半期報告書-第65期(2023/04/01-2024/03/31)

経営成績等の状況の概要
(1)財政状態及び経営成績の状況
当上半期のわが国の経済は、新型コロナウイルス感染症のワクチン接種普及や各種感染予防対策の効果もあり徐々に日常生活を取り戻し、5月8日に5類に移行したことで感染症対策も各種制限が緩和され、国内旅行や海外との交流も再開され各種イベント等もコロナ禍前の状態に戻りましたが、国際情勢の不安定や円安による原油などエネルギー価格や原材料価格の高騰で物価上昇が続いており、先行の見通しにくい状況にあります。
かかる環境の中、前年度までは全国的に屋外スポーツのゴルフが見直されたこともあり、増加傾向にありましたが、5類感染症に移行後鈍化傾向となり、九州ゴルフ連盟加入のゴルフ場全体の入場者は4,340千人となり、前年比98.3%、73千人の減少に転じております。
本県におきましても、連盟統計の入場者は468千人、前年比99.3%、3千人の減少となっております。
当社におきましては、企業・団体等のコンペも通常通り開催されるようになり、台風の接近や前線停滞の影響を受け減少した月もありましたが、比較的天候の安定した日が多く、特に4月は天候に恵まれ、またMBCレディース大会の募集枠増による効果で入場者が増えたこともあり、上半期の入場者数は目標には届きませんでしたが、22,835人、前期比100.7%、157人の増加となりました。
収入面におきましては、ゴルフ場は入場者の増加に伴いプレー料金やレストラン売上と、昨年7月に新規オープンしたゴルフショップ売上が加わり増加、外注事業は、既存の民間企業の業務は継続できましたが、鹿児島市の植栽管理作業の入札が不調に終わり売上が減少、鹿児島市ふれあいスポーツランドの南国殖産との年間委託契約は増額となりましたが、サッカー・ラグビーの利用減に伴い雑収入が減り売上が減少、吉野公園につきましては、前年並みの売上げを計上しております。全事業の売上は、ゴルフ場の収入増に伴い売上合計は、203,326千円、前期比106.4%、12,245千円の増収となりました。
一方、経費面におきましては、昇給に伴う人件費の増加、新規事業のゴルフショップの要員増とシステムなど諸使用料・長期前払費用償却を含め固定費と商品仕入の増加、コース改修に伴う経費や肥料・薬剤等の資材費値上がりやコース内のトイレ・避雷舎の増設、設備・車両老朽化に伴う更新等の経費増もあり、経費合計は185,383円、前期比102.8%、5,022千円の増加となり、当上半期の経常損益は、9,261千円の利益を計上いたしました。
新型コロナウイルス感染症が第5類感染症に移行し生活様式の変化に伴い、レジャー関連も多様化したことで入場者数が鈍化傾向にありますが、新規プレーヤーや従来の顧客の引き留め施策として、魅力あるコンペ企画や柔軟な料金体系並びにグリーン改修をはじめコース整備を継続し、お客様に選ばれるゴルフ場となるよう努めて参ります。尚、建物外壁や電気設備・水道管など経年劣化が著しいクラブハウス補修や老朽化により不具合の多い管理用機材の更新と練習場の整備を行い利用しやすい施設となるよう計画しております。一方、外注事業部門では各事業所の要員・機材を有効活用し、既存事業の拡充と新規の受注拡大を図ってまいります。
当中間会計期間末の資産合計は、前事業年度末に比べ1,541千円増加し、630,339千円となりました。
当中間会計期間末の負債合計は、前事業年度末に比べ6,021千円減少し、521,328千円となりました。
当中間会計期間末の純資産合計は、前事業年度末に比べ7,563千円増加し、109,011千円となりました。
(2)キャッシュ・フローの状況
当中間会計期間における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、税引前中間純利益の計上や短期借入金の増加等がありましたが、有形固定資産の取得や未払債務の減少等があり、期首残高に比べ9,697千円の減少となりました。
当中間会計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローは14,409千円のプラス(前年同期は3,832千円のプラス)となりました。これは、税引前中間純利益10,527千円に加え、減価償却費15,223千円等の資金の増加があったことによるものです。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローは11,547千円のマイナス(前年同期は16,955千円のマイナス)となりました。これは有形固定資産の取得等による資金減少によるものです。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは12,559千円のマイナス(前年同期は13,221千円のプラス)となりました。これは、短期借入金の純増加額6,010千円の資金増加がありましたが、長期借入金の返済よる支出8,856千円やファイナンス・リース債務の返済による支出9,713千円の資金減少があったことによるものです。
生産、受注及び販売の実績
(1)収容能力
令和5年9月末の施設に対する収容能力は年間約65,700人であります。
(注) 収容能力算定方法は、1日60組(1組3人)年間営業日数365日として算定したものであります。
(2)入場人員及び収入の実績

収入又は人員	当中間会計期間 (自 令和5年4月1日 至 令和5年9月30日)	前年同期比(%)
ゴルフ場収入(千円)	149,782	108.4
入場人員(人)	22,835	100.7

(3)主要な販売先及び総販売実績に対する割合

相手先	前中間会計期間 (自 令和4年4月1日 至 令和4年9月30日)		当中間会計期間 (自 令和5年4月1日 至 令和5年9月30日)
	金額(千円)	割合(%)	金額(千円)	割合(%)
南国殖産株式会社	22,459	11.8	22,425	11.0

財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析
(1)財政状態、経営成績の分析
当中間会計期間末の資産合計は630,339千円で前期末比1,541千円の増加でした。主な増加項目は、建物3,229千円・建物附属設備6,210千円・リース資産6,601千円等です。主な減少項目は、現金及び預金9,697千円・減価償却費6,312千円等です。負債合計は521,328千円で前期末比6,021千円の減少でした。主な増加項目は、短期借入金6,010千円・長期リース債務8,144千円等です。主な減少項目は、未払金11,891千円・長期借入金10,512千円等です。純資産合計は、109,011千円で前期末比7,563千円の増加でした。増加項目は、中間純利益7,545千円です。自己資本比率は17.3%(前期末自己資本比率16.1%)となりました。
売上高につきましては、203,326千円、対前期比106.4%で12,245千円の増収となりました。これは主にゴルフ場収入の増加によるもので、外注部門の強化の必要性を感じております。
一方、経費につきましては、経費節減に努めましたが、昨年7月のゴルフショップ開店に伴う要員増・光熱費や資材等値上がりなどの経費増加があり185,383千円、対前期比102.8%で5,022千円の増加となりました。結果として、経常利益9,261千円と、前年同期に比べ2,485千円の増益となりました。
(2)資本の財源及び資金の流動性についての分析
当中間会計期間においては、税引前中間純利益10,527千円等の資金の増加項目に加え、減価償却費や退職給付引当金の増加等の資金の増加項目があり、未払債務の減少等がありましたが、営業活動によるキャッシュ・フローは14,409千円のプラス(前年同期は3,832千円のプラス)と前年同期に比し改善いたしました。
投資活動によるキャッシュ・フローは11,547千円のマイナス(前年同期は16,955千円のマイナス)となりました。これは有形固定資産の取得等による資金減少によるものです。
財務活動によるキャッシュ・フローは12,559千円のマイナス(前年同期は13,221千円のプラス)となりました。これは、短期借入金の純増加額6,010千円の資金増加がありましたが、長期借入金の返済による支出8,856千円やファイナンス・リース債務の返済による支出9,713千円の資金減少があったことによるものです。
キャッシュ・フローについては、経営成績の悪化による減少は、企業努力によりある程度改善できると予想されますが、会員預り金の償還が今後とも予想されるためキャッシュ・フローは厳しい状況で推移するものと思われます。
設備投資や長期運転資金の調達につきましては、金融機関からの長期借入れを基本としております。
(3)経営者の問題認識と今後の方針について
景気の先行きに対する不透明な状況下において、県内の他ゴルフ場との競争激化により、当社の経営成績は、まだ不安定な状況にあります。この状況を少しでも改善すべく、プレーヤーの皆様方への高品質な接遇と歴史に恥じない品格あるコース、愛されるゴルフ場として、入場者増に結び付けるよう全社員一体となり取り組んでまいりますと共に、外注収入の受注等により、業績の向上を目指します。
なお、上記事項は当中間会計期間の末日現在において判断したものであります。
(4)会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はありません。