削減等を推進した結果、前年同期に比べ、売上高は微減ながらも、収益面では大幅に改善いたしました。
一方、中国事業におきましては、人民元通貨切り下げに端を発した株式市場の混乱が続いており経済減速の懸念があるものの、一般消費材購買動向については大きな変化は見られず、引続き市場からの安心・安全への希求の強さもあいまって、当社中国事業についても増益基調が続いております。
この結果、当第3四半期連結累計期間の業績は、売上高が46,766百万円(前年同期比2.1%減)、営業利益1,005百万円(前年同期は831百万円の損失)、経常利益689百万円(同340百万円の損失)、親会社株主に帰属する四半期純利益は527百万円(同564百万円の損失)となりました。
(2)財政状態の分析
(資産)
資産は、現金及び預金の減少268百万円、商品及び製品の減少855百万円等があった一方、受取手形及び売掛金の増加2,024百万円、建物及び構築物の増加349百万円、機械装置及び運搬具の増加597百万円等により、前連結会計年度末に比べ2,396百万円増加し45,105百万円となりました。
(負債)
負債は、短期借入金の減少500百万円、長期借入金の減少1,069百万円等があった一方、支払手形及び買掛金の増加1,319百万円、未払金の増加423百万円等により、前連結会計年度末に比べ1,878百万円増加し36,518百万円となりました。
(純資産)
純資産は、親会社株主に帰属する四半期純利益527百万円等により、前連結会計年度末に比べ517百万円増加し8,586百万円となり、自己資本比率は19.0%となりました。
当社は、前連結会計年度に2期連続で営業損失を計上いたしましたが、前連結会計年度まで6期連続で営業キャッシュフロープラスを計上していること、前期末でのシンジケートローン借り換えによる1年内返済予定借入金の長期借入金への振替実施により財務状態は安定しております。
(3)キャッシュ・フローの状況の分析
当第3四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は、2,908百万円となり前連結会計年度末に比べ274百万円の減少となりました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローは、減価償却費2,127百万円、仕入債務の増加1,487百万円等があった一方、売上債権の増加1,969百万円等があり、3,260百万円(前年同期比2,325百万円の増)の収入となりました。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローは、固定資産の取得808百万円等があり、767百万円(前年同期比526百万円の増)の支出となりました。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは、長期借入金の返済1,219百万円やリース債務の返済1,134百万円等があり、2,703百万円(前年同期比582百万円の増)の支出となりました。
(4)事業上および財務上の対処すべき課題
当第3四半期連結累計期間において、当連結会社の事業上及び財務上の対処すべき課題に、重要な変更および新たに生じた課題はありません。
(5)研究開発活動
当第3四半期連結累計期間の研究開発費の総額は、385百万円であります。