有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第61期(2025/10/31-2026/04/30)

リサーチ・アクティブ・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2026年 4月30日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	6,195,828,698
株式	120,939,620,870
未収入金	625,177,310
未収配当金	965,322,395
未収利息	125,517
流動資産合計	128,726,074,790
資産合計	128,726,074,790
負債の部
流動負債
未払金	636,045,267
未払解約金	3,200,000
流動負債合計	639,245,267
負債合計	639,245,267
純資産の部
元本等
元本	21,097,790,198
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	106,989,039,325
元本等合計	128,086,829,523
純資産合計	128,086,829,523
負債純資産合計	128,726,074,790

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 該当事項はありません。

(貸借対照表に関する注記)

2026年 4月30日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	6.0711円
		(10,000口当たり純資産額)	(60,711円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2025年10月31日 至 2026年 4月30日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2026年 4月30日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2026年 4月30日現在
期首	2025年10月31日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	22,411,459,369円
同期中における追加設定元本額	265,431,586円
同期中における一部解約元本額	1,579,100,757円
期末元本額	21,097,790,198円
期末元本額の内訳*
リサーチ・アクティブ・オープン	742,262,303円
リサーチ・アクティブ・オープン(野村SMA向け)	94,263,092円
リサーチ・アクティブ・オープン(野村SMA・EW向け)	311,939,781円
リサーチ・アクティブ・オープンF(適格機関投資家専用)	9,972,161,462円
リサーチ・アクティブ・オープン(変額年金保険向け・適格機関投資家専用)	10,718,054円
リサーチ・アクティブ・オープン(確定拠出年金向け)	9,966,445,506円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2026年4月30日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	大和ハウス工業	229,500	4,788.00	1,098,846,000
		味の素	347,400	5,090.00	1,768,266,000
		東レ	355,700	1,121.00	398,739,700
		信越化学工業	651,400	7,246.00	4,720,044,400
		トリケミカル研究所	342,400	3,200.00	1,095,680,000
		デクセリアルズ	652,700	2,441.50	1,593,567,050
		中外製薬	131,400	8,116.00	1,066,442,400
		日本特殊陶業	172,300	8,411.00	1,449,215,300
		MARUWA	10,800	73,480.00	793,584,000
		住友電気工業	186,400	10,190.00	1,899,416,000
		フジクラ	528,600	5,971.00	3,156,270,600
		日本製鋼所	120,200	9,489.00	1,140,577,800
		FUJI	111,700	6,068.00	677,795,600
		ディスコ	48,700	74,010.00	3,604,287,000
		ナブテスコ	282,700	5,206.00	1,471,736,200
		小松製作所	114,500	6,557.00	750,776,500
		荏原製作所	342,500	5,327.00	1,824,497,500
		ダイキン工業	78,000	21,965.00	1,713,270,000
		ダイフク	224,700	6,780.00	1,523,466,000
		ホシザキ	184,900	5,099.00	942,805,100
		日立製作所	399,200	4,882.00	1,948,894,400
		富士電機	160,100	13,085.00	2,094,908,500
		日本電気	170,000	4,101.00	697,170,000
		富士通	690,200	3,180.00	2,194,836,000
		ソニーグループ	1,471,800	3,113.00	4,581,713,400
		TDK	712,900	2,890.50	2,060,637,450
		横河電機	24,400	5,463.00	133,297,200
		アズビル	417,300	1,394.00	581,716,200
		アドバンテスト	36,700	28,260.00	1,037,142,000
		キーエンス	12,600	71,300.00	898,380,000
		日本マイクロニクス	122,700	12,960.00	1,590,192,000
		ファナック	536,500	6,875.00	3,688,437,500
		村田製作所	541,300	5,156.00	2,790,942,800
		東京エレクトロン	90,500	44,390.00	4,017,295,000
		いすゞ自動車	1,180,200	2,146.00	2,532,709,200
		トヨタ自動車	1,009,900	3,023.00	3,052,927,700
		HOYA	37,800	29,100.00	1,099,980,000
		バンダイナムコホールディングス	455,700	3,623.00	1,651,001,100
		アシックス	565,600	4,432.00	2,506,739,200
		大阪瓦斯	592,200	5,682.00	3,364,880,400
		オービック	199,200	4,161.00	828,871,200
		KDDI	81,800	2,582.50	211,248,500
		カプコン	98,800	3,303.00	326,336,400
		伊藤忠商事	365,600	1,938.00	708,532,800
		丸紅	430,700	6,072.00	2,615,210,400
		豊田通商	794,500	6,101.00	4,847,244,500
		住友商事	216,200	5,840.00	1,262,608,000
		MonotaRO	562,000	1,858.00	1,044,196,000
		FOOD & LIFE COMPANIE	138,600	9,074.00	1,257,656,400
		パン・パシフィック・インターナショナルホ	3,445,300	889.40	3,064,249,820
		ゼンショーホールディングス	94,800	8,623.00	817,460,400
		サイゼリヤ	153,000	5,080.00	777,240,000
		ファーストリテイリング	35,000	73,590.00	2,575,650,000
		横浜フィナンシャルグループ	1,379,100	1,485.00	2,047,963,500
		三井住友フィナンシャルグループ	788,800	5,512.00	4,347,865,600
		第一ライフグループ	2,518,300	1,440.00	3,626,352,000
		東京海上ホールディングス	753,000	7,202.00	5,423,106,000
		オリックス	407,100	5,275.00	2,147,452,500
		三菱地所	792,400	4,434.00	3,513,501,600
		ユー・エス・エス	287,300	1,695.00	486,973,500
		サイバーエージェント	1,269,900	1,248.50	1,585,470,150
		リクルートホールディングス	302,800	7,303.00	2,211,348,400
	小計	銘柄数:62			120,939,620,870
		組入時価比率:94.4%			100.0%
	合計				120,939,620,870

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2026年4月30日現在)

該当事項はありません。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。