四半期報告書-第19期第2四半期(令和2年7月1日-令和2年9月30日)

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2020/11/27 13:28
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2021年3月期第2四半期連結累計期間における当社グループ(当社、連結子会社及び持分法適用関連会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況は以下の通りと分析しております。
なお、本項における将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであり、今後様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。
1.財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況
[総論]
①連結業務純益
・当第2四半期連結累計期間の連結粗利益は、顧客・市場部門ともに堅調に推移したこと等により、前年同期比816億円増加し、1兆1,123億円となりました。
・営業経費は、数理計算上の差異の償却負担が増加したこと等により、前年同期比106億円増加し、6,812億円となりました。
・これらの結果、連結業務純益は、前年同期比896億円増加し、4,384億円となりました。
なお、連結業務純益に銀行単体合算ベースのETF関係損益とみずほ証券連結の営業有価証券等損益を加えた連結業務純益+ETF関係損益等は、連結業務純益の増加等により、前年同期比785億円増加し、4,194億円となりました。
②親会社株主に帰属する中間純利益
・与信関係費用は、新型コロナウイルス感染症の影響に伴う国内外での費用発生等により、前年同期比699億円増加し、812億円の費用計上となりました。なお、中間連結財務諸表の作成における会計上の見積りに用いた主要な仮定のうち、新型コロナウイルス感染症の収束までの期間につき、前連結会計年度末から変更し、より長期化する見通しを採用しております。
・株式等関係損益は、政策保有株式の大口償却等により、前年同期比1,169億円減少し、694億円の損失となりました。
・これらの結果、経常利益は、前年同期比1,288億円減少し、2,676億円となりました。
・特別損益は、年金制度改定に伴う特別利益を計上したこと等により、前年同期比707億円増加し、657億円の利益となりました。
・税金関係費用は、前年同期比198億円増加し、1,160億円となりました。
・以上の結果、親会社株主に帰属する中間純利益は、前年同期比721億円減少し、2,155億円となりました。これは、当初年度計画3,200億円に対し67%の進捗率となっております。
③経営指標
前述の経営成績等の結果、5ヵ年経営計画における経営指標(2.経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(3)対処すべき課題 ご参照)の実績は以下の通りとなっております。
・連結ROEは、新型コロナウイルス感染症の影響に伴う国内外での与信関係費用の発生及び政策保有株式の大口償却等により、2018年度末(構造改革への取り組みを踏まえた損失計上前)対比1.9%減少し、5.5%となりました。
・連結業務純益+ETF関係損益等は、顧客部門の増益等により4,194億円となり、当初年度計画5,700億円に対し、73%の進捗率となりました。
・普通株式等Tier1(CET1)比率は、9%台前半の目標に向け、2018年度末対比0.6%上昇し、8.8%となりました。
・政策保有株式削減額は、2018年度末対比2,083億円の削減となり、2021年度末までの目標である3,000億円の削減に対し、69%の進捗率となりました。
<財務目標>2020年9月末実績
連結ROE*15.5%
連結業務純益+ETF関係損益等*24,194億円

*1 その他有価証券評価差額金を除く。年率換算後
*2 連結業務純益+ETF関係損益等(銀行単体合算ベースのETF関係損益+みずほ証券連結の営業有価証券等損益)
<その他主要計数>2020年9月末実績
普通株式等Tier1(CET1)比率*38.8%
政策保有株式削減額*42,083億円削減

*3 バーゼルⅢ新規制(規制最終化)完全適用ベース。その他有価証券評価差額金を除き、ヘッジ取引による株式含み益
の一部固定化効果を含む
*4 取得原価ベース
[損益の状況]
前第2四半期連結累計期間及び当第2四半期連結累計期間における損益状況は以下の通りです。
(図表1)
前第2四半期
連結累計期間
(自 2019年
4月1日
至 2019年
9月30日)
当第2四半期
連結累計期間
(自 2020年
4月1日
至 2020年
9月30日)
比較
金額(億円)金額(億円)金額(億円)
連結粗利益10,30711,123816
資金利益3,7664,401635
信託報酬277271△6
うち信託勘定与信関係費用①'---
役務取引等利益2,7613,196435
特定取引利益1,9182,367448
その他業務利益1,583886△696
営業経費△6,705△6,812△106
不良債権処理額
(含:一般貸倒引当金純繰入額)
△191△847△656
貸倒引当金戻入益等7935△43
株式等関係損益474△694△1,169
持分法による投資損益191115△75
その他△189△242△53
経常利益(①+②+③+④+⑤+⑥+⑦)3,9642,676△1,288
特別損益△50657707
税金等調整前中間純利益(⑧+⑨)3,9143,333△580
税金関係費用△961△1,160△198
中間純利益(⑩+⑪)2,9532,173△779
非支配株主に帰属する中間純損益△76△1857
親会社株主に帰属する中間純利益(⑫+⑬)2,8762,155△721
中間包括利益1,9043,7611,857
与信関係費用(①'+③+④)△112△812△699
(注) 費用項目は△表記しております。
(参考)連結業務純益3,4884,384896
(参考)連結業務純益+ETF関係損益等3,4084,194785
*連結業務純益=連結粗利益-経費(除く臨時処理分)+持分法による投資損益等連結調整
*ETF関係損益等=銀行単体合算ベースのETF関係損益+みずほ証券連結の営業有価証券等損益

① 連結粗利益
当第2四半期連結累計期間の連結粗利益は、前年同期比816億円増加し、1兆1,123億円となりました。項目ごとの収支は以下の通りです。
(資金利益)
資金利益は、海外の政策金利の低下を主因に、貸出金利息の減少より預金利息の減少が上回ったこと等により、前年同期比635億円増加し、4,401億円となりました。
(信託報酬)
信託報酬は、前年同期比6億円減少し、271億円となりました。
(役務取引等利益)
役務取引等利益は、ソリューション関連の手数料の増加等により、前年同期比435億円増加し、3,196億円となりました。
(特定取引利益・その他業務利益)
特定取引利益は、特定金融派生商品収益の増加等により、前年同期比448億円増加し、2,367億円となりました。また、その他業務利益は、国債等債券売却損益の減少等により、前年同期比696億円減少し、886億円となりました。
② 営業経費
営業経費は、数理計算上の差異の償却負担が増加したこと等により、前年同期比106億円増加し、6,812億円となりました。
③ 不良債権処理額及び④貸倒引当金戻入益等(⑯与信関係費用)
不良債権処理額(含:一般貸倒引当金純繰入額)に、貸倒引当金戻入益等を加算した与信関係費用は、新型コロナウイルス感染症の影響に伴う国内外での費用発生等により、前年同期比699億円増加し、812億円の費用計上となりました。なお、中間連結財務諸表の作成における会計上の見積りに用いた主要な仮定のうち、新型コロナウイルス感染症の収束までの期間につき、前連結会計年度末から変更し、より長期化する見通しを採用しております。
⑤ 株式等関係損益
株式等関係損益は、政策保有株式の大口償却等により、前年同期比1,169億円減少し、694億円の損失となりました。
⑥ 持分法による投資損益
持分法による投資損益は、前年同期比75億円減少し、115億円の利益となりました。
⑦ その他
その他は、242億円の損失となりました。
⑧ 経常利益
以上の結果、経常利益は、前年同期比1,288億円減少し、2,676億円となりました。
⑨ 特別損益
特別損益は、年金制度改定による退職給付債務減少等及び退職給付信託中の株式返還による退職給付信託返還益を計上したこと等により、前年同期比707億円増加し、657億円の利益となりました。
⑩ 税金等調整前中間純利益
以上の結果、税金等調整前中間純利益は、前年同期比580億円減少し、3,333億円となりました。
⑪ 税金関係費用
税金関係費用は、前年同期比198億円増加し、1,160億円となりました。
⑫ 中間純利益
中間純利益は、前年同期比779億円減少し、2,173億円となりました。
⑬ 非支配株主に帰属する中間純損益
非支配株主に帰属する中間純損益(利益)は、前年同期比57億円減少し、18億円となりました。
⑭ 親会社株主に帰属する中間純利益(⑮中間包括利益)
以上の結果、親会社株主に帰属する中間純利益は、前年同期比721億円減少し、2,155億円となりました。また、中間包括利益は、前年同期比1,857億円増加し、3,761億円となりました。
-参考-
(図表2)損益状況 (銀行単体合算ベース)
前第2四半期
累計期間
(自 2019年
4月1日
至 2019年
9月30日)
当第2四半期
累計期間
(自 2020年
4月1日
至 2020年
9月30日)
比較
金額(億円)金額(億円)金額(億円)
業務粗利益7,3407,549209
資金利益3,3943,912517
信託報酬279272△6
うち一般合同信託報酬2120△1
うち信託勘定与信関係費用---
役務取引等利益1,8982,142243
特定取引利益67773760
その他業務利益1,090484△606
経費(除:臨時処理分)△4,498△4,40296
実質業務純益(除:信託勘定与信関係費用)2,8413,146305
臨時損益等(含:一般貸倒引当金純繰入額)330△1,663△1,993
うち一般貸倒引当金純繰入額+不良債権処理額△220△828△608
うち貸倒引当金戻入益等6933△35
うち株式等関係損益432△753△1,185
経常利益3,1711,483△1,687
特別損益△48578626
中間純利益2,3461,254△1,092
与信関係費用△150△794△644
与信関係費用=一般貸倒引当金純繰入額+不良債権処理額+貸倒引当金戻入益等+信託勘定与信関係費用

[セグメント情報]
前第2四半期連結累計期間及び当第2四半期連結累計期間におけるセグメント情報の概要は、以下の通りです。
なお、詳細につきましては、 第4 経理の状況、1.中間連結財務諸表の(セグメント情報等)に記載しております。
(図表3)報告セグメントごとの業務粗利益+ETF関係損益等、業務純益+ETF関係損益等及び固定資産の金額に
関する情報
前第2四半期連結累計期間
(自 2019年4月1日
至 2019年9月30日)
当第2四半期連結累計期間
(自 2020年4月1日
至 2020年9月30日)
金額(億円)金額(億円)
業務粗利益
+ETF関係
損益等
業務純益
+ETF関係
損益等
固定資産業務粗利益
+ETF関係
損益等
業務純益
+ETF関係
損益等
固定資産
リテール・事業法人
カンパニー
3,219△375,0823,073△515,185
大企業・金融・公共法人
カンパニー
2,2011,1712,0842,3411,3181,863
グローバルコーポレート
カンパニー
2,0389101,6012,2251,0681,570
グローバルマーケッツ
カンパニー
2,3501,3319272,9151,855908
アセットマネジメント
カンパニー
254560235440
その他162△257,319140△417,684
みずほフィナンシャル
グループ(連結)
10,2273,40817,01610,9334,19417,213

比較
金額(億円)
業務粗利益
+ETF関係
損益等
業務純益
+ETF関係
損益等
固定資産
リテール・事業法人
カンパニー
△146△13102
大企業・金融・公共法人
カンパニー
139146△221
グローバルコーポレート
カンパニー
187157△31
グローバルマーケッツ
カンパニー
564523△18
アセットマネジメント
カンパニー
△18△11△0
その他△21△16365
みずほフィナンシャル
グループ(連結)
705785196

*業務粗利益は、信託勘定償却前の計数であり、業務純益は、信託勘定償却前及び一般貸倒引当金繰入前の計数であります。
[財政状態の分析]
前連結会計年度及び当第2四半期連結会計期間の末日における財政状態のうち、主なものは以下の通りです。
(図表4)
前連結会計年度
(2020年3月31日)
当第2四半期
連結会計期間
(2020年9月30日)
比較
金額(億円)金額(億円)金額(億円)
資産の部2,146,5902,210,45763,866
うち有価証券349,072433,14584,072
うち貸出金834,681865,01630,334
負債の部2,059,9522,121,40561,452
うち預金1,311,8961,346,65834,761
うち譲渡性預金132,825142,0139,187
純資産の部86,63889,0522,413
うち株主資本合計75,61076,462852
うちその他の包括利益累計額合計9,92911,5651,636
うち非支配株主持分1,0961,021△74

[資産の部]
① 有価証券
(図表5)
前連結会計年度
(2020年3月31日)
当第2四半期
連結会計期間
(2020年9月30日)
比較
金額(億円)金額(億円)金額(億円)
有価証券349,072433,14584,072
国債130,818204,00373,184
地方債2,7254,0711,346
社債28,28027,802△478
株式27,96132,3014,340
その他の証券159,286164,9665,679

有価証券は43兆3,145億円と、国債(日本国債)の増加を主因に、前年度末比8兆4,072億円増加しました。
② 貸出金
(図表6)
前連結会計年度
(2020年3月31日)
当第2四半期
連結会計期間
(2020年9月30日)
比較
金額(億円)金額(億円)金額(億円)
貸出金834,681865,01630,334

貸出金は、前年度末比3兆334億円増加し、86兆5,016億円となりました。
[負債の部]
預金
(図表7)
前連結会計年度
(2020年3月31日)
当第2四半期
連結会計期間
(2020年9月30日)
比較
金額(億円)金額(億円)金額(億円)
預金1,311,8961,346,65834,761
譲渡性預金132,825142,0139,187

預金は134兆6,658億円と、前年度末比3兆4,761億円増加しました。
また、譲渡性預金は14兆2,013億円と、前年度末比9,187億円増加しました。
[純資産の部]
(図表8)
前連結会計年度
(2020年3月31日)
当第2四半期
連結会計期間
(2020年9月30日)
比較
金額(億円)金額(億円)金額(億円)
純資産の部合計86,63889,0522,413
株主資本合計75,61076,462852
資本金22,56722,567-
資本剰余金11,36411,359△5
利益剰余金41,74142,606864
自己株式△64△70△6
その他の包括利益累計額合計9,92911,5651,636
その他有価証券評価差額金8,23010,3872,156
繰延ヘッジ損益720662△58
土地再評価差額金1,3661,37811
為替換算調整勘定△1,331△1,707△375
退職給付に係る調整累計額943844△98
新株予約権21△0
非支配株主持分1,0961,021△74

当第2四半期連結会計期間末の純資産の部合計は、前年度末比2,413億円増加し、8兆9,052億円となりました。主な変動は以下の通りです。
株主資本合計は、親会社株主に帰属する中間純利益の計上等により、前年度末比852億円増加し、7兆6,462億円となりました。
その他の包括利益累計額合計は、その他有価証券評価差額金の増加等により、前年度末比1,636億円増加し、1兆1,565億円となりました。
非支配株主持分は、前年度末比74億円減少し、1,021億円となりました。
[不良債権に関する分析(銀行単体合算ベース)]
(図表9)金融再生法開示債権(銀行勘定+信託勘定)
前事業年度
(2020年3月31日)
当第2四半期
会計期間
(2020年9月30日)
比較
金額(億円)金額(億円)金額(億円)
破産更生債権及びこれらに準ずる債権510844334
危険債権3,8653,824△40
要管理債権2,2342,651416
小計(要管理債権以下)(A)6,6107,320710
正常債権938,909962,85823,949
合計(B)945,519970,17924,659
(A)/(B)(%)0.690.750.05

当第2四半期会計期間末の不良債権残高(要管理債権以下(A))は、前年度末比710億円増加し、7,320億円となりました。不良債権比率((A)/(B))は0.75%となっております。
[自己資本比率等に関する分析]
自己資本比率は、銀行法第52条の25の規定に基づき、銀行持株会社が銀行持株会社及びその子会社の保有する資産等に照らしそれらの自己資本の充実の状況が適当であるかどうかを判断するための基準(平成18年金融庁告示第20号)に定められた算式に基づき、連結ベースについて算出しております。
なお、当社は、国際統一基準を適用のうえ、信用リスク・アセットの算出においては先進的内部格付手法、オペレーショナル・リスク相当額に係る額の算出においては先進的計測手法を採用するとともに、マーケット・リスク規制を導入しております。
また、自己資本比率の補完的指標であるレバレッジ比率は、銀行法第52条の25の規定に基づき、銀行持株会社が銀行持株会社及びその子会社の保有する資産等に照らしそれらの自己資本の充実の状況が適当であるかどうかを判断するための基準の補完的指標として定めるレバレッジに係る健全性を判断するための基準(平成31年金融庁告示第12号、以下「告示」という)に定められた算式に基づき、算出しております。
(図表10)
連結自己資本比率(国際統一基準)
前連結会計年度
(2020年3月31日)
当第2四半期
連結会計期間
(2020年9月30日)
比較
金額(億円)金額(億円)金額(億円)
普通株式等Tier1資本の額72,44774,5262,078
資本金・資本剰余金・利益剰余金75,60776,460853
その他Tier1資本の額17,79620,1482,352
その他Tier1資本調達手段の額18,05020,4202,370
Tier1資本の額(①+②)90,24494,6754,430
Tier2資本の額16,97816,652△326
Tier2資本調達手段の額13,46013,826365
適格旧Tier2資本調達手段の額3,3742,688△685
総自己資本の額(①+②+④)107,222111,3274,104
リスク・アセットの額621,412644,04922,637
信用リスク・アセットの額563,082587,62624,544
マーケット・リスク相当額に係る額24,76923,739△1,030
オペレーショナル・リスク相当額に係る額33,55932,683△875
連結総自己資本比率(⑤/⑥)17.25%17.28%0.03%
連結Tier1比率(③/⑥)14.52%14.69%0.17%
連結普通株式等Tier1比率(①/⑥)11.65%11.57%△0.08%
連結総所要自己資本額49,71251,5231,811


持株レバレッジ比率(国際統一基準)
前連結会計年度
(2020年3月31日)
当第2四半期
連結会計期間
(2020年9月30日)
比較
持株レバレッジ比率4.08%4.83%0.75%

普通株式等Tier1資本の額は、前連結会計年度末比2,078億円増加し、7兆4,526億円となりました。一方、リスク・アセットの額は、信用リスク・アセットの額の増加等により、前連結会計年度末比2兆2,637億円増加し、64兆4,049億円となりました。この結果、連結普通株式等Tier1比率は前連結会計年度末比0.08ポイント低下し、11.57%となりました。
また、持株レバレッジ比率は、令和2年6月30日付告示改正に伴い、日本銀行に対する預け金の額が総エクスポージャーの額より除外されたこと等により、前連結会計年度末比0.75ポイント上昇し4.83%となりました。
[キャッシュ・フローの状況]
前第2四半期連結累計期間及び当第2四半期連結累計期間におけるキャッシュ・フローの状況は以下の通りです。
(図表11)
前第2四半期
連結累計期間
(自 2019年
4月1日
至 2019年
9月30日)
当第2四半期
連結累計期間
(自 2020年
4月1日
至 2020年
9月30日)
比較
金額(億円)金額(億円)金額(億円)
営業活動によるキャッシュ・フロー3,935102,44998,513
投資活動によるキャッシュ・フロー△16,496△87,796△71,299
財務活動によるキャッシュ・フロー△2,0321,6413,673

当第2四半期連結累計期間の営業活動によるキャッシュ・フローは、コールローン等の減少等により10兆2,449億円の収入となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは、有価証券の取得・売却・償還等により8兆7,796億円の支出となり、財務活動によるキャッシュ・フローは、劣後特約付社債の発行等により1,641億円の収入となりました。
以上の結果、現金及び現金同等物の当第2四半期連結会計期間末残高は、前年度末比1兆5,087億円増加し、41兆3,723億円となりました。
外貨につきましては、対顧預金の獲得に加え、TLAC債等の中長期調達等により十分な流動性を確保しております。
2.経営方針、経営環境及び対処すべき課題等
(1)経営方針
①企業理念
当社グループは、〈みずほ〉として行うあらゆる活動の根幹をなす考え方として、基本理念・ビジョン・みずほValueから構成される『〈みずほ〉の企業理念』を制定しております。この考え方に基づきグループが一体となって事業運営・業務推進を行うことで、お客さまと経済・社会の発展に貢献し、みなさまに<豊かな実り>をお届けしてまいります。
基本理念:〈みずほ〉の企業活動の根本的考え方
〈みずほ〉は、『日本を代表する、グローバルで開かれた総合金融グループ』として、
常にフェアでオープンな立場から、時代の先を読む視点とお客さまの未来に貢献できる
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グループ一体となって貢献していく。
これらを通じ、〈みずほ〉は、いかなる時代にあっても変わることのない価値を創造し、お客さま、経済・社会に<豊かな実り>を提供する、かけがえのない存在であり続ける。

ビジョン:〈みずほ〉のあるべき姿・将来像
『日本、そして、アジアと世界の発展に貢献し、お客さまから最も信頼される、グローバルで開かれた総合金融グループ』
1.信頼No.1の〈みずほ〉
2.サービス提供力No.1の〈みずほ〉
3.グループ力No.1の〈みずほ〉

みずほValue:役職員が共有すべき価値観・行動軸
1.お客さま第一 ~未来に向けた中長期的なパートナー~
2.変革への挑戦 ~先進的な視点と柔軟な発想~
3.チームワーク ~多様な個性とグループ総合力~
4.スピード ~鋭敏な感性と迅速な対応~
5.情熱 ~コミュニケーションと未来を切り拓く力~

②経営計画
当社グループは、2019年度からの5年間を計画期間とする「5ヵ年経営計画 ~次世代金融への転換」をスタートいたしました。
この計画では、新たな時代の顧客ニーズに対応して、顧客との新たなパートナーシップを構築していく『次世代金融への転換』を実現し、『来るべき時代において、お客さまから今まで以上に必要とされ頼りにされる、より強力で強靭な金融グループ』を形作ってまいります。
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(2)経営環境
当第2四半期連結累計期間の経済情勢を顧みますと、世界経済は新型コロナウイルスの世界的な感染拡大により大きく落ち込んだ後、回復基調に転じてきていますが、依然として感染拡大には歯止めがかかっておらず、回復の足かせとなっています。
米国経済は、感染拡大を受け失業率が急上昇しましたが、経済活動の再開に伴い、雇用環境は改善しつつあります。FOMC(米連邦公開市場委員会)は金融緩和を当面継続する姿勢を示すことにより、経済の下支えをしていますが、引き続き感染が拡大していることに加え、議会における追加景気対策の交渉が大統領選や議会選を控える中で膠着するなど、先行きの不透明感は拭い切れていません。
欧州では、強力なロックダウンにより消費や生産活動が急激に収縮しましたが、経済活動の再開により景気は底打ちの動きが見られます。しかしながら、英・EU間のFTA(自由貿易協定)交渉の決裂リスクや、感染再拡大など、景気の先行きへの懸念は強まっています。
アジアでは、経済活動を再開した中国においてインフラ投資主導の回復が続きましたが、雇用や消費マインドの改善は道半ばであるなど、民需の回復は緩慢です。また、米中摩擦の激化は両国にとどまらず、世界経済全体を下押ししています。新興国では感染拡大が続いており、資源・観光依存度の高い国や財政出動余地の低い国への影響が懸念されます。また、資金流出圧力は和らぎましたが、感染拡大長期化による通貨安再燃リスクも残存しています。
日本経済は、緊急事態宣言を受け消費・輸出・生産が大幅に落ち込みましたが、宣言解除後は徐々に持ち直しつつあります。政府・日本銀行が企業の資金繰り支援に重点を置き、金融緩和のスタンスも維持していることもあり、失業率の上昇や企業倒産件数は抑制されていますが、サービス関連消費の落ち込みの継続は景気回復の重石となっています。
世界経済の先行きは、経済活動の再開に加え、各国の金融緩和や財政出動の下支えにより、回復基調が継続する見込みですが、新型コロナウイルスの感染拡大が長期化した場合、雇用や所得の悪化を通じた需要の更なる縮小が懸念されます。日本経済についても、新型コロナウイルス禍が収束に至らず景気の低迷が長期化し、累積的に大きな負の影響が生じる可能性があります。
(3)対処すべき課題
■新型コロナウイルス感染症への対応
新型コロナウイルスの世界的かつ急速な感染拡大は、経済や金融市場に大変な混乱を及ぼしており、個人レベルでも、日々の生活や働き方に大きな影響を及ぼしています。当社グループは、お客さまと、従業員とその家族の安全と健康を最優先として、お客さまの資金決済や事業資金のご支援をはじめとした、経済や社会機能の維持のために必要不可欠な金融機関としての社会的使命を果たしてまいります。
今般の危機は、未知のウイルスに端を発しており、現時点において、影響の規模や収束時期、対処方法等を正確に予測することは困難です。一定の時間経過により、急速に経済活動が回復してくることが十分に想定される一方、今後の実体経済の悪化に伴い、危機の段階が徐々に進行する懸念があり、影響が長期にわたることも想定して対応する必要があります。一方で、当社グループは、保有資産のポートフォリオの質の改善、リスク管理体制の高度化、資本や外貨流動性の強化等、様々な取り組みを進めてきた結果、今般の危機を乗り切ることが出来る十分な耐性を有しております。当社グループは、お客さまの実態を把握し、想定されうるリスク事象に対応していくとともに、資金供給等のお客さまニーズにしっかりと対応し、お客さまとの関係強化やビジネス機会の捕捉に注力してまいります。
■5ヵ年経営計画の実行
当社グループの5ヵ年経営計画(2019~2023年度)では、新たな時代のお客さまニーズに対応して、お客さまとの新たなパートナーシップを構築していく『次世代金融への転換』を実現し、『来るべき時代において、お客さまから今まで以上に必要とされ頼りにされる、より強力で強靭な金融グループ』を形作っていくことを目指しております。
デジタル化や少子高齢化、グローバル化等のメガトレンドに加えて、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大を契機として、人びとの生活や経済・社会のあり方が大きく、かつ急速に変化しています。新たな時代において、従来の「金融」という枠に捉われない新しい価値を提供する企業であるべく、『前に進むための3つの構造改革』を着実に実行してまいります。
(財務目標)
連結ROE*12023年度 7%~8%程度
連結業務純益*22023年度 9,000億円程度

*1 その他有価証券評価差額金を除く
*2 連結業務純益+ETF関係損益(株式会社みずほ銀行、みずほ信託銀行株式会社合算)+営業有価証券等損益 (みずほ証券株式会社連結)
(重点取り組み領域)
① ビジネス構造の改革
経済・産業・社会の構造変化に対応し、当社グループの強みを活かしつつ、以下の取り組みを中心にビジネス構造を改革してまいります。
● 新たな社会におけるライフデザインのパートナー
▶ 人生100年時代のライフデザインをサポートする資産形成とそれを支える人材育成
▶ 事業承継ニーズに対する高度なソリューション提供と経営人材確保ニーズへの対応
▶ コンサルティング中心のリアル店舗とデジタルチャネルを融合した次世代店舗展開
▶ テクノロジー活用やオープンな協業を通じた新たな顧客層の開拓や需要の創出
● 産業構造の変化の中での事業展開の戦略的パートナー
▶ イノベーション企業への成長資金供給、産官学連携など成長加速へのオープンな協働
▶ 産業知見等を活用し、事業リスクをシェアする新たなパートナーシップの構築
▶ グローバルな顧客の事業展開を支援すべく、アジアの顧客基盤やネットワークを活用
● 多様な仲介機能を発揮する市場に精通したパートナー
▶ グローバルネットワークとプロダクト提供体制の最適化により、投資家と投資家、発行体と投資家を繋ぐ 多様な仲介機能発揮
▶ 実現益と評価損益のバランスを重視しつつ、機動的なアセットアロケーションも活用した、ALM・
ポートフォリオ運営の高度化
② 財務構造の改革
以下の取り組みにより財務構造を改革し、事業環境・競争環境の変化に対応した柔軟な事業・収益構造への転換を実現いたします。
● 事業・収益構造の課題を、以下の4つの視点でビジネス領域ごとに可視化
①リスクリターン(粗利ROE)、②コストリターン(経費率)、③成長性、④安定性
● 上記に基づいた、効率化分野から成長分野への集中的な経営資源再配分
● 安定収益基盤を確立した上で、機動的にアップサイド収益を追求する収益構造へ転換
③ 経営基盤の改革
ビジネスの持続的な優位性を支える経営基盤を強化すべく、以下の取り組みを行ってまいります。
● 新たな業務スタイルへの変革
▶ 人材・職場、IT・デジタル、チャネル、グループ会社を重点分野として取り組み
▶ 人事については、「社員の成長ややりたい仕事」を軸とする考え方に基づき人事制度を改定し、「社内外で 通用する人材バリュー」を最大化する新たな人事戦略を推進
● グループガバナンスの強化
▶ 持株会社とグループ各社間の役員兼職拡大等により、銀行・信託・証券以外のグループ会社も含めた一体運営 を更に強化し、重要戦略や構造改革を着実に遂行
● コミュニケーションを軸とした新たなカルチャーヘの変革
■サステナビリティへの取り組み
社会の期待や当社グループの戦略、責任銀行原則を踏まえた取り組みを更に進めるため、「サステナビリティへの取り組みに関する基本方針」を2020年4月に改定しました。当社グループにおけるサステナビリティへの取り組みにおいて、「環境の保全」の観点をこれまで以上に強化するとともに、同方針で定めた以下の考え方に基づき、サステナビリティ重点項目への取り組みを推進してまいります。
・経済・産業・社会・環境に対する直接的・間接的なポジティブインパクトの拡大とネガティブインパクトの 低減に努めます
・金融グループとして、ファイナンス等のサービス提供やお客さまとの対話(エンゲージメント)を通じた間接的 なインパクトの大きさを特に重視し、お客さまのSDGs/ESGへの取り組みを多面的にサポートします
・インパクトや実現に向けた時間軸について、ステークホルダー間で利益相反・意見の対立がある場合には、そ の事情・実態や、国際的な規範・合意・世論等を踏まえ、経済・産業・社会・環境の調和と長期的な視点に基 づいて取り組みます
[カンパニー・ユニットの取り組み]
当社グループは、お客さまの属性に応じた銀行・信託・証券等グループ横断的な戦略を策定・推進する5つのカンパニーと、全カンパニー横断的に機能を提供する2つのユニットを設置し、グループを運営しております。
各カンパニー・ユニットの今後の取り組み方針(対処すべき課題)は次のとおりです。
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リテール・事業法人カンパニー
個人・中堅企業・中小企業の顧客セグメントを担当するカンパニーとして、銀行・信託・証券等グループ一体となったコンサルティング営業や、先進的な技術の活用や他社との提携等を通じた利便性の高い金融サービスの提供等に取り組んでおります。
(今後の取り組み方針)
お客さまニーズが急速に変化・多様化する中、個人のお客さまに対しては、「人生100年時代」におけるライフデザインのパートナーとして、銀行・信託・証券による資産形成・運用や資産承継のアドバイスを通じて、お客さまの想い・希望の実現に向けたサポートを行います。中堅企業・中小企業のお客さまに対しては、不透明な事業環境における事業の維持・拡大に向けた戦略的パートナーとして、グループ一体での高度なソリューション提供を通じ、お客さまの持続的な成長や事業承継の支援に取り組んでまいります。
また、リモート化の進展を踏まえ、日常の定型的な取引については、パソコンやスマートフォン操作で完結することを目指し、利便性の高いサービスを拡充してまいります。一方で、店舗については、「コンサルティングの場」への転換に向け、事務デジタライゼーションを進めるとともに、銀行・信託・証券の共同店舗化やリモート相談も活用したワンストップでのサービス提供を通じ、お客さまの様々な相談ニーズへの対応に取り組んでまいります。
なお、当社グループは、スマホ証券分野での協業を目的として、みずほ証券株式会社がソフトバンク株式会社の子会社である株式会社One Tap BUYの株式を取得し、2020年9月30日に持分法適用関連会社としております。
2019年5月27日に設立いたしましたLINE Bank設立準備株式会社では、「LINE」とリンクした、親しみやすく利用しやすい〝スマホ銀行″を提供することで、銀行をより身近な存在へと変化させ、利用者の皆様に寄り添い、日常的にご利用いただける新銀行の2020年度中の設立を目指して、準備を進めてまいります。
大企業・金融・公共法人カンパニー
国内の大企業法人・金融法人・公共法人の顧客セグメントを担当するカンパニーとして、お客さまの金融・非金融に関するニーズに対し、お客さまごとのオーダーメード型ソリューションを、グループ横断的に提供しております。
(今後の取り組み方針)
産業構造転換の進展、サステナビリティへの関心の高まり等により、企業経営を取り巻く環境は、急速に変化しています。そういった中、事業ポートフォリオの組替えや、成長する海外市場でのビジネス拡充等が、お客さまの課題となっております。邦銀随一の産業知見や高いコンサル力、多様な仲介機能を活かし、お客さまの事業展開の戦略的パートナーとして、財務・資本戦略の立案や遂行に貢献し、お客さまとの新たな関係の構築と価値共創・協営を実現してまいります。
グローバルコーポレートカンパニー
海外進出日系企業および非日系企業等の顧客セグメントを担当するカンパニーとして、お客さまの事業への深い理解と、貸出・社債引受等のコーポレートファイナンスやトランザクション分野での強みを活かし、様々なソリューションの提供を目指してまいります。
(今後の取り組み方針)
規制変更や外貨調達力といった今後の成長への制約に備えて、事業ポートフォリオを最適化するとともに、お客さまのグローバルな事業展開への協働を通じて、地域を超えたバリューチェーンの活性化に取り組んでまいります。その達成に向けて、事業展開をグローバルに支える戦略的パートナーとして、アジア経済圏におけるネットワークと肥沃な米国資本市場におけるプレゼンスを活かしつつ、アジアをフランチャイズとして各地域のお客さまや機能を繋いでまいります。
グローバルマーケッツカンパニー
個人から機関投資家までの幅広いお客さまに向けたリスクヘッジ・運用ニーズに対してマーケット商品全般を提供するセールス&トレーディング業務、安定的な資金調達・バランスシート運営や債券・株式等の有価証券ポートフォリオ運営等のALM・投資業務を担当しております。銀行・信託・証券連携による幅広い商品提供力を活かし、アジアトップクラスのグローバルマーケットプレイヤーを目指してまいります。
(今後の取り組み方針)
地域ごとの銀行・証券基盤統合の完遂やグローバルな連携強化により、価格競争力やソリューション提供力を向上させてまいります。また、商業銀行ビジネスによって培われた幅広い顧客基盤を活用した、証券ビジネスへの一層の注力・拡大により、金融市場参加者間の資金好循環の実現に貢献し、グローバル市場での一層のプレゼンス向上に向けて取り組んでまいります。
投資業務においては、市場環境の変化を早期に察知する「予兆管理」やアセットアロケーション高度化によりリスクテイク力を強化し、グローバル経済・投資環境の変化に留意しながら、実現益と評価損益のバランスを重視したポートフォリオ運営やESG/SDGs軸を取り込んだ投資決定に取り組んでまいります。また、ALMにおいては従来以上にグローバルに効率的な資金繰り運営や資金調達源の多様化による強靭なバランスシート運営を通じ、グループ全体のビジネス戦略に貢献してまいります。
アセットマネジメントカンパニー
アセットマネジメントに関連する業務を担当するカンパニーとして、銀行・信託・証券およびアセットマネジメントOne株式会社が一体となって、個人から機関投資家まで、幅広いお客さまの資産運用ニーズに応じた商品やサービスを提供しております。
(今後の取り組み方針)
資産運用ビジネス本来の高い資本効率への構造転換に取り組むとともに、お客さまの中長期志向の資産形成をサポートし、国内金融資産の活性化に貢献してまいります。その達成に向けて、運用力・ソリューション提供力を強化し、アセットマネジメント機能の付加価値を高め、お客さまの期待を超える体験をグループ一体となって提供するとともに、イノベーションや業務プロセスの改革等を通じて、効率性や先進性を追求し、中長期にわたるビジネス成長基盤を強化してまいります。
グローバルプロダクツユニット
個人・法人・投資家等の幅広いセグメントのお客さまに向けた、投資銀行分野とトランザクション分野のソリューション提供業務を担当しております。M&Aや不動産、プロジェクトファイナンスから、国内外決済、資金管理、証券代行まで、各分野において高い専門性を発揮し、高度化・多様化するお客さまのニーズに応える事を目指してまいります。
(今後の取り組み方針)
グローバル経済の不確実性が高まる中、環境の変化を機敏に捉え、お客さまの付加価値創造や企業価値向上を最大限サポートしてまいります。また、事業の承継や再編、バランスシートの見直し等、法人のお客さまの成長戦略・経営戦略に応じて、グループ横断で最適なソリューションを提供してまいります。
資金管理・決済等のトランザクションや、プロジェクトファイナンス等の分野においては、国内外各拠点間で緊密に連携し、グローバルな投資家のニーズにも応えてまいります。加えて、各分野におけるプロフェッショナル人材の戦略的な育成により、専門性強化にも努めてまいります。
なお、JTCホールディングス株式会社、日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社、資産管理サービス信託銀行株式会社は、2020年7月27日付で合併し、商号を株式会社日本カストディ銀行に変更しました。
リサーチ&コンサルティングユニット
産業からマクロ経済まで深く分析するリサーチ機能と、経営戦略等の幅広い分野にわたるコンサルティング機能を担うユニットとして、多様なソリューションを提供しております。
(今後の取り組み方針)
デジタル化・グローバル化・少子高齢化のメガトレンドに加え、新型コロナウイルスの感染拡大に伴う不透明感等、経済・社会環境が大きく変化しています。リサーチ高度化、コンサルティング拡充等に取り組むことで、経済・社会の構造変化に対応した産業知見等の専門性を発揮するとともに、〈みずほ〉の価値創造のバリューチェーンの起点となって、お客さまや社会に対する新たな価値の創造に貢献してまいります。
なお、みずほ情報総研株式会社、みずほ総合研究所株式会社、株式会社みずほトラストシステムズの3社は、2021月4月を目処に、みずほ情報総研株式会社を吸収合併存続会社、みずほ総合研究所株式会社、株式会社みずほトラストシステムズを吸収合併消滅会社とする吸収合併により、統合する予定です。

3.主要な設備の状況
[当第2四半期連結累計期間における主要な設備の新設]
前連結会計年度末に計画中でありました以下の物件が、当第2四半期連結累計期間中に竣工しました。
①提出会社
(その他)
会社名店舗名
その他
所在地区分用途投資予定額
(百万円)
資金
調達
方法
着手
年月
竣工
年月
総額既支払額
当社-東京都千代田区新設事務所等53,13046,093自己
資金
-2020年9月

②連結子会社
会社名店舗名
その他
所在地区分用途投資予定額
(百万円)
資金
調達
方法
着手
年月
竣工
年月
総額既支払額
株式会社
みずほ銀行
本部ビル東京都千代田区新設事務所等189,321171,670自己
資金
-2020年9月
みずほ信託銀行株式会社本部ビル東京都千代田区新設事務所等89,60079,693自己
資金
-2020年9月

(注) 1. 上記金額には、消費税及び地方消費税を含んでおりません。
2. 内部管理上、株式会社みずほ銀行に係る固定資産は5つの部門全てに、みずほ信託銀行株式会社に係る固定資産は3つの部門全てに配賦しております。