四半期報告書-第120期第3四半期(平成30年10月1日-平成30年12月31日)
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループが判断したものである。
(1) 財政状態及び経営成績の状況
当第3四半期連結累計期間における当社グループの業績は売上高8兆5,784億円と、前第3四半期連結累計期間(以下、「前年同累計期間」という。)に比べ504億円(0.6%)の増収となった。営業利益は前年同累計期間に比べ505億円(13.9%)減少し、3,137億円となった。
営業外損益は1,581億円の利益となり、前年同累計期間に比べ256億円増加した。これは主に、持分法による投資利益の増加によるものである。その結果、経常利益は4,718億円となり、前年同累計期間に比べ249億円(5.0%)の減益となった。特別損益は105億円の損失となり、前年同累計期間に比べ22億円悪化した。税金等調整前四半期純利益は4,613億円となり、前年同累計期間に比べ271億円(5.6%)の減益となった。親会社株主に帰属する四半期純利益は3,167億円となり、前年同累計期間に比べ2,614億円(45.2%)の減益となった。
(2) キャッシュ・フローの状況
当第3四半期連結累計期間のキャッシュ・フローは、営業活動により7,525億円増加、投資活動により6,780億円減少、財務活動により707億円増加した。また、現金及び現金同等物に係る換算差額により277億円減少し、連結範囲の変更に伴い11億円増加した結果、現金及び現金同等物の当第3四半期連結会計期間末残高は、前連結会計年度末残高に対し1,186億円(9.8%)増加の1兆3,246億円となった。
(3) 生産及び販売の状況
生産実績
(注)台数集約期間は平成30年4月から平成30年12月までである。
販売実績
(注)台数集約期間は、アジアに含まれる中国、台湾は平成30年1月から平成30年9月まで、日本、北米、欧州、その他、並びに中国、台湾を除くアジアは平成30年4月から平成30年12月までである。
(4) セグメントの業績
(事業セグメント)
a. 自動車事業
当第3四半期連結累計期間における当社グループのグローバル販売台数(小売り)は4,023千台となり前年同累計期間に対し2.1%減となった。
自動車事業の業績は、売上高(セグメント間の内部売上高を含む)は、7兆8,325億円と、前年同累計期間に比べ2億円の減収となり、横ばいの推移となった。営業利益は1,109億円と前年同累計期間に比べ677億円(37.9%)の減益となった。主な減益要因は、購買コスト削減による増益はあったものの、販売台数の減少、原材料価格の上昇によるものである。
b. 販売金融事業
販売金融事業の売上高(セグメント間の内部売上高を含む)は、8,991億円と、前年同累計期間に比べ409億円(4.8%)の増収となった。営業利益は、1,827億円と前年同累計期間に比べ170億円(10.3%)の増益となった。
(地域セグメント)
a.日本
国内の全体需要は前年同累計期間に対し2.1%増加し、当社グループの国内販売台数は前年同累計期間に対し8.4%増の410千台となった。その結果、市場占有率は11.0%となった。
売上高(所在地間の内部売上高を含む)は、3兆4,448億円と、前年同累計期間に比べ102億円(0.3%)の増収となった。
営業利益は、1,711億円となり前年同累計期間に比べ599億円(25.9%)の減益となった。
主な減益要因は、購買コスト削減による増益はあったものの、販売台数の減少及び原材料価格の上昇、また開発費の増加によるものである。
b.北米
米国の全体需要は前年同累計期間に対し0.3%減少し、当社グループの販売台数も前年同累計期間に対し8.4%減の1,078千台となり、市場占有率は8.2%となった。メキシコとカナダを含む北米市場では前年同累計期間に対し8.5%減の1,427千台となった。
売上高(所在地間の内部売上高を含む)は、4兆5,637億円と、前年同累計期間に比べ1,156億円(2.5%)の減収となった。
営業利益は、1,149億円となり前年同累計期間に比べ153億円(15.3%)の増益となった。
主な増益要因は、原材料価格の上昇及び販売台数の減少による減益はあったものの、販売費の縮小や購買コスト削減によるものである。
c.欧州
欧州の全体需要は前年同累計期間に対し1.2%増加したが、ロシアを除く当社グループの販売台数は前年同累計期間に対し15.8%減の391千台、市場占有率は3.0%となった。ロシアにおける当社グループの販売台数は前年比1.9%増の81千台となった。
売上高(所在地間の内部売上高を含む)は、1兆3,550億円と、前年同累計期間に比べ1,070億円(7.3%)の減収となった。
営業損失は、242億円となり、前年同累計期間に比べ209億円の悪化となった。主な悪化要因は、購買コスト削減による改善はあったものの、販売台数の減少及び為替変動によるものである。
d.アジア
中国を除くアジア市場の販売台数は前年度比4.6%減の191千台となり、アジア地域における売上高(所在地間の内部売上高を含む)は、1兆1,765億円と、前年同累計期間に比べ291億円(2.5%)の増収となった。
営業利益は、542億円となり前年同累計期間に比べ115億円(27.1%)の増益となった。
中国の全体需要は前年同累計期間に対し1.6%増加し、当社グループの販売台数は前年同累計期間に対し7.4%増の1,096千台となり、市場占有率は5.7%となった。なお、合弁会社である東風日産有限公司の業績は、持分法による投資利益として営業外収益に計上している。
e.その他
大洋州、中近東、アフリカ、メキシコを除く中南米における当社グループの販売台数は前年同累計期間に対し5.1%増の427千台となった。
売上高(所在地間の内部売上高を含む)は、8,267億円となり前年同累計期間に比べ1,286億円(18.4%)の増収となった。
営業損失は25億円となり、前年同累計期間に比べ86億円の改善となった。
(5) 資本の財源及び資金の流動性についての分析
a.キャッシュ・フローの状況
営業活動
営業活動による収入は7,525億円となり、前年同累計期間の2,441億円の収入に対し5,084億円の収入の増加となった。これは主として、販売金融債権が増加から減少に転じたことによるものである。
投資活動
投資活動による支出は6,780億円となり、前年同累計期間の9,568億円の支出に対し2,788億円減少した。これは主として、拘束性預金が純増加から純減少に転じたことと、リース車両の純支出(取得と売却の純額)が減少したことによるものである。
財務活動
財務活動による収入は707億円となり、前年同累計期間の7,060億円の収入に対し6,353億円減少した。これは主として、長期借入れによる収入と、社債の発行による収入が減少したことによるものである。
また、現金及び現金同等物に係る換算差額により277億円減少し、連結範囲の変更に伴い11億円増加した結果、現金及び現金同等物の当第3四半期連結会計期間末残高は、前連結会計年度末残高に対し1,186億円(9.8%)増加の1兆3,246億円となった。
b.財務政策
金融市場の急激な環境変化などにより、資金の流動性には注視が必要であるが、当社グループは、現金及び現金同等物に加え、世界の主要銀行とコミットメントライン契約を締結しており、必要とされる充分な流動性を確保していると考えている。
(6) 経営方針・経営戦略等
当社グループは、人々の生活を豊かにすることをビジョンに掲げ、その実現のために、独自性に溢れ、革新的なクルマやサービスを創造し、その目に見える優れた価値を、アライアンスのもとに全てのステークホルダーに提供していくことを目指していく。
当社グループは、平成29年11月8日に、今後6年間どのような成長を果たし、その先の更なる成長へ向けてどのように準備を進めるのかを念頭に、新しい中期計画「Nissan M.O.V.E. to 2022」を発表した。当該中期計画は、当社グループが常に前進し、進化を果たしていくことを表し、以下のドライバーにより構成されている。
・Mobility(モビリティー)
・Operational Excellence(オペレーション・エクセレンス)
・Value to Customers(カスタマーバリュー)
・Electrification(電動化)
「Nissan M.O.V.E. to 2022」のミッションとしては、これまで「日産パワー88」で築いた強固な事業基盤をもとに、ルノー及び三菱自動車とのアライアンスの利点を活かし、以下を目指す。
① 健全な収益性と安定したフリー・キャッシュ・フローを確保しながら、持続可能な成長を実現する。
② 「技術の日産」のDNAを活かし、自動車産業における技術及びビジネスの進化をリードする。
当社グループは、これから先10年から15年の間に本格的に訪れるであろう大きな技術革新、そしてそれに伴う市場やお客様の変化を見据え、「Nissan M.O.V.E. to 2022」に取り組むことによりそのミッションを果たしていく。
当社グループが平成29年11月8日に発表した中期計画「Nissan M.O.V.E to 2022」では、6年間で持続可能な成長を実現し、新技術とビジネスの両面で自動車産業をリードしていくことを目指している。当該中期計画は、管理指標のひとつとして、世界の自動車市場の中で現在最も重要な市場のひとつである中国で事業を行う合弁会社の業績を比例連結した営業利益率8%を採用している。6カ年計画の終了までに、この営業利益率を確保しながら、年間売上高を16兆5,000億円へ増加させ、累計2兆5,000億円の自動車事業のフリーキャッシュ・フローを実現することを目標としている。
(7) 事業上及び財務上の対処すべき課題
当第3四半期連結累計期間における事業上及び財務上の対処すべき課題は、次のとおりである。
昨年に発覚した完成検査に係る不適切な取扱いに関する一連の問題以降、法令順守の状況について自主点検を行ってきた。その一環として、完成検査時の燃費・排出ガスの測定に関する調査の中で、一部の排出ガス・燃費測定試験において不適切な行為があったことを把握した。それを踏まえて見直した対策や昨年来実施してきた再発防止策の振り返りを含めた実施状況の進捗を国土交通省に報告した。平成30年12月19日、当社が完成検査に係る不適切事案に関し、国土交通省より業務改善指導を受けた。当社の自主点検において判明した事とはいえ、このような事案が継続していたことを厳粛に受け止め、引き続き、安全確保を第一に、法規・法令遵守に関する仕組み・体制・プロセスの総点検を全社的な活動として徹底的に行っていく。
当社取締役カルロス ゴーンの役員報酬に係る当社の有価証券報告書における虚偽記載に関し、当社による調査及び検察当局による起訴内容に基づき、当第3四半期連結累計期間において9,232百万円の費用計上を行い、反映している。これは、当社において入手可能となった情報に基づいて最善の見積りを行い、過年度の財務情報において計上されていない金額を一括計上したものである。なお、調査は現在進行中であり、今後、最終金額は当該見積り計上額と異なる可能性がある。また、当該金額は当社から支出されておらず、当社が実際に支出する金額は、将来、最終化される。
年度毎の金額
(8) 研究開発活動
当社グループは、将来にわたって持続性のある車社会の実現に向けて、環境や安全など様々な分野での研究開発活動を積極的に行っている。
当第3四半期連結累計期間における当社グループ全体の研究開発費の金額は3,805億円である。
(1) 財政状態及び経営成績の状況
当第3四半期連結累計期間における当社グループの業績は売上高8兆5,784億円と、前第3四半期連結累計期間(以下、「前年同累計期間」という。)に比べ504億円(0.6%)の増収となった。営業利益は前年同累計期間に比べ505億円(13.9%)減少し、3,137億円となった。
営業外損益は1,581億円の利益となり、前年同累計期間に比べ256億円増加した。これは主に、持分法による投資利益の増加によるものである。その結果、経常利益は4,718億円となり、前年同累計期間に比べ249億円(5.0%)の減益となった。特別損益は105億円の損失となり、前年同累計期間に比べ22億円悪化した。税金等調整前四半期純利益は4,613億円となり、前年同累計期間に比べ271億円(5.6%)の減益となった。親会社株主に帰属する四半期純利益は3,167億円となり、前年同累計期間に比べ2,614億円(45.2%)の減益となった。
(2) キャッシュ・フローの状況
当第3四半期連結累計期間のキャッシュ・フローは、営業活動により7,525億円増加、投資活動により6,780億円減少、財務活動により707億円増加した。また、現金及び現金同等物に係る換算差額により277億円減少し、連結範囲の変更に伴い11億円増加した結果、現金及び現金同等物の当第3四半期連結会計期間末残高は、前連結会計年度末残高に対し1,186億円(9.8%)増加の1兆3,246億円となった。
(3) 生産及び販売の状況
生産実績
| 会社所在地 | 生産台数(台) | 増減 | 前年同累計期間比 | |
| 前第3四半期連結累計期間 | 当第3四半期連結累計期間 | (台) | (%) | |
| 日本 | 732,555 | 678,011 | △54,544 | △7.4 |
| 米国 | 677,346 | 613,184 | △64,162 | △9.5 |
| メキシコ | 601,356 | 548,411 | △52,945 | △8.8 |
| 英国 | 357,220 | 312,259 | △44,961 | △12.6 |
| スペイン | 72,293 | 68,044 | △4,249 | △5.9 |
| ロシア | 35,906 | 41,510 | 5,604 | 15.6 |
| タイ | 99,349 | 128,483 | 29,134 | 29.3 |
| インドネシア | 12,173 | 6,942 | △5,231 | △43.0 |
| フィリピン | 4,783 | 3,288 | △1,495 | △31.3 |
| インド | 179,528 | 137,646 | △41,882 | △23.3 |
| 南アフリカ | 25,980 | 27,538 | 1,558 | 6.0 |
| ブラジル | 67,934 | 83,973 | 16,039 | 23.6 |
| アルゼンチン | ― | 5,038 | 5,038 | ― |
| エジプト | 11,755 | 14,533 | 2,778 | 23.6 |
| 合計 | 2,878,178 | 2,668,860 | △209,318 | △7.3 |
(注)台数集約期間は平成30年4月から平成30年12月までである。
販売実績
| 仕向地 | 販売台数(連結売上台数:台) | 増減 | 前年同累計期間比 | ||
| 前第3四半期連結累計期間 | 当第3四半期連結累計期間 | (台) | (%) | ||
| 日本 | 368,281 | 400,311 | 32,030 | 8.7 | |
| 北米 | 1,498,342 | 1,376,814 | △121,528 | △8.1 | |
| 内、米国 | 1,100,588 | 1,043,274 | △57,314 | △5.2 | |
| 欧州 | 547,691 | 454,665 | △93,026 | △17.0 | |
| アジア | 288,791 | 248,177 | △40,614 | △14.1 | |
| その他 | 373,960 | 437,477 | 63,517 | 17.0 | |
| 合計 | 3,077,065 | 2,917,444 | △159,621 | △5.2 | |
(注)台数集約期間は、アジアに含まれる中国、台湾は平成30年1月から平成30年9月まで、日本、北米、欧州、その他、並びに中国、台湾を除くアジアは平成30年4月から平成30年12月までである。
(4) セグメントの業績
(事業セグメント)
a. 自動車事業
当第3四半期連結累計期間における当社グループのグローバル販売台数(小売り)は4,023千台となり前年同累計期間に対し2.1%減となった。
自動車事業の業績は、売上高(セグメント間の内部売上高を含む)は、7兆8,325億円と、前年同累計期間に比べ2億円の減収となり、横ばいの推移となった。営業利益は1,109億円と前年同累計期間に比べ677億円(37.9%)の減益となった。主な減益要因は、購買コスト削減による増益はあったものの、販売台数の減少、原材料価格の上昇によるものである。
b. 販売金融事業
販売金融事業の売上高(セグメント間の内部売上高を含む)は、8,991億円と、前年同累計期間に比べ409億円(4.8%)の増収となった。営業利益は、1,827億円と前年同累計期間に比べ170億円(10.3%)の増益となった。
(地域セグメント)
a.日本
国内の全体需要は前年同累計期間に対し2.1%増加し、当社グループの国内販売台数は前年同累計期間に対し8.4%増の410千台となった。その結果、市場占有率は11.0%となった。
売上高(所在地間の内部売上高を含む)は、3兆4,448億円と、前年同累計期間に比べ102億円(0.3%)の増収となった。
営業利益は、1,711億円となり前年同累計期間に比べ599億円(25.9%)の減益となった。
主な減益要因は、購買コスト削減による増益はあったものの、販売台数の減少及び原材料価格の上昇、また開発費の増加によるものである。
b.北米
米国の全体需要は前年同累計期間に対し0.3%減少し、当社グループの販売台数も前年同累計期間に対し8.4%減の1,078千台となり、市場占有率は8.2%となった。メキシコとカナダを含む北米市場では前年同累計期間に対し8.5%減の1,427千台となった。
売上高(所在地間の内部売上高を含む)は、4兆5,637億円と、前年同累計期間に比べ1,156億円(2.5%)の減収となった。
営業利益は、1,149億円となり前年同累計期間に比べ153億円(15.3%)の増益となった。
主な増益要因は、原材料価格の上昇及び販売台数の減少による減益はあったものの、販売費の縮小や購買コスト削減によるものである。
c.欧州
欧州の全体需要は前年同累計期間に対し1.2%増加したが、ロシアを除く当社グループの販売台数は前年同累計期間に対し15.8%減の391千台、市場占有率は3.0%となった。ロシアにおける当社グループの販売台数は前年比1.9%増の81千台となった。
売上高(所在地間の内部売上高を含む)は、1兆3,550億円と、前年同累計期間に比べ1,070億円(7.3%)の減収となった。
営業損失は、242億円となり、前年同累計期間に比べ209億円の悪化となった。主な悪化要因は、購買コスト削減による改善はあったものの、販売台数の減少及び為替変動によるものである。
d.アジア
中国を除くアジア市場の販売台数は前年度比4.6%減の191千台となり、アジア地域における売上高(所在地間の内部売上高を含む)は、1兆1,765億円と、前年同累計期間に比べ291億円(2.5%)の増収となった。
営業利益は、542億円となり前年同累計期間に比べ115億円(27.1%)の増益となった。
中国の全体需要は前年同累計期間に対し1.6%増加し、当社グループの販売台数は前年同累計期間に対し7.4%増の1,096千台となり、市場占有率は5.7%となった。なお、合弁会社である東風日産有限公司の業績は、持分法による投資利益として営業外収益に計上している。
e.その他
大洋州、中近東、アフリカ、メキシコを除く中南米における当社グループの販売台数は前年同累計期間に対し5.1%増の427千台となった。
売上高(所在地間の内部売上高を含む)は、8,267億円となり前年同累計期間に比べ1,286億円(18.4%)の増収となった。
営業損失は25億円となり、前年同累計期間に比べ86億円の改善となった。
(5) 資本の財源及び資金の流動性についての分析
a.キャッシュ・フローの状況
営業活動
営業活動による収入は7,525億円となり、前年同累計期間の2,441億円の収入に対し5,084億円の収入の増加となった。これは主として、販売金融債権が増加から減少に転じたことによるものである。
投資活動
投資活動による支出は6,780億円となり、前年同累計期間の9,568億円の支出に対し2,788億円減少した。これは主として、拘束性預金が純増加から純減少に転じたことと、リース車両の純支出(取得と売却の純額)が減少したことによるものである。
財務活動
財務活動による収入は707億円となり、前年同累計期間の7,060億円の収入に対し6,353億円減少した。これは主として、長期借入れによる収入と、社債の発行による収入が減少したことによるものである。
また、現金及び現金同等物に係る換算差額により277億円減少し、連結範囲の変更に伴い11億円増加した結果、現金及び現金同等物の当第3四半期連結会計期間末残高は、前連結会計年度末残高に対し1,186億円(9.8%)増加の1兆3,246億円となった。
b.財務政策
金融市場の急激な環境変化などにより、資金の流動性には注視が必要であるが、当社グループは、現金及び現金同等物に加え、世界の主要銀行とコミットメントライン契約を締結しており、必要とされる充分な流動性を確保していると考えている。
(6) 経営方針・経営戦略等
当社グループは、人々の生活を豊かにすることをビジョンに掲げ、その実現のために、独自性に溢れ、革新的なクルマやサービスを創造し、その目に見える優れた価値を、アライアンスのもとに全てのステークホルダーに提供していくことを目指していく。
当社グループは、平成29年11月8日に、今後6年間どのような成長を果たし、その先の更なる成長へ向けてどのように準備を進めるのかを念頭に、新しい中期計画「Nissan M.O.V.E. to 2022」を発表した。当該中期計画は、当社グループが常に前進し、進化を果たしていくことを表し、以下のドライバーにより構成されている。
・Mobility(モビリティー)
・Operational Excellence(オペレーション・エクセレンス)
・Value to Customers(カスタマーバリュー)
・Electrification(電動化)
「Nissan M.O.V.E. to 2022」のミッションとしては、これまで「日産パワー88」で築いた強固な事業基盤をもとに、ルノー及び三菱自動車とのアライアンスの利点を活かし、以下を目指す。
① 健全な収益性と安定したフリー・キャッシュ・フローを確保しながら、持続可能な成長を実現する。
② 「技術の日産」のDNAを活かし、自動車産業における技術及びビジネスの進化をリードする。
当社グループは、これから先10年から15年の間に本格的に訪れるであろう大きな技術革新、そしてそれに伴う市場やお客様の変化を見据え、「Nissan M.O.V.E. to 2022」に取り組むことによりそのミッションを果たしていく。
当社グループが平成29年11月8日に発表した中期計画「Nissan M.O.V.E to 2022」では、6年間で持続可能な成長を実現し、新技術とビジネスの両面で自動車産業をリードしていくことを目指している。当該中期計画は、管理指標のひとつとして、世界の自動車市場の中で現在最も重要な市場のひとつである中国で事業を行う合弁会社の業績を比例連結した営業利益率8%を採用している。6カ年計画の終了までに、この営業利益率を確保しながら、年間売上高を16兆5,000億円へ増加させ、累計2兆5,000億円の自動車事業のフリーキャッシュ・フローを実現することを目標としている。
(7) 事業上及び財務上の対処すべき課題
当第3四半期連結累計期間における事業上及び財務上の対処すべき課題は、次のとおりである。
昨年に発覚した完成検査に係る不適切な取扱いに関する一連の問題以降、法令順守の状況について自主点検を行ってきた。その一環として、完成検査時の燃費・排出ガスの測定に関する調査の中で、一部の排出ガス・燃費測定試験において不適切な行為があったことを把握した。それを踏まえて見直した対策や昨年来実施してきた再発防止策の振り返りを含めた実施状況の進捗を国土交通省に報告した。平成30年12月19日、当社が完成検査に係る不適切事案に関し、国土交通省より業務改善指導を受けた。当社の自主点検において判明した事とはいえ、このような事案が継続していたことを厳粛に受け止め、引き続き、安全確保を第一に、法規・法令遵守に関する仕組み・体制・プロセスの総点検を全社的な活動として徹底的に行っていく。
当社取締役カルロス ゴーンの役員報酬に係る当社の有価証券報告書における虚偽記載に関し、当社による調査及び検察当局による起訴内容に基づき、当第3四半期連結累計期間において9,232百万円の費用計上を行い、反映している。これは、当社において入手可能となった情報に基づいて最善の見積りを行い、過年度の財務情報において計上されていない金額を一括計上したものである。なお、調査は現在進行中であり、今後、最終金額は当該見積り計上額と異なる可能性がある。また、当該金額は当社から支出されておらず、当社が実際に支出する金額は、将来、最終化される。
年度毎の金額
| (百万円) | |
| 平成22年3月期 | 246 |
| 平成23年3月期 | 806 |
| 平成24年3月期 | 926 |
| 平成25年3月期 | 1,056 |
| 平成26年3月期 | 960 |
| 平成27年3月期 | 1,134 |
| 平成28年3月期 | 1,164 |
| 平成29年3月期 | 1,248 |
| 平成30年3月期 | 1,692 |
| 合計 | 9,232 |
(8) 研究開発活動
当社グループは、将来にわたって持続性のある車社会の実現に向けて、環境や安全など様々な分野での研究開発活動を積極的に行っている。
当第3四半期連結累計期間における当社グループ全体の研究開発費の金額は3,805億円である。