有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第59期(2024/10/31-2025/04/30)

リサーチ・アクティブ・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2025年 4月30日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	332,997,608
株式	97,944,316,970
未収入金	846,807,832
未収配当金	1,105,432,866
未収利息	4,454
流動資産合計	100,229,559,730
資産合計	100,229,559,730
負債の部
流動負債
未払金	797,344,927
未払解約金	16,200,000
流動負債合計	813,544,927
負債合計	813,544,927
純資産の部
元本等
元本	24,186,251,956
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	75,229,762,847
元本等合計	99,416,014,803
純資産合計	99,416,014,803
負債純資産合計	100,229,559,730

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2025年 4月30日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	4.1104円
		(10,000口当たり純資産額)	(41,104円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2024年10月31日 至 2025年 4月30日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2025年 4月30日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2025年 4月30日現在
期首	2024年10月31日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	25,805,569,381円
同期中における追加設定元本額	785,043,002円
同期中における一部解約元本額	2,404,360,427円
期末元本額	24,186,251,956円
期末元本額の内訳*
リサーチ・アクティブ・オープン	812,993,394円
リサーチ・アクティブ・オープン(野村SMA向け)	118,272,013円
リサーチ・アクティブ・オープン(野村SMA・EW向け)	427,766,317円
リサーチ・アクティブ・オープンF(適格機関投資家専用)	12,526,298,907円
リサーチ・アクティブ・オープン(変額年金保険向け・適格機関投資家専用)	11,141,824円
リサーチ・アクティブ・オープン(確定拠出年金向け)	10,289,779,501円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2025年4月30日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	大和ハウス工業	275,000	5,155.00	1,417,625,000
		東洋水産	168,500	9,220.00	1,553,570,000
		信越化学工業	689,600	4,330.00	2,985,968,000
		ダイセル	367,700	1,213.50	446,203,950
		ライオン	1,340,600	1,750.50	2,346,720,300
		デクセリアルズ	515,100	1,674.00	862,277,400
		武田薬品工業	56,700	4,333.00	245,681,100
		中外製薬	223,600	8,219.00	1,837,768,400
		TOTO	170,300	3,794.00	646,118,200
		日本特殊陶業	33,800	4,442.00	150,139,600
		日本製鉄	63,200	3,010.00	190,232,000
		日本製鋼所	182,500	5,876.00	1,072,370,000
		ディスコ	19,400	27,620.00	535,828,000
		ナブテスコ	551,900	2,146.50	1,184,653,350
		SMC	800	46,470.00	37,176,000
		小松製作所	284,600	4,101.00	1,167,144,600
		ダイキン工業	155,400	16,295.00	2,532,243,000
		ダイフク	8,000	3,787.00	30,296,000
		三井E&S	1,034,900	1,820.00	1,883,518,000
		日立製作所	758,800	3,518.00	2,669,458,400
		KOKUSAI ELECTRIC	412,700	2,635.00	1,087,464,500
		ソシオネクスト	292,500	1,532.50	448,256,250
		オムロン	370,500	4,230.00	1,567,215,000
		富士通	849,500	3,151.00	2,676,774,500
		ルネサスエレクトロニクス	50,600	1,672.50	84,628,500
		ソニーグループ	1,879,800	3,771.00	7,088,725,800
		キーエンス	4,100	59,840.00	245,344,000
		シスメックス	497,500	2,651.50	1,319,121,250
		日本マイクロニクス	465,900	3,015.00	1,404,688,500
		日本電子	431,400	4,586.00	1,978,400,400
		ファナック	619,700	3,654.00	2,264,383,800
		京セラ	949,700	1,692.00	1,606,892,400
		村田製作所	1,430,000	2,214.00	3,166,020,000
		東京エレクトロン	55,200	21,225.00	1,171,620,000
		いすゞ自動車	1,213,500	1,926.50	2,337,807,750
		トヨタ自動車	1,234,800	2,729.00	3,369,769,200
		テルモ	321,600	2,739.00	880,862,400
		東京精密	110,200	7,970.00	878,294,000
		HOYA	15,800	16,780.00	265,124,000
		バンダイナムコホールディングス	38,800	4,949.00	192,021,200
		アシックス	142,600	3,084.00	439,778,400
		大阪瓦斯	643,800	3,617.00	2,328,624,600
		阪急阪神ホールディングス	236,800	4,068.00	963,302,400
		オービック	126,200	4,991.00	629,864,200
		日本電信電話	22,165,300	149.30	3,309,279,290
		KDDI	89,300	2,523.50	225,348,550
		カプコン	31,300	4,139.00	129,550,700
		ソフトバンクグループ	97,400	7,164.00	697,773,600
		円谷フィールズホールディングス	724,700	1,862.00	1,349,391,400
		伊藤忠商事	13,300	7,282.00	96,850,600
		丸紅	1,695,100	2,528.00	4,285,212,800
		豊田通商	873,200	2,825.00	2,466,790,000
		トライアルホールディングス	91,400	2,280.00	208,392,000
		三越伊勢丹ホールディングス	764,400	1,838.00	1,404,967,200
		セブン&アイ・ホールディングス	1,138,100	2,114.50	2,406,512,450
		良品計画	160,700	4,850.00	779,395,000
		パン・パシフィック・インターナショナルホ	321,300	4,410.00	1,416,933,000
		ファーストリテイリング	18,000	46,980.00	845,640,000
		ゆうちょ銀行	1,586,400	1,461.00	2,317,730,400
		コンコルディア・フィナンシャルグループ	1,426,400	918.20	1,309,720,480
		三井住友フィナンシャルグループ	663,400	3,400.00	2,255,560,000
		東京海上ホールディングス	543,400	5,708.00	3,101,727,200
		三菱地所	1,219,300	2,505.00	3,054,346,500
		サイバーエージェント	1,625,300	1,224.50	1,990,179,850
	リクルートホールディングス	264,800	7,942.00	2,103,041,600
小計	銘柄数:65			97,944,316,970
	組入時価比率:98.5%			100.0%
	合計				97,944,316,970

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2025年4月30日現在)

該当事項はありません。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。