有価証券報告書-第52期(2023/06/01-2024/05/31)

(1) 経営成績等の状況の概要
当事業年度の景況を概観しますと、我が国経済は、順調な企業収益のもと、省力化やデジタル化への対応に向けた設備投資が増加しました。一方、個人消費は、新型コロナウイルス感染症関連の行動規制の解除による経済活動の正常化、賃金の上昇などを受けてサービス消費に回復が見られたものの、物価高の長期化を受けて購買力は低下し、消費全体としては伸び悩みが続きました。
金融市場では、世界的なインフレ圧力の高まりを抑制するため、欧米での金利は高止りしました。国内の金融資本市場におきましては、日本銀行は、昨年の7月と10月に「長短金利操作の運用柔軟化」を決定し、更に本年3月には、「長短金利操作付き量的・質的金融緩和の枠組みの見直しとマイナス金利政策の解除」を決定しました。これを受け、年度末の短期市場金利はプラスに転じ0.07%台に、長期金利は1.07%台となりました。円相場は、日米の金利差の観測を背景に円安が進み、年度末には157円台となりました。日経平均株価は、国内企業の業績改善や米国市場における株価上昇等を受けて、本年2月に市場最高値を更新し、年度末にかけて3万8千円台で推移しました。
企業の資金運用は、各国の金融政策、経済政策及び世界の地政学的リスクの状況によって大きく影響を受ける難しい状態が続いております。
当社の契約先である冠婚葬祭互助会業界の業況は令和2年3月からの新型コロナウイルス感染症の拡大の影響により、冠婚儀式の中止や延期、葬儀の小規模化等事業環境は厳しい状況が続いておりましたが、新型コロナウイルス感染症の収束に伴う社会経済活動の正常化や契約先互助会の収益力強化への取組に伴い売上高、利益ともに前年比大幅な回復が認められます。
第103基準日(令和6年3月31日)におけるわが国全国互助会235社の前受金残高は、第101基準日(令和5年3月31日)比1.2%減の2兆4,125億円と295億円の減少となりました。
第103基準日(令和6年3月31日)における当社の契約先互助会148社の前受金残高は、第101基準日(令和5年3月31日)比1.0%減の2兆1,967億円と253億円減少しました。
当社の当事業年度の業績を報告いたします。
当社の契約先は互助会148社で、契約残高は前年度比0.8%減の7,907億円と68億円の減少となりました。
損益状況は次のとおりであります。
営業収益は、契約額が減少したことを主因に前年度比8百万円減の1,425百万円となりました。
営業費用は、前年度比7百万円減の639百万円を計上しました。
以上の結果、786百万円の営業利益となりました。
営業外収益は、受取配当金、有価証券利息及び投資有価証券運用損益等の合計967百万円、ならびにテナントからの受取賃貸料106百万円等の合計1,073百万円を計上しました。
営業外費用は、社屋の賃貸収入原価47百万円を計上しました。
以上の結果、経常利益は、前年度比1.4%増の1,812百万円となりました。
特別利益として責任準備金戻入176百万円を、特別損失として責任準備金繰入172百万円を計上しました。
当期純利益は、法人税等調整額が減少したことから、前年度比80.8%増の1,258百万円となりました。
中期経営計画の達成状況に関する認識及び分析は次のとおりです。
令和3年7月に策定した「中期経営計画(令和3年度～令和5年度)」の期間においては、最終年度で保証契約残高は7,809億円以上、保証基盤額(受託事業基金と純資産の合計額)は1,015億円以上という目標を掲げておりますが、最終年度の当事業年度末においては、保証契約残高は7,907億円、保証基盤額は994億円となりました。引き続き保証事業及び資産運用において収益力及びリスク管理力の強化策を実行し保証基盤の充実を図ってまいります。
(2) キャッシュ・フローの状況
当事業年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)の残高は、1,642百万円となり、前事業年度末に比べ1,115百万円減少しました。
当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動で得られた資金は1,004百万円となりました。これは営業収入1,409百万円、利息及び配当金の受取りによる収入額492百万円、受託事業基金の受入れによる収入120百万円、その他の営業支出等1,017百万円があったことによるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動で使用した資金は1,959百万円となりました。これは定期預金の預入による支出が5,500百万円及び投資有価証券の取得における支出が4,047百万円ありましたが、投資有価証券の売却による収入6,438百万円及び定期預金の払戻による収入600百万円等があったことによるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動で使用した資金は196百万円となりました。これは普通株式の配当及び第一種優先株式の配当による支出196百万円によるものであります。
(3) 生産、受注及び販売の実績
a. 販売方法
当社の前受業務保証金供託委託契約業務は、供託委託契約者(互助会)より毎年3月末日及び9月末日を基準日とする契約について申込を受け、これを審査のうえ、経済産業大臣によって承認された受託限度額の範囲内で前受業務保証金供託委託契約を締結します。この間、受託手数料の領収と受託事業基金の預託を受けます。
当社は、前受業務保証金供託委託契約書の正本を委託者に交付し、委託者はこの写を前受業務保全措置届出書に添付して各基準日から50日以内に経済産業大臣に提出し保全措置を終わることとなります。
なお、この手続きの流れを示せば次のとおりであります。

b. 供託受託契約状況
供託受託契約状況は次のとおりであります。

期別	前事業年度 (自 令和4年6月1日 至 令和5年5月31日)				当事業年度 (自 令和5年6月1日 至 令和6年5月31日)
区分	供託受託契約額		供託受託契約残高 令和5年5月31日現在		供託受託契約額		供託受託契約残高 令和6年5月31日現在
	件数 (件)	金額(千円)	件数 (件)	金額(千円)	件数 (件)	金額(千円)	件数 (件)	金額(千円)
	301	1,596,755,956	149	797,635,293	297	1,585,825,767	148	790,770,268
計	301	1,596,755,956	149	797,635,293	297	1,585,825,767	148	790,770,268

(注)供託受託契約の契約期間は6ヶ月であるため、供託受託契約額は2基準日の合計額であります。
c. 供託受託契約実績及び収入手数料
供託受託契約実績及び収入手数料は次のとおりであります。

項目	前事業年度 (自 令和4年6月1日 至 令和5年5月31日)		当事業年度 (自 令和5年6月1日 至 令和6年5月31日)
区別	計	収入手数料 (千円)	計	収入手数料 (千円)
件数・金額(件)	301	1,440,400	297	1,409,469
供託受託契約額(千円)	1,596,755,956		1,585,825,767
供託受託契約残高(A)(千円)	797,635,293		790,770,268
供託受託契約限度額(B) (千円)	2,445,058,871		2,486,187,481
供託受託契約限度額に対する供託受託契約残高の比率 (A)/(B)(%)	32.6		31.8

(注)収入手数料は非課税につき消費税等は含まれておりません。
(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度の末日現在において判断したものであります。
① 財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容
a. 資産
当事業年度末の資産合計につきましては102,084百万円となり、前事業年度末に比べ1,753百万円増加しま
した。これは主に投資有価証券の減少がありましたが、現金及び預金の増加によるものであります。
b. 負債
当事業年度末の負債合計につきましては56,942百万円となり、前事業年度末に比べ228百万円増加しまし
た。これは主に繰延税金負債の増加によるものであります。
c. 純資産
当事業年度末の純資産合計につきましては45,141百万円となり、前事業年度末に比べ1,524百万円増加しま
した。これは主に受託事業基金積立金及びその他有価証券評価差額金等の増加によるものであります。
経営成績については、「(1) 経営成績等の状況の概要 ①財政状態及び経営成績の状況」をご参照ください。なお、「1 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」及び「3 事業等のリスク」をあわせてご参照ください。
② キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報
当社の当事業年度のキャッシュ・フローの状況については、「(1) 経営成績等の状況の概要 ②キャッシュ・
フローの状況」に記載しております。
当社の資本の財源及び資金の流動性については、運転資金需要のうち主なものは、人件費等の経費であり内部
資金により調達しております。当社は事業上必要な流動性と資金源泉を安定的に確保することを基本方針として
おります。流動資産から流動負債を差し引いた運転資本については、当事業年度末現在において70億円の超過と
なっております。
長期資金需要につきましては、内部資金により調達することを基本方針としております。当事業年度末におい
て、設備投資等の重要な支出の予定はありません。
また、当事業年度末現在において、有価証券及び投資有価証券の残高は916億円となっております。資産運用に
つきましては、「安全性」「効率性」「流動性」を重視した資産運用方針に基づき、外部専門機関への運用委託
を原則とし、投資適格債券、不動産投資信託、株式等によるインカムゲインを重視した「ポートフォリオ運用」
を基本とし、社内の業務方法書及び資産運用の基本方針に則り、特に「安全性」に注意を払い運用しておりま
す。
③ 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成しております。こ
の財務諸表の作成に当たって、資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り及び仮定を用いており
ますが、これらの見積り及び仮定に基づく数値は実際の結果と異なる可能性があります。
財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについて
は、「第5 経理の状況 1 財務諸表等 (1) 財務諸表 注記事項(重要な会計上の見積り)」に記載のとおり
であります。